Гарантии и поручительства

Другие формы повышения обеспеченности предоставляемых кредитов.

= страхование рынка заемщиком в пользу кредитора

«-» для заемщика это ведет к удорожанию кредита, а для кредитора не от любой страховой компании может быть принят полис, в России как правило крупные кредиты не страхуют.

Гарантия и поручительство относятся к так называемому нереальному (невещному) обеспечению кредита. Нереальное обеспечение - это обеспечение обращающимися и необращающимися обязательствами

К обеспечению обращающимися обязательствами относятся аваль и акцепт.

• Аваль - это поручительство третьего лица за исполнение обязательства основным должником в случае невыполнения.

• Акцепт - это согласие третьего лица исполнить обязательство за основного должника.

Аваль и акцепт ставятся на ордерных ценных бумагах. В качестве ордерных ценных бумаг на рос­сийском рынке могут обращаться векселя, чеки, коносаменты, двойные складские свидетельства и др. В случае с необращающимися обязательствами, например при кредитном договоре, обеспечение при­нимает форму поручительства или гарантии.

Поручительство - это обязательство третьего лица перед кредитором отвечать за исполнение за­емщиком обязательств по выплате долга.

Поручительство означает, что отношение кредитор-заемщик дополняется отношением кредитор-поручитель. Если заемщик не сможет погасить кредит, то это должен сделать поручитель. Поручите­лем может быть любое лицо, имеющее достаточно собственных средств для выполнения обязательст­ва, Обязательства поручителя возникают, когда они оформлены договором поручительства. В отличие от поручительства гарантия представляет собой самостоятельное обязательство гаранта уплатить денежную сумму по требованию кредитора.

Гарантия - это письменное обязательство кредитной или иной организации уплатить денежную сумму кредитору по его требованию и в соответствии с оговоренными условиями.

Условиями гарантии являются сумма, срок, на который она выдана, перечень документов, прило­жение которых при предъявлении требования кредитором оговорено и пр.

Гарантия означает, что при предоставлении кредита кроме отношений кредитора и заемщика воз­никают отношения между заемщиком и гарантом. Это всегда возмездное отношение - за получение гарантии по кредиту заемщик должен заплатить гаранту вознаграждение. На гарантию может быть выдана другая гарантия и т.д.

Основное различие между поручительством и гарантией состоит в следующем:

• поручительство аналогично залогу создает между кредитором и поручителем дополнительное обязательство, по которому поручитель отвечает при условии неисполнения обязательств заемщиком;

• гарантия является самостоятельным обязательством гаранта выплатить денежную сумму по требованию кредитора и не зависит от исполнения обязательства заемщиком. По российскому законо­дательству гарантии выдают банки.

Вид обеспечения зависит от вида кредита. Если банк выдает кредит клиенту наличными деньгами для покрытия долговых обязательств, то скорее всего потребует от заемщика реальное обеспечение, т. е. ценные бумаги.

Если банк предоставляет кредит на выполнение определенного заказа, например мебельной фабрике на поставку крупной партии мебели, то обеспечением может стать оборудование или товары в обороте, оставляемые у залогодателя.

При кредитовании международных экспортно-импортных сделок вероятно потребуется обеспечение в форме акцепта и гарантий. В практике креди­тования весьма распространены комбинированные виды обеспечения: залог дополняется гарантией или поручительством и т.д.

Залог, заклад, поручительство и гарантия – это инструменты повышения обеспеченности кредита.

Однако, есть еще специальные процедуры и техника кредитования.

Минимизация рисков, связанных с различной техникой кредитования:

- гарантийный остаток – сумма в абсолютном или % выражении, которая засчитывается в счет общей величины выданной ссуды, но фактически остается невостребованной.

-включение в кредитное соглашение пункта не увеличивать (не выплачивать) дивиденды на период действия кредитного договора.

Кредиторы предпочитают также следующие действия, не связанные с техникой кредитования:

- сбор финансовой и нефинансовой информации о предприятии заемщика. Роль здесь играют кредитные бюро – дочерние фирмы коммерческих банков, основная цель которых сбор информации через СМИ, путем анкетирования, обмена межбанковской информации и т.д. Имеют «черные» списки недобросовестных заемщиков.

- целевой кредит – средства выделяются на строго оговоренные цели и перечисляются только по предъявлению и согласованию платежного поручения.

Разновидности – связанный и инвестиционный (венчурный кредит).

Связанный кредит – ссуда на определенный товар от определенного поставщика.

Инвестиционный (венчурный) кредит– для финансирования конкретных инвестиционных проектов заемщика, которые обладают определенной спецификой - конвертация доходов в долевые ценные бумаги заемщика, либо в процентном отношении, либо на величину выданного кредита или иная форма кредитора участия в прибылях. Такое кредитование, как правило, осуществляется без обеспечения под бизнес-план или ТЭО, которые должны показать коммерческую перспективность результатов, их маркетинговую оценку – целесообразность продукта, его спрос. Заемщик должен убедить кредитора в реализуемости проекта и его осуществимости.

ТЭО – минимально необходимый документ, бизнес-план – более подробный, с контрактами под выпуск продукции, прейскурантами цен и т.д.

Дата добавления: 2015-03-31