Работа в лаборатории

Предварительная подготовка

Пояснения к работе

Порядок отчета лабораторной работы

При отчете лабораторной работы необходимо:

1. Продемонстрировать выполненные упражнения, описанные в методических указаниях.

2. Продемонстрировать выполненное задание, прокомментировать порядок его выполнения и объяснить полученные результаты.

3. Ответить на контрольные вопросы.

Контрольные вопросы

1. Какие задачи позволяет решать Microsoft Excel?

2. Как вызывается нужная функция?

3. Какие категории функций Вам известны?

4. Что позволяет вычислить функция ПЛТ?

5. Какие параметры у функции ПЛТ?

Список литературы

1. Гарнаев А. Ю. Использование MS Excel и VBA в экономике и финансах. – СПб.: БХВ – Санкт-Петербург, 1999. – 336 с.

2. Информатика. Серия «Учебники, учебные пособия». И 57 // Под ред. П. П. Беленького. – Ростов н/Д.: Феникс, 2002. – 448 с.

3. А. В. Могилев, Пак, Хеннер. Информатика. – М.: Изд. центр «Академия», 2000. – 816 с.

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 2

РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ НЕРАВНОМЕРНЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ С ПОМОЩЬЮ ФУНКЦИЙ ЧПС, ВСД И ПОДБОР ПАРАМЕТРА

Цель лабораторной работы

Научиться применять финансовые функции ЧПС, ВСД и Подбор параметра табличного процессора Microsoft Excel для решения экономических задач, с использованием представленных примеров.

Время выполнения – 2 часа

Порядок выполнения лабораторной работы:

1. Решить все описанные упражнения самостоятельно, руководствуясь методическими указаниями.

2. Выполнить задание.

3. Проверить свои знания по контрольным вопросам и сдать лабораторную работу.

После выполнения лабораторной работы студент должен:

Знать: назначение и параметры функций ЧПС и ВСД, порядок осуществления Подбора параметра.

Уметь: осуществлять подбор параметров при решении экономических задач, вычислять чистый текущий объем вклада, вычисляемый на основе ряда последовательных поступлений наличных денег и нормы амортизации с помощью финансовой функции ЧПС, а также внутреннюю скорость оборота для ряда последовательных операций с наличными деньгами, представленными числовыми значениями с помощью финансовой функции ВСД.

Перед выполнением лабораторной работы студент должен повторить основы работы в табличном процессоре Microsoft Excel: назначение табличных процессоров, интерфейс Microsoft Excel, форматирование ячеек, работу с листами, создание формул, основные принципы использования функций.

2.1. Пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений с помощью функций ЧПС, ВСД и ПОДБОР ПАРАМЕТРА

Все упражнения в данной лабораторной работе выполняйте в книге ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ на Листе 2. Лист 2 переименуйте в ЧПС, ВСД.

Рассмотрим следующую задачу. Вас просят в долг 10000 руб. и обещают вернуть через год 2000 руб., через два года – 4000 руб., через три года – 7000 руб. При какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна?

В приводимом на рис. 2.1 расчете в ячейку В11 введена формула =ЧПС(В10;В5:В7) (см. рис. 2.2).

Рис. 2.1. Расчет годовой процентной ставки.

Введите представленные на рис. 2.2 данные на лист “ЧПС, ВСД” и сравните полученный результат с данными на рис. 2.1.

Рис. 2.2. Формулы для расчета годовой процентной ставки.

Кроме того, для автоматизации составления таблицы в ячейку С8 введена формула:

=ЕСЛИ(В8=1; "год"; ЕСЛИ(И(В8>=2;B8<=4); "года"; "лет"))

Первоначально в ячейку В10 вводится произвольный процент, например 3 %. После этого выбираем команду Сервис / Подбор параметра (Tools / Goal Seek) заполняем открывшееся диалоговое окно Подбор параметра (Goal Seek), как показано на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Диалоговое окно Подбор параметра при расчете годовой процентной ставки.

В поле Установить в ячейке (Set Cell) даем ссылку на ячейку В11, в которой счисляется чистый текущий объем вклада по формуле:

=ЧПС(B10;B5:B7)

В поле Значение (То Value) указываем 10000 – размер ссуды. В поле Изменения значения ячейки (By Changing Cell) даем ссылку на ячейку В10, в которой вычисляется годовая процентная ставка. После нажатия кнопки ОК средство подбора параметров определит, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10000 руб. Результат вычисления выводится в ячейку В10. В нашем случае годовая учетная ставка равна 11,79 %. Вывод: если банки предлагают большую годовую процентную ставку, то предлагаемая сделка не выгодна.

Функция ЧПС (NPV) возвращает чистый текущий объем вклада, вычисляемый на основе ряда последовательных поступлений наличных денег и нормы амортизации. Чистый текущий объем вклада – это сегодняшний объем будущих платежей (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения). Например, вам предлагают следующую сделку. У вас берут в долг некоторую сумму денег и предлагают через k1 лет вернуть сумму, равную Рk1, че рез k2 лет – Рk2 и т. д. и, наконец, через kn лет – Рkn. Кроме данной сделки, у вас есть альтернативный способ использования ваших денег, например, положить их в банк под i процентов годовых. Тогда чистым текущим объемом вклада является та сумма денег, которой вам нужно располагать начальный год, чтобы, положив их в банк под i % годовых, получили предлагаемую прибыль.

Синтаксис: ЧПС (ставка; 1-е значение; 2-е значение;…..)

Аргументы: ставка – ставка дисконтирования за один период. Значение 1, значение 2, – от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы:

• значение 1, значение 2, … должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

• ЧПС использует порядок аргументов значение 1, значение 2, …для определения порядка поступлений и платежей. Убедитесь в том, что ваши платежи и поступления введены в правильном порядке.

Функция ВСД (IRR) возвращает внутреннюю скорость оборота для ряда последовательных операций с наличными деньгами, представленными числовыми значениями. Объемы операций не обязаны быть регулярными, как в случае ренты. Внутренняя скорость оборота – это процентная ставка дохода, полученного от инвестиций, состоящих из выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения), которые происходят в регулярные периоды времени.

Синтаксис: ВСД (значения; предположение).

Аргументы: значения – массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины, для которых вычисляется внутренняя ставка доходности. Значения должны включать, по крайней мере, одно положительное значение и одно отрицательное значение, для того чтобы можно было вычислить внутреннюю скорость оборота. Функция ВСД использует порядок значений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений, поэтому нужно следить, чтобы значения выплат и поступлений вводились в правильном порядке. Предположение – величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД.

2.2. Задание

Решите следующую задачу: у Вас просят в долг 150000 руб. и обещают вернуть через год 80000 руб., через два года – 40000 руб., через три года –70000 руб. При какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна?

Задание выполняйте в книге Задания.xls на Листе 2, Лист 2 переименуйте в Подбор параметра.

Дата добавления: 2017-02-01