ВВЕДЕНИЕ. В гр.7 таблицы 2.2 фиксируются удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке

В гр.7 таблицы 2.2 фиксируются удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке.

Далее основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения цены и скорректированного объема продаж и отражаются в гр.6 таблицы 2.2.

Основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения цены и отражаются в гр.3 таблицы 2.2.

На следующем этапе порог рентабельности определяется графическим методом.

Построение графика безубыточности предусматривает соблюдение определенных закономерностей (тема 3.5).

Рис.1 График безубыточности

На приведенном графике рис.1, точка безубыточности (порог рентабельности) Q_крит., находится на пересечении прямых, характеризующих затраты TC и выручку от реализации (денежный поток) CF, а ее координаты определяют объем продаж (2500 шт.) и величину затрат производства и сбыта (8500000руб.), при которых у предприятия нет ни прибыли, ни убытков. Выше точки безубыточности находится зона прибыли, угол между прямыми CF и ТС, ниже — зона убытков. Поскольку фактический объем продаж равен 5000 шт., то предприятие перешло порог рентабельности и находится в зоне прибыли. Расстояние между координатами Х₁=5000 и Х _крит =2500 оси Х представляет собой запас финансовой прочности в нат. ед. Промежуток между соответствующими координатами оси У − запас финансовой прочности в ден. ед.

3. Определяется влияние 10% изменения цены на прибыль.

3.1 Определяется цена после 10% ее увеличения:

Р₁ = Р₀ *1,1= 3400*1,1=3740 руб.

3.3 В строке «Прибыль» гр3 отражается размер прибыли, ожидаемый в результате изменения цены.

3.4 Удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке фиксируются в гр.4 таблицы 2.2:

;

, доля совокупной валовой маржи и прибыли рассчитывается аналогично.

3.5 Определяется объем продаж, который обеспечит получение прибыли в прежнем размере с учетом 10% роста цены:

шт. (округлять в большую сторону).

Таблица 2.2.−Анализ чувствительности прибыли к 10% росту цены

Показатели	Цена продукции, P1=3740 руб.	Объем, обеспечивающий непременный результат, Q^*=3897 шт.
Формула	Руб.	%	Формула	Руб.	%
Объем продаж	Q0		-	Q^*		-
Цена	P1		-	P1		-
Денежный поток
Средние переменные затраты	AVC0		-	AVC0		-
Совокупные переменные затраты			58,82			58,82
Совокупная валовая маржа			41,18			41,18
Постоянные затраты			16,04			29,41
Прибыль			25,13			11,76

Таким образом, 10% рост цены приведет к увеличению прибыли на 56,67%. при прочих неизменных условиях. Для сохранения прежней величины прибыли необходимо реализовать 3897 шт., что на 22,06% ниже фактического объема продаж, т.е. рост цены позволит высвободить производственную мощность предприятия, и при условии спроса на продукцию обеспечит прирост объема выпуска.

Рис.1 График безубыточности с учетом изменения цены

Прямая денежного потока CF описывается линейным уравнением вида y=k*x, где х - объем производимой продукции, а k – цена за единицу продукции (коэффициент наклона прямой). рост цены увеличивает угол наклона прямой к оси Ох, поэтому в результате 10% повышения цены график денежного потока CF₁сместится вверх по отношению к CF_0. Тогда точка безубыточности сдвинется влево вниз, и будет равна 1949шт. ., т.е. порог рентабельности снизится и будет преодолён раньше. Зона прибыли предприятия увеличится на величину площади между линиями графиков СF₀ и CF₁. Запас финансовой прочности в шт. увеличится на величину интервала между координатами и оси Х, равную 551

4. Определяется влияние 10% снижения средних переменных затрат на прибыль.

4.1 Определяется величина средних переменных затрат после 10% их сокращения:

руб.

4.2 Основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения средних переменных затрат и отражаются в гр.3 таблицы 2.3.

