Тема: «Типы финансовой устойчивости предприятия»

I. Методика, основанная на использовании абсолютных финансовых показателей: 1. Абсолютная финансовая устойчивость (АФУ): ▪ собственный оборотные средства >0; ▪ СОС > Запасы (З); ▪ Нормативные источники покрытия > Запасов. 2. Нормативная финансовая устойчивость (НФУ): ▪ СОС >0; ▪ СОС <3; ▪ НИП >3. 3. Неустойчивое финансовое положение (НеФУ): ▪ СОС >0; ▪ СОС <3; НИП <3; 4. Крупное финансовое положение (КФП): ▪ СОС >0; ▪ СОС <3; ▪ НИП <3; ▪ наличие просроченной дебиторской задолженности; ▪ наличие просроченной кредиторской задолженности. II. Методика оценки финансового положения, основанная на относительных показателях: Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств (кос.) = СОС/3 >1; 1. АФУ /(КОС >1); 2. НФУ: 0,2<КОС<1; 3. НеФУ: 0,2<КОС<1. Если КОС в большей степени стремится к 1 – то это нормальное финансовое положение; если КОС в большей степени стремится к 0,2 – то это неустойчивое финансовое положение; 4. КФП: КОС<0,2 (еризисное финансовое положение предприятия). III. Методика, основанная на использовании нескольких относительных показателей: Коэффициент покрытия запасов = НИП/3; КОС = СОС/3; 1. АФУ: КПЗ>3; КОС>1; 2. НФУ: КПЗ ≥1; КОС <1; 3. НеФУ: КПЗ<1; КРС <1; 4. КФП: КПЗ <1 (наличие просроченной дебиторской задолженности); КОС <1 (наличие просроченной кредиторской задолженности). IV. Методика Донцовой и Никифоровой: СОС – собственные оборотные средства; З – запасы; КФ – функционирующий капитал; ВИ – общая величина основных источников финансирования запасов. СОС = собственный капитал – внеоборотные активы (490-190); КФ = собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы (490+590-190); ВИ = Собственный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы (490+590+610-190); ФС = СОС – З>0; Фт = КФ – З>0; Фо = ВЧ – З>0; 1. АФУ: Фс ≥ 0; Фт ≥0; Фо ≥ 0; 2. НФП: Фс <0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0; 3. НеФП: Фс < 0; Фт < 0; Фо ≥ 0; 4. КФП: Фс <0; Фт < 0; Фо < 0. V. Методика, основанная на использовании системы финансовых коэффициентов: 5 классов по оценке финансового положения предприятия: 1) с абсолютной финансовой устойчивостью; 2) нормальное финансовое положение; 3) среднее финансовое положение (платежеспособность этих предприятий находится на минимально допустимом уровне, финансовая устойчивость нормальное, либо наоборот не устойчивое, преобладают заемные источники финансирования); 4) неустойчивое финансовое положение; 5) кризисное финансовое положение. Границы классов по критериям оценки финансового положения предприятия:

Показатели финансового положения	Условия снижения критерия	Границы классов по критериям
1. коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,1 пункта снижения снимается 0,3 балла	0,7 и > присваивается 14 б.	0,69 – 0,5 от 13,8 до 10 б.	0,49 – 0,3 9,8 – 6 б.	0,29 – 0,1 5,8 – 6 б.	< 0,1 1,8 – 0 б.
2. коэффициент критической оценки	За каждые 0,1 пункта снижения снимается 0,2 б.	1 и > 11 б.	0,99 – 0,18 10,8 – 7 б.	0,79 – 0,7 6,8 – 5 б.	0,69 – 0,6 4,8 – 3 б.	-
3. коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,1 пункта снижения снимается 0,3 б.	2 и > 20 б. 17-2 19 б.	1,69 – 1,5 18,7 – 13 б.	1,49 – 1,3 12,7 – 7 б.	1,29 – 1 6,7 – 1 б.	0,99 и < 0,7 – 0 б.
4. доля оборотных средств в активах	-	0,5 и > 10 б.	0,49 – 0,4 9 – 7 б.	0,39 – 3 6,5 – 4 б.	0,29 – 0,2 3,5 – 1 б.	< 0,2 0,5 – 0 б.
5. коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 0,3 б.	0,5 и > 12,5 б.	0,49 – 0,4 12,2 – 9,5 б.	0,39 – 0,2 9,2 – 3,5 б.	0,19 – 0,1 3,2 – 0,5 б.	< 0,1 0,2 - 0 б.
6. коэффициент капитализации	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 0,3 б.	0,7 – 1 17,5 – 17,1 б.	1,1 – 1,22 17- 10,7 б.	1,23 – 1,44 10,4 – 4,1	1,45 – 1,56 3,8 – 0,5 б.	1,57 и > 0,2 – 0 б.
7. коэффициент финансовой независимости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается 0,4 б.	0,5 – 0,6 9 – 10 б.	0,49 – 0,45 8 – 6,4 б.	0,44 – 0,4 6 – 4,4 б.	0,39 – 0,3 4 – 0,8 б.	0,3 и < 0,4 – 0 б.
8. коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается 1 б.	0,8 и > 5 б.	0,79 – 0,7 4 б.	0,69 – 0,6 3 б.	0,59 – 0,5 2 б.	0,49 и < 1 – 0 б.
9. Границы классов	-	100 – 97,6	93,5 – 67,6	64,4 - 37	33,8 – 10,8	7,6 - 0

Дата добавления: 2015-03-31