Пример 3. БС – балансовая стоимость имущества

Т

БС х На

АО = ------------, где

БС – балансовая стоимость имущества

На – норма амортизационных отчислений в процентах

3) Расчет платы за кредитные ресурсы

КР х СТк

ПК = --------------, где

ПК – плата за кредит

СТк – ставка за кредит в процентах годовых

В каждом расчетном году плата за кредит соотносится со среднегодовой остаточной стоимостью имущества.

4) Q x (Ocн + Оск)

КРt = ----------------------, где

КРt – кредитные ресурсы, плата за которые

осуществляется в расчетном году

Ocн и Оск – расчетная остаточная стоимость

имущества на начало и конец года

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств

Если используются заемные средства, то Q = 1

5) Расчет комиссионного вознаграждения.

Устанавливается в процентах:

а) от балансовой стоимости

б) от среднегодовой остаточной стоимости.

5а) КВt = р х БС, где

р – ставка комиссионного вознаграждения,

% годовых от балансовой стоимости

БС – то же, что и в формуле 2

или

5б) ОСн + ОСк СТв

КВt = --------------- х --------, где

2 100

Осн и Оск – то же по формуле 4

СТв – ставка комиссионного вознаграждения,

в % от среднегодовой стоимости.

6) Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя

Р + Р +…+ Рn

ДУt = -------------------, где

ДУ – дополнительные услуги

Р, Р,…Рn – расход лизингодателя на каждую

предусмотренную договором услугу

Т – срок договора

7) Расчет НДС, уплачиваемого лизингодателем

Вt х СТn

НДС = --------------, где

НДС – величина налога на добавленную стоимость

Вt – выручка от сделки

СТn – ставка налога на добавленную стоимость, в процентах

8) Вt = АОt + ПКt + КВt + ДУt, где

Вt – выручка

АО – амортизационные отчисления

ПК – плата за кредит

КВ – вознаграждение лизингодателя

ДУ – дополнительные услуги

Расчет платежей равными долями.

9) Ежегодная выплата

ЛВ г = ЛП: Т, где

ЛВ г = размер ежегодного взноса

ЛП – общая сумма платежей

Т – срок договора

10) Ежеквартальные взносы

ЛВ к = ЛП: Т: 4, где

ЛВ к – размер ежеквартального взноса

ЛП и Т – то же, что и в формуле 9

11) Ежемесячные взносы

ЛВ м = ЛП: Т: 12, где

ЛВ м – размер ежемесячного взноса

ЛП и Т – то же, что и в формуле 9

* Если лизингополучатель – малое предприятие, в общую сумму платежей НДС не включается.

Пример 1

2.4.1. Финансовый лизинг с неполной амортизацией.

Стоимость имущества (предмета договора) – 150 000 руб.

Срок договора – 4 года.

Норма амортизационных отчислений (АО) – 10 % годовых.

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества (ПК) – 50 % годовых.

Величина использованных кредитных ресурсов – 150 000 руб.

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю (КВ) - 5 % годовых.

Дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором лизинга (ДУ), всего – 5 000 руб., в том числе: обучение персонала 1 500 руб., транспортировка – 1 500 руб., установка 2 000 руб., НДС - 20 %.

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежегодно (ежемесячно, 1 числа 1-го месяца).

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества.

Таблица 2.16

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
	150,0	15,0	135,0	142,5
	135,0	15,0	120,0	127,5
	120,0	15,0	105,0	112,5
	105,0	15,0	90,0	97,5

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам.

1 год 150 х 10

АО = --------------- = 15,0 тыс. руб.

142,5 х 50

ПК = -------------- = 71,25 тыс. руб.

142,5 х 5

КВ = ------------- = 7,125 тыс. руб.

ДУ = ---- = 1,25 тыс. руб.

Выручка (В) = 15,0 + 71, 25 + 7,125 + 1,25 = 94,625 тыс. руб.

94,625 х 20

НДС = ---------------- = 18,925 тыс. руб.

ЛП = 94,625 + 18,925 = 113,55 тыс. руб.

Результаты расчетов сведены в таблицу 2.17

Таблица 2.17

Год	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
		71,25	7,125	1,25	94,625	18,925	113,55
		63,75	6,375	1,25	86,375	17,275	103,65
		56,25	5,625	1,25	78,125	15,625	93,75
		48,75	4,875	1,25	69,875	13,975	83,85
Всего:						65,8	394,8
в %	15,2	60,8	6,1	1,3	-	16,6

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора (4 года) – 394,8 тыс. руб.

98,7

Размер лизинговых взносов за месяц = ------ = 8,225 тыс. руб.

394,8

Размер платежа за 1 год = -------- = 98,7 тыс. руб.

3 График уплаты лизинговых взносов.

Таблица 2.18

Дата	Сумма в год, тыс. руб.	Сумма в месяц, тыс. руб.
01.01.2001	98,7	8,225
01.01.2002	98,7	8,225
01.01.2003	98,7	8,225
01.01.2004	98,7	8,225

4.Состав затрат лизингополучателя за 4 года.

