Расчет финансовых показателей

Денежные потоки.

Прогноз прибылей и убытков.

Таблица 8.2.

План прибылей и убытков	12.2011	03.2012	12.2012
Чистая выручка от реализации продукции
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Операционные расходы
Операционная прибыль
Прочие неоперационные расходы
Прибыль до уплаты налога на прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Как можно увидеть из Таблицы 8.2, идет увеличение чистой прибыли компании. Так, в декабре 2011 года она составляет 193 600 рублей, а в декабре 2012 года она уже равна 558800 рублей. Это является показателем успешной деятельности компании и роста продаж.

План движения денежных средств
Денежные потоки от операционной деятельности
Чистая прибыль
Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности:
Амортизация
Изменения в активах и обязательствах
Увеличение товарно-материальных запасов
Увеличение кредиторской задолженности
Изменение других активов
Чистый денежный поток от операционной деятельности
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Капитальные затраты
Покупка ценных бумаг
Другое
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
Денежные потоки от финансовой деятельности
Чистое увеличение долгосрочных займов
Выплаченные дивиденды
Чистый денежный поток от финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
Денежные средства в начале плана
Денежные средства в конце плана

Денежные потоки, представленные в Таблице 8.4 свидетельствуют о довольно быстрой окупаемости нашего проекта.

Название	Как считать	Результат
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Общий капитал акционеров	14,5%
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	12%
Рентабельность активов	Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы	5%
Валовая маржа	Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	17%
Оборачиваемость товарно-материальных запасов	Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года	3,07
Средний период инкассирования	(Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365
Оборачиваемость кредиторской задолженности	(Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365
Оборачиваемость основных активов	Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование	1,6
Отношение задолженности к активам	Суммарные обязательства/Общие активы	23%
Коэффициент текущей ликвидности	Общие текущие активы/Общие текущие обязательства	3,96
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”)	(Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства	3,28

На основании данных из Таблицы 8.5 можно сделать вывод, что вложенный нами капитал достаточно хорошо оборачивается. Показатель рентабельности собственного капитала не столь высокий, но это прежде всего связано с тем, что рассматриваемый период относительно короткий, поэтому компания еще не успела сильно раскрутиться. С помощью показателя рентабельности продаж мы определяем долю прибыли на каждом заработанном рубле, это 12%. Соответственно, на основании данных о рентабельности активов мы можем судить об эффективности использования активов нашей компанией. Делаем вывод, что за сравнительно короткий срок наша пекарня показывает достаточно неплохие результаты и может считаться эффективной.

Дата добавления: 2015-07-02