Государственный кредит и организация управления государственным долгом. Банки как общественный институт и их роль в рыночной экономике

Банки как общественный институт и их роль в рыночной экономике.

Соц. институт или общественный институт – внутрисоц. образование, имеющее специфический набор функций, которые др. общественные институты и люди поодиночке не могут выполнять либо вообще, либо с уровнем качества, необходимым его развития.

Эконо́мика - хозяйственная деят-ть общества.

Рыночная экономика - экономика, основанная на принципах свободного предпринимательства, договорных отношений между хоз-ющими суб-ми.

Банк (скамья) — фин. орг-ция, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и цен. бумагами и оказывающее фин. услуги прав-тву, предприятиям, гражданам и друг другу. Банки выпускают, хранят, предоставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги и цен. бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и цен. бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам.

Банковская система РФ - совокупность нац. банков и др. кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма.

Различают две основные разновидности банков, образующих вместе двухуровневую систему:

1. ЦБ — главный гос. банк страны, наделенный особыми правами. ЦБ призван регулировать денежное обращение в стране, осуществлять денеж. эмиссию, регулировать кредит и валютный курс, контролировать деят-сть комм. банков, хранить резервы и запасы денеж. средств и золота. ЦБ называют банком банков.

Какие бы функции не возлагались на ЦБ, он всегда является органом гос. регулирования, сочетающим черты банка и гос-ного ведомства. ЦБ, прежде всего, выступает как посредник между гос-вом и остальной экономикой через банки. Главная гос. задача ЦБ излагается в К* РФ (защита и обеспечение устойчивости рубля). Правовую основу регулирующую деят-ть ЦБ составляют: К*; ФЗ № 86 от 2002г. “О ЦБ РФ (Банке России)» (устанавливает организационно-правовой статус ЦБ, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, его взаимоотношения с гос-вом и нац. банковской системой, полномочия ЦБ как эмиссионного центра страны); ФЗ № 395-1 «О банках и банковской деят-ти» от 1990г. (он определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к ЦБ).

2. Коммерческие банки (КБ) — чаще негос. банки, выполняют широкий круг банковских операций, обслуживают преимущественно юр. и физ. лица. Функции КБ — прием депозитов (вкладов) и предоставление кредитов, ведение счетов, осуществление безналичных платежей, выплата денег по вкладам, покупка и продажа цен. бумаг, валюты, оказание услуг. КБ могут быть универсальными и специализированными (сберегательными, инвестиционными, ипотечными, клиринговыми и др.). Клиринг – система безналичных расчетов.

Доходы банка:

- основной источник это доход, получаемый от разницы между % по вкладам в банке (депозитам) и % по кредитам;

- банки зарабатывают комиссионные на конвертации (обмен) валют, услугах по проведению платежей, сдачи в аренду банковских сейфов для хранения ценностей и др. услуги.

Банки - непременный атрибут товарно-денежного хозяйства.

Банковская система составляет неотъемлемую часть современной экономики, её деят-сть тесно связана с потребностями воспроизводства. В условиях рынка банки служат важнейшим источником, питающим народное хозяйство дополнительными денеж. ресурсами.

Банк в экономике выполняет следующие функции:

- аккумуляции средств;

- регулирование денежного оборота;

- посредническую.

Сущность и функции банка определяют его роль в экономике, которая заключается:

- в концентрации свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;

- рационализации денежного оборота.

Деят-ть КБ имеет огромное значение благодаря их связи со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, гос-ва и населения, создании условий для народнохоз-ного накопления.

Современные КБ, выступая в роли фин. посредников, выполняют важную народнохоз-ную функцию, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение капитала по сферам и отраслям, позволяют развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и содействуют структурной перестройке экономики. Повышение экон-кой роли КБ в наст. время проявляется в расширении сфер их деят-ти и развитии новых видов фин. услуг.

В процессе их деят-ти опосредствуется большая часть денежного оборота в гос-ве, происходит формирование источников капитала для расширенного воспроизводства путем перераспределения временно освобожденных денежных средств всех участников воспроизводственного процесса — гос-ва и хоз-щих субъектов. При этом КБ способствуют переливу капитала из наименее эффек-ных отраслей нац. экономики в наиболее конкурентоспособные. Благодаря этому механизму могут быть мобилизованы большие капиталы, необходимые для инвестиций, внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительства жилья и т.д.

КБ как элемент банковской системы способствуют экономии общественных издержек обращения, содействуя ускорению оборота денег ускоренным расчетом, переводу денег выпуском кредитных орудий вместо наличных денег, например, векселей, чеков, дебетовых и кредитных карточек, сертификатов и т.д.

В современных условиях функций коммерческих банков продолжают расширяться.

Государство -это общественно-полит. организация, обладающая публичной властью и аппаратом управления в пределах определенной территории.