Таблица 2.19

Затраты	Сумма	Проценты
1. Амортизационные отчисления	60,0	15,2
2. Оплата % за кредит	240,0	60,8
3. Комиссионное вознаграждение	24,0	6,1
4. Оплата дополнительных услуг	5,0	1,3
5. НДС	65,8	16,6
Всего:	394,8

Вывод: Состав затрат лизингополучателя (амортизация, плата за кредит, комиссионное вознаграждение, дополнительные услуги, НДС) составляют лизинговые платежи в сумме 394,8 тыс. руб., из них НДС- 65,8 тыс. руб. Выручка лизингодателя составляет 329 тыс. руб., но за кредит он должен отдать 300 тыс. руб. (это плата за кредит 240 тыс. руб. и амортизация 60 тыс. руб.) Чистая прибыль лизингодателя составит 29 тыс. руб., то есть комиссионное вознаграждение за предоставленное имущество 24 тыс. руб. и 5 тыс. руб. – плата лизингодателю за дополнительные услуги (транспортировка, обучение, установка).

Пример 2

2.4.2. Финансовый лизинг с полной амортизацией

с коэффициентом 2,5 (25 %).

Условия договора те же (см. Пример 1)

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества.

Таблица 2.20

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизации	Стоимость на конец года	Среднегодовая стоимость
	150,0	37,5	112,5	131,25
	112,5	37,5	75,0	93,75
		37,5	37,5	56,25
	37,5	37,5		18,75

2.Расчет общей суммы лизинговых платежей представим в таблице 2.21

Таблица 2.21

Год	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
	37,5	65,625	6,563	1,25	110,938	22,188	133,126
	37,5	46,875	4,688	1,25	90,313	18,063	108,375
	37,5	28,125	2,813	1,25	69,688	13,938	83,626
	37,5	9,375	0,938	1,25	49,063	9,813	58,876
Всего:

Общая сумма лизинговых платежей составит 384,002 тыс. руб. (133,126 + 108,374 + 83,624 + 58,878). Лизинговые платежи за 1 год (384,002/4) составят 96 тыс. руб. Размер лизинговых взносов за месяц (96/12) составят 8 тыс. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов.

Таблица 2.22

Дата	Сумма в месяц, тыс. руб.	Сумма в год, тыс. руб.
01.01.2001
01.01.2002
01.01.2003
01.01.2004

4. Состав затрат лизингополучателя за 4 года.

Таблица 2.23

Затраты	Сумма	Проценты
1. Амортизация	150,0	39,06
2. Проценты за кредит	150,0	39,06
3. Комиссионное вознаграждение	15,0	3,9
4. Дополнительные услуги	5,0	1,3
5. НДС	64,0	16,7
Всего:	384,0

График погашения лизинговых платежей

1 год Таблица 2.24

Месяц	Остаточная стоимость	Возмещение	Проценты по кредиту	Лизинговые платежи
Январь	150 000	3 125
Февраль	146 875	3 125	6119,79	9244,79
Март	143 750	3 125	5989,58	9114,58
Апрель	140 625	3 125	5859,75	8984,75
Май	137 500	3 125	5729,17	8854,17
Июнь	134 375	3 125	5598,96	8723,96
Июль	131 250	3 125	5468,75	8593,75
Август	128 125	3 125	5338,54	8663,54
Сентябрь	125 000	3 125	5208,33	8333,33
Октябрь	121 875	3 125	5078,12	8203,12
Ноябрь	118 750	3 125	4947,91	8072,91
Декабрь	115 625	3 125	4817,71	7942,71
Итого за 1 год	37 500	65 625	103 126

ЛП = КВ + ДУ + НДС

ЛП = 6,563 + 1,25 + 22,188 = 30 000 тыс. руб.

Возмещение стоимости 150 000 37 500

= ---------- = ----------- = 3 125 тыс. руб.

4 12

Проценты по кредиту 150 000 х 50 % 75 000

= ------------------- = ---------- = 6 250 тыс. руб.

12 12

ЛП = возмещение стоимости + проценты по кредиту

2 год Таблица 2.25

Январь	112 500	3 125	4687,5	7812,5
Февраль	109 375	3 125	4557,29	7682,29
Март	106 250	3 125	4427,08	7552,08
Апрель	103 125	3 125	4296,87	7421,87
Май	100 000	3 125	4166,67	7291,67
Июнь	96 875	3 125	4036,46	7161,46
Июль	93 750	3 125	3906,25	7031,25
Август	90 675	3 125	3778,12	6903,12
Сентябрь	87 500	3 125	3645,83	6770,83
Октябрь	84 375	3 125	3515,62	6640,62
Ноябрь	81 250	3 125	3385,42	6510,42
Декабрь	78 125	3 125	3255,21	6380,21
Итого за 2 год	37 500	46 875	84 375

ЛП за 2 год = 4,688 + 1,25 + 18,063 = 24 000 тыс. руб.