4.3 Удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке фиксируются в гр.4 таблицы 2.3

4.4 В строке «Прибыль» гр3 отражается размер прибыли, ожидаемый в результате изменения средних переменных затрат.

4.5 Определяется объем продаж, который обеспечит получение прибыли в прежнем размере с учетом 10% сокращения средних переменных затрат:

(округлять в большую сторону).

4.6 Далее основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения средних переменных затрат и скорректированного объема продаж и отражаются в гр.6 таблицы 2.3.

4.7 В гр.7 таблицы 2.3 фиксируются удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке.

Таблица 2.3.−Анализ чувствительности прибыли к 10% сокращению средних переменных затрат

Показатели	Средние переменные затраты, AVC1=1980 руб.	Объем обеспечивающий непременный результат, Q^*=4226 шт.
Формула	Руб.	%	Формула	Руб.	%
Объем продаж	Q0		-	Q^*		-
Цена	P0		-	P0		-
Денежный поток
Средние переменные затраты	AVC1		-	AVC1		-
Совокупные переменные затраты			58,24			58,24
Совокупная валовая маржа			41,76			41,76
Постоянные затраты			17,65			20,88
Прибыль			24,12	PF0=∑MR^*-FC0		20,89

Таким образом, 10% снижение средних переменных затрат приведет к увеличению прибыли на 36,67%. при прочих неизменных условиях. Без негативных последствий для финансовых результатов можно реализовать продукции на 15,48% ниже фактического объем продаж, 4226 шт., т.е сокращение средних переменных затрат позволяет высвободить производственную мощность предприятия.

Рис.1 График безубыточности с учетом изменения средних переменных затрат

Прямая переменных издержек VC описывается линейным уравнением вида y=k*x, где х - объем производимой продукции, а k – величина средних переменных затрат (коэффициент наклона прямой). Сокращение средних переменных затрат уменьшает угол наклона прямой к оси Ох, поэтому в результате 10 % изменения средних переменных затрат график переменных затрат VC₁ сместится вниз по отношению к VC_0. Наклон прямой совокупных затрат ТС изменится аналогичным образом. Тогда точка безубыточности сдвинется влево вниз, и будет равна 2113шт. ., т.е. порог рентабельности снизится и будет преодолён раньше. Зона прибыли предприятия увеличится на величину площади между линиями графиков ТС₀ и ТC₁. Запас финансовой прочности в шт. увеличится на величину интервала между координатами и . оси Х, равную 387.

5. Определяется влияние 10% сокращения постоянных затрат на прибыль.

5.1 Определяется величина средних переменных затрат после 10% их сокращения:

руб.

5.2 Основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения постоянных затрат и отражаются в гр.3 таблицы 2.4.

5.3 В строке «Прибыль» гр3 отражается размер прибыли, ожидаемый в результате изменения постоянных затрат.

5.4 Удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке фиксируются в гр.4 таблицы 2.4

5.5 Определяется объем продаж, который обеспечит получение прибыли в прежнем размере с учетом 10% сокращения постоянных затрат:

(округлять в большую сторону).

5.6 Далее основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения постоянных затрат и скорректированного объема продаж и отражаются в гр.6 таблицы 2.4.

5.7 В гр.7 таблицы 2.4 фиксируются удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке.

Таблица 2.4.−Анализ чувствительности прибыли к 10% сокращению постоянных затрат

Показатели	Постоянные расходы, FC1=2700000 руб.	Объем обеспечивающий непременный результат, Q^*=4750 шт.
Формула	Руб.	%	Формула	Руб.	%
Объем продаж	Q0		-	Q^’		-
Цена	P0		-	P0		-
Денежный поток
Средние переменные затраты	AVC0		-	AVC0		-
Совокупные переменные затраты			64,71			64,71
Совокупная валовая маржа			35,29			35,29
Постоянные затраты			15,88			16,72
Прибыль			19,41			18,58

Таким образом, 10% снижение постоянных затрат приведет к увеличению прибыли на 10 %. при прочих неизменных условиях. Для сохранения прежней величины прибыли необходимо реализовать 4750 шт., что на 5% ниже фактического объем продаж, т.е. сокращение постоянных затрат позволяет высвободить производственную мощность предприятия.