Креди́т (заём, доверять) или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экон-ких отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения возникают и действуют между двумя субъектами: кредитором, который предоставляет ссуду и заемщиком, который получает заем. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита:

- коммер. кредит, банковский кредит, гос. кредит, потребительский кредит и др.,

- займа - договор, в котором одна сторона передаёт в собственность др. стороне деньги или др. вещи,

- лизинга - это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями (преимущества),

- факторинга - посредническая операция (дилинг) кредитного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.

Сущность кредита. Благодаря кредиту высвободившаяся сумма переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к др. субъекту, испытывающему потребность в допол. средствах (заёмщик).

Функции кредита:

1. Перераспределительная - происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.

2. Создание кредитных орудий обращения - связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денеж. средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.

3. Стимулирующая - предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.

Формы кредита.

1. Товарная форма кредита - передача во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками. Эквивалентом для обмена (до появления денежных отношений) являлись: меха, скот, зерно и пр., а кредиторами были субъекты, обладавшие излишками предметов. Возвращать аналогичным имуществом с оговоренным или естественным (для скота, зерна, птицы) приращением. В современных условиях товарной формой кредита является поставка товаров с отсрочкой оплаты.

2. Денежная форма кредита - передача во временное пользование оговоренное кол-во денег, с возврата через определённое время и с уплатой %.

3. Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара.

Когда гос-во становится непосредственным участником кред. отношений – возникает госкредит.

Гос. кредит - совокупность эконом. отношений, складывающихся между гос-вом в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юр., физ. лицами, ин. гос-ми - с др., по поводу заимствования фин. и матер. ресурсов.

В отношениях, относимых к категории госкредита, гос-во выступает в роли: кредитора, заёмщика, гаранта. Основная классическая форма - в качестве заемщика.

Цели и задачи госкредита.

Госкредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера - обязательная подписка на гос. облигации в послевоенные годы в СССР, средства предназначались для восстановление народного хоз-ва.

Госкредит используется гос-вом для решения задач:

- поиск фин. ресурсов для финан-ния гос. расходов, увязки доходов и расходов;

- регулирование макро- и микроэкон-ких процессов;

- воздействие на соц. и денежно-кредитную политику.

Характерные черты госкредита:

1. Одним из субъектов кредитных отношений обязательно выступает гос-во;

2. Данный способ привлечения денежных средств осуществляется на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера использования.

Принцип возвратности, срочности и платности подразумевает обязанность заемщика вернуть в точно установленный срок сумму основного долга и выплатить % в устан-ной сумме за пользование кредитом.

Принцип обеспеченности подразумевает наличие у заемщика права защиты своих интересов, недопущения убытков. При образовании госдолга предусмотрены штрафные санкций, в качестве объекта залога может выступать госимущество. При осуществлении займов из внешних источников - в качестве залога выступают необходимые части гос. валютного фонда.

Принцип целевого характера использования в определенном объекте кредитования — покрытие дефицита госбюджета.

Как финансовая категория госкредит выполняет 3 функции:

- Распределительная - позволяет перераспределить денеж. ресурсы в соответствии с потребностями экономики в целом и поддержки какого-либо направления с-э деят-ти. Выступая в качестве заемщика, гос-тво обеспечивает допол-ные средства для финансирования своих расходов. Госзаймы могут быть основным источником покрытия бюдж. дефицита.

- Регулирующая - гос-во, вступая в кредитные отношения, воздействует на денежное обращение, уровень % ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость, на заемщиков (эффек-сть применения бюджетных ссуд). Используя госкредит, гос-во проводит ту или иную финансовую политику.

- С помощью контрольной функции госкредита контролируется в основном целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты %.

Госкредит может быть внутренним и внешним (международным).

Внешний госкредит - предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и фин. институтам одной страны предприятиям, фин. институтам и прав-ву др. страны на условиях возвратности, срочности и платности. Виды международных госкредитов: внешнеторговый кредит; фирменные кредит; банковское внешнеторговое кредитование; финансовые и валютные кредиты.

Внутренний госкредит представлен следующими формами:

- госзаймы путем эмиссии цен. бумаг;

- кредиты ЦБ;

- кредиты комм. банков и предприятий.

Госзаймы характеризуются тем, что временно свободные денежные средства физ. и юр. лиц привлекаются на фин-ние общественных потребностей путем выпуска гос. цен. бумаг: облигаций, казначейских обязательств и др.

Гос. цен. бумаги подразделяются на группы в зависимости от следующих факторов (критериев):

- эмитент: прав-во страны; муниципалитеты; госпредприятия; правительственные фин. корпорации;

- срочность: краткосрочные (срок погашения до 1 лет); среднесрочные (от 1 гогда до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет); бюджетные кредиты - сроки погашения долговых обязательств РФ и её суб-в не могут превышать 30 лет (для МО – 10лет);

- держатель: предъявительские и именные; физ. и юр. лицо, а также универсальные;

- метод выпуска: документарные (наличная форма); бездокументарные (безналичная форма);

- цель выпуска: покрытие дефицита госбюджета соответствующего уровня; финансирование инвестиционных проектов; финансирование соц. программ;

- формы выплаты дохода: выигрышные, процентные, дисконтные;

- обеспечение: закладные и беззакладные;

Способ размещения: проведение аукционов; открытая продажа; индивидуальное размещение.