84 375 + 24 000 = 108 375 тыс. руб. – лизинговые платежи с учетом НДС, комиссионного вознаграждения и дополнительных услуг.

3 год Таблица 2.26

Январь	75 000	3 125
Февраль	61 875	3 125	2994,8	6119,8
Март	68 750	3 125	28864,58	5989,58
Апрель	65 625	3 125	2734,37	5859,37
Май	62 500	3 125	2604,17	5429,17
Июнь	59 375	3 125	2473,96	5598,96
Июль	56 250	3 125	2343,75	5468,75
Август	53 125	3 125	2213,54	5338,54
Сентябрь	50 000	3 125	2087,33	5208,33
Октябрь	46 875	3 125	1953,12	5078,12
Ноябрь	43 750	3 125	1822,92	4947,92
Декабрь	40 625	3 125	1692,71	4817,17
Итого за 3 год	37 500	28 125	65 626

3 год – НДС + ДУ + КВ (13,938 + 1,25 + 2,813 = 18 тыс. руб.)

65,626 + 18,0 = 83,626 тыс. руб. за 3 год

4 год Таблица 2.27

Январь	37 500	3 125	1562,5	4687,5
Февраль	34 375	3 125	1432,3	4557,3
Март	31 250	3 125	1302,08	4427,08
Апрель	28 125	3 125	1171,87	4296,87
Май	25 000	3 125	1041,67	4166,67
Июнь	21 875	3 125	911,46	4036,46
Июль	18 750	3 125	781,25	3906,25
Август	15 625	3 125	651,04	3776,04
Сентябрь	12 500	3 125	520,83	3645,83
Октябрь	9 375	3 125	390,62	3515,62
Ноябрь	6 250	3 125	260,42	3775,42
Декабрь	3 125	3 125	130,21
Итого за 4 год	37 500	9,375	46 876
Всего за 4 года	150 000	150 000	300 000

0,938 (КВ) + 1,25 (ДУ) + 9,813 (НДС) = 12 тыс. руб.

46 876 (ЛП) + 12 (НДС) = 58,876

ЛП за 4 года (300 т.р.) + НДС за 4 года (64 т.р.) = 384 тыс. руб. – лизинговые платежи с учетом НДС.

Итого за четыре года

Таблица 2.28

Год	АО	ПК	ЛП	КВ, ДУ, НДС
	37,5	65,625	103,126
	37,5	46,875	84,375
	37,5	28,125	65,626
	37,5	9,375	46,876
Всего:

Вывод:

Состав затрат лизингополучателя (амортизация, плата за кредит банку, комиссионное вознаграждение, дополнительные услуги лизингодателю, НДС в бюджет) составляют лизинговые платежи 384 тыс. руб. НДС за 4 года – 64 тыс. руб. входит в лизинговые платежи.

Выручка лизингодателя составляет 320 тыс. руб., но 150 тыс. руб.- плата за кредит банку и 150 тыс. руб. – амортизация оборудования.

Чистая прибыль лизингодателя – 20 тыс. руб. за 4 года, то есть комиссионное вознаграждение за предоставленное имущество – 15 тыс. руб. и 5 тыс. руб. – плата лизингополучателя лизингодателю за дополнительные услуги (транспортировка, обучение персонала, установка).

За 1 год прибыль лизингодателя – 7,813 тыс. руб., за 2 год – 5,938 тыс. руб., за 3 год – 4,063 тыс. руб., за 4 год – 2,188 тыс. руб. Итого за 4 года – 2 тыс. руб.

2.4.3. Финансовый лизинг с правом выкупа по остаточной стоимости

Норма амортизационных отчислений 20 % (30 тыс. руб.), остальные данные те же.

1. Расчет среднегодовой стоимости.

Таблица 2.29

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизации	Стоимость на конец года	Среднегодовая стоимость

Остаточная стоимость ОС = БС – АО (150 – 4 х 30 = 30 тыс. руб.)

2. Расчет общего размера лизинговых платежей.

Таблица 2.30

Год	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
		67,5	6,75	1,25		21,1	126,6
		52,5	5,25	1,25		17,8	106,8
		37,5	3,75	1,25	72,5	14,5	87,0
		22,5	2,25	1,25		11,2	67,2
Всего:					322,5	64,6	387,6

Размер лизинговых платежей за 4 года (126,6 + 106,8 + 87 + 67,2) равен 387,6 тыс. руб. В год 387,6 / 4 = 96,9 тыс. руб. В месяц 96,9 / 12 = 8,075 тыс. руб.

По истечении срока договора оборудование выкупается за 30 тыс. руб.

Вывод:

Лизинговые платежи за 4 года составляют 387,6 тыс. руб.,

ОАО «ЧМЗ» решило через 4 года выкупить оборудование по остаточной стоимости (387,6 – 30 = 357,6 тыс. руб.).

Чистая выручка лизингодателя (КВ + ДУ) за 4 года – 23 тыс. руб.

Дата добавления: 2015-06-27