Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Аналіз фінансової стійкості підприємства.

Аналіз фін. стійкості проводять для того, щоб знати на скільки п-ство незалежне з фінансової точки зору. Узагальнюючим показником фін. стійкості є надлишок чи нестача джерел для формування запасів і затрат, які визначаються у вигляді різниці величини джерел та запасів і затрат. Джерела формування запасів і затрат: 1)наявність власних оборотних коштів (ВОК); 2)наявність власних і довгострокових позикових коштів (ДК); 3)загальна величина основних джерел формування запасів і затрат (ЗЗ). Цим показникам відповідають 3 показники забезпеченості запасів і затрат джерелами формування: 1)надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних коштів (Ф=ВОК - ЗЗ); 2)надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел (Ф=ДК - ЗЗ); 3) надлишок (+) чи нестача (-) основних джерел формування запасів і затрат (Ф=Загальна величина джерел (ЗВД) - ЗЗ). S= 1, якщо Ф≥0. S=0, якщо Ф < 0. Є 4 типи фінанс. ситуації: 1) абсолютна стійкість S = {1,1,1}; 2)нормальна стійкість S = {0,1,1}; 3)нестійкий фін. стан, але є можливість відновлення рівноваги S = {0,0,1}; 4)кризовий фін. стан, коли п-ство на межі банкрутства S = {0,0,0}. Коефіцієнти для аналізу фін. стійкості: 1) фінансової незалежності = ВК / Б (власний капітал / валюта балансу) (Відображає питому вагу власних джерел в заг. сумі джерел фінансування) - ≥0,5; 2)концентрації залученого капіталу = З / Б (зобов’язання / валюта балансу) (Відображає питому вагу зобов’язань в заг. сумі джерел фінансування) (обернений до 1 коефіцієнта) - <0,5; 3)довгострокового фінансування = (ВК+ДЗ) / Б (сума власного капіталу і довгострок. зобов’язань / валюта балансу) (Відображає яка частина активів фінансується за рахунок довгострок. джерел) - ≥0,6; 4)маневреності власного капіталу = (ОА - ПЗ) / ВК (різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями / власний капітал) (Відображає частину власних коштів, які вкладено в господарські обороти) - >0,3; 5)забезпечення запасів робочим капіталом = (ОА-ПЗ) / МОА (різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями / матеріальна частина оборотних активів) (Показує якою мірою матеріальні запаси покриті власними коштами) - >0,5.

Ліквідність балансу – це ступінь покриття зобов’язань п-ства його активами. Ліквідність активів – це величина, зворотня часу, необхідна для перетворення у грошові кошти. В залежності від ступеня ліквідності активи п-ства поділяють на 4 групи: 1)А1 – найбільш ліквідні активи (всі статті грош. коштів і поточні фін. інвестиції); 2)А2 – активи, що швидко реалізуються (дебітор. заборгованість); 3)А3 – активи, що реалізуються повільно (інші статті оборотних активів); 4)А4 – активи, що важко реалізуються (необоротні активи і витрати майб. періодів). Пасиви групуються за ступенем терміновості їх оплати: 1)П1 – найбільш термінові зобов’язання (кредитор. заборгов.); 2)П2 – короткотермінові пасиви (короткострокові кредити); 3)П3 – довготермінові пасиви (доходи майб. періодів і довгострок. зобов’язання); 4)П4 – постійні пасиви (власний капітал). Баланс є абсолютно ліквідним, якщо: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4<П4. Коефіцієнти для аналізу платоспроможності: 1)абсолютної ліквідності = ГК / ПЗ (грошові кошти / поточні зобов’язання) (Відображає яку частину поточної заборгов. п-ство може погасити у найближчий час за рахунок наявних коштів) – 0,25-0,35; 2)швидкої ліквідності = (ГК+Д) / ПЗ (сума грош. коштів і дебітор. заборгов. / поточні зобов’язання) (Показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена за рах. надходження по розрахунках і наявних грош. коштів) - ≥1; 3)загальний коефіцієнт покриття = ОА / ПЗ (оборотні активи / поточні зобов’язання) (Показує яку частину поточних зобов’язань можна погасити мобілізуючи всі оборотні кошти) – 2,0-2,5.

Дата добавления: 2015-05-26