Гос. ценные бумаги – цен. бумаги, эмитируемые прав-вом с целью покрытия дефицита госбюджета и финансирования расходной части бюджета.

Облигация — это эмиссионная цен. бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный в ней срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней %.

Виды цен. бумаг в нстоящее время:

1. ГКО-ОФЗ (гос. казначейские облигации фед. займа: от 1г. до 30 лет (чаще от 5-10 лет)

а) бескупонные;

б) облиг. с купонным доходом (%): с постоянным, переменным, фиксированным куп. дох.

в) с аммартизацией долга (к остаточной стоимости)

2. облигации фед. сберегательного займа (мало применимы)

Совокупность действий гос-ва по управлению госкредитом включает:

- Обслуживание и погашение госдолга;

- Выпуск и размещение новых облигационных займов:

- Поддержание вторичного рынка долговых обязательств;

- Регулирование рынка госкредита;

- Выработка порядка, условий и форм предоставления гос-вом кредитов.

Госкредит тесно связан с категорией госдолга. Увеличение заимствований гос-вом ведет к росту госдолга. Под госдолгом РФ понимаются ее долговые обязательства перед юр. и физ. лицами, ин. гос-ми, международными орг-ми и иными суб-ми международного права. Госдолг обеспечивается всем находящимся в собственности гос-ва имуществом, составляющим госказну (выражается в нац валюте, а внешний – в ин. валюте).

Гос. внутренний долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности и обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Прав-ва РФ.

Долговые обязательства РФ могут быть в форме:

- кредитов, полученных Прав-вом РФ;

- гос. займов, осуществляемых посредством выпуска цен. бумаг от имени Прав-тва РФ;

- др. долговых обязательств, гарантированных Прав-вом РФ.

По данным ЦБ РФ, на январь 2012г. госдолг РФ составляет 10,4 % от ВВП (около 5 трлн рублей). Внешний - 2,5% от ВВП, внутренним - 7,9%. У США достигнет 100%, у Японии - перевалит за 200 %. Т.о., за прошедший годдолг снизился на 2.9%.

Управлением гос. внутренним долгом - совокупность мероприятий гос-ва по выплате доходов кредиторам и погашению займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ. Погашение займов может осуществляться за счет средств госбюджета. При этом основным источником финан-ния расходов на погашение госдолга являются налоги.

Обслуживание гос. внутреннего долга РФ производится ЦБ РФ и его учреждениями, если иное не установлено Прав-вом, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде % по ним или в иной форме.

Контроль за состоянием госдолга производится представ-ми и исполн-ми органами гос. власти.

К основным методам управления госдолгом относятся:

Рефинансирование — погашение старой гос-ной задолженности путем выпуска новых займов.

Конверсия — изменение размера доходности займа (снижение или повышение % ставки дохода, выплачиваемого гос-вом своим кредиторам).

Консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов.

Унификация — объединение нескольких займов в один.

Отсрочка погашения займа проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов не эффективно для гос-ва.

Аннулирование долга — отказ гос-ва от долговых обязательств.

Реструктуризация долга — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя др. долговых обязательств), с установлением иных условий обслуживания и сроков их погашения. В БК РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием суммы основного долга.

Методы управления госдолгом должны решить следующие задачи:

- Удержать объемы внутреннего и внешнего госдолга на одном уровне. Для сохранения эконом. безопасность страны.

- Минимизировать стоимость долга за счет удлинения долгового срока и снижения дохода гос. цен. бумаг.

- Сохранить у гос-ва репутацию хорошего заемщика за счет беспрерывного выполнения всех обязательств перед инвесторами.

- Поддерживать стабильность и предсказуемость госдолга.

- Достигнуть наиболее эффек-го и рационального использования заимствованных средств.

- Координировать действия органов суб. РФ, МСУ и фед-ных органов на долговом рынке страны.

При принятии бюджета на очередной фин. год с дефицитом, законом об этом бюджете утверждаются источники его финансирования.

Основными органами гос. власти, осуществляющими управление госкредитом, являются Минфин, ЦБ РФ. Целями управления госкредитом являются достижение экон-ких, соц-ных и полит. целей, которые определяются современным состоянием с-э. развития страны, тенденциями и перспективами её развития.

Нормативно-правовая база кредитования – Гражд. Кодекс № 14 часть 2 от 1996г., глава 42 «Заем и кредит»; БК, ФЗ № 39 от 1996г. «О рынке цен. бумаг», ФЗ № 73 от 1995г. «О восстановлении и защите сбережений граждан РФ», ФЗ № 86 от 2002г. «О ЦБ РФ (Банке России).

Дата добавления: 2015-04-24