График FC описывается уравнением вида y=b, где b – величина постоянных затрат. В результате 10% изменения постоянных затрат график FC₁ будет располагаться ниже FC₀ параллельно оси Х. вниз Прямая ТС₁ сместится параллельно ТС₀ вниз на величину сокращения постоянных затрат. Тогда точка безубыточности сдвинется влево вниз, и будет равна 2250шт. ., т.е. порог рентабельности снизится и будет преодолён раньше. Зона прибыли предприятия увеличится на величину площади между линиями графиков ТС₀ и ТC₁. Запас финансовой прочности в шт. увеличится на величину интервала между координатами и . оси Х, равную 250.

6. Определяется влияние 10% роста объема продаж на прибыль.

6.1 Определяется влияние 10% изменения объема продаж на прибыль с помощью эффекта операционного рычага. Если предприятие увеличивает объем продаж на 10%, то денежный поток также возрастет на 10%. В этом случае прибыль с учетом действия операционного рычага должна увеличиться на 10%:

6.2 Проверка правильности расчета проводится в соответствии с алгоритмом, приеденном в таблице 2.5.

6.3 Определяется объем продаж после 10% его увеличения:

6.4 Основные показатели деятельности предприятия рассчитываются с учетом изменения цены и отражаются в гр.3 таблицы 2.5.

6.5 В строке «Прибыль» гр3 отражается размер прибыли, ожидаемый в результате изменения объема продаж.

6.6 Удельный вес постоянных и переменных затрат, совокупной валовой маржи и прибыли в денежном потоке фиксируются в гр.4 таблицы 2.5

Таблица 2.5.−Анализ чувствительности прибыли к 10% росту объема продаж

Показатели	Объем продаж, Q=5500 шт.
Формула	Руб.	%
Объем продаж	Q1		-
Цена	P0		-
Денежный поток	СF1=P1* Q1
Средние переменные затраты	AVC0		-
Совокупные переменные затраты	VC1= AVC0*Q1		64,71
Совокупная валовая маржа	∑MR1= СF1−VC1		35,29
Постоянные затраты	FC0		16,04
Прибыль	PF1=∑MR1−FC0		19,25

6.7 Проверка:

Эффект операционного рычага значительный, т.к. 10% изменение объема деятельности вызывает более сильное 20% изменение прибыли, т.е. прибыль эластична по объему.

При росте объема продаж, по мере удаления выручки от ее порогового значения сила воздействия операционного рычага ослабевает:

; I₁>I₀.

А запас финансовой прочности увеличивается:

; G₁>G₀.

Это обусловлено снижением средних постоянных затрат в релевантном периоде AFC₁< AFC₀:

7. На основании анализа полученных результатов определяется степень влияния изменения основных элементов операционного рычага на прибыль:

· Наибольшее влияние на изменение прибыли оказывает динамика цены. При увеличении цены продукции на 10% прибыль предприятия увеличится на 56,32%, а запас финансовой прочности на 11%.

· Сокращение средних переменных издержек на 10% обеспечит рост прибыли на 36,67%, а операционный риск снизится на 7,74%.

· Рост объема продаж на 10% позволит увеличить прибыль на 20%, запас финансовой прочности возрастет на 4,55%

Наименьшее, 10%, влияние на увеличение прибыли и 5% на − степень безопасности бизнеса оказывает 10% снижение постоянных издержек.

Курсовой проект выполняется в учебных целях по заданию кафедры ”Механика”. В курсовом проекте проводится структурный, кинематический, кинетостатический анализ механизма.

Дата добавления: 2015-06-30