Депозитные счета ден рынка

Виды гибридных депозитов(те сочитают свойства неско-х класс депозитов), используемые в мир банк практике

Обезличенные металлические депозиты

Сберегательные

Срочные

Срочные – открываются на опред срок, специфика: по срочным депозитам нельзя осуществлять текущие платежи и расчеты, нельзя изменять сумму, банк как правило предлагаем самый высокий фиксированный %.

Сберегательные – клиенты открывают для накопления средств и возникает первая особенность – сумма может изменяться (накапливание и изъятие), но нельзя осуществлять тек платежи и расчеты. Банк платит фиксир %, но он ниже чем по срочным депозитам, тк у банка возникают доп затраты.

+Депозиты с предварительным уведомлением чаще всего относятся к срочным депозитам. Смысл: банк просит клиента заранее его оповестить об изъятии средств депозита или о закрытии депозита. Обычно банк устанавливает время, за сколько уведомить, если крупная сумма, то до нескольких месяцев. % в зависимости от времени уведомления.

На этом депозите отражаются не ден средства клиента, а г и кг драг металлов. Когда клиент открывает депозит он присоит деньги, осущ безн расчеты и просит на опред сумму купить емо опред кол-во напр золота по рыноч цене, банк виртуально покупает и отражает на депозите клиента, % не платят, а доход владелец депозита может получить только за счет роста цены на драг металла, ограничений на снятие не существует(уменьшение грамм золота на счете по тек рын цене, покупка – больше кол-во на депозите). Если уена упала, то владелец несет убытки.

+ и -

Депозиты до восст: осущ тек расчетов, но % не платят. Срочные: высокие % не позволяют осущ тек расч.

В 70 г стали появляться депозиты, сочит в себе свойства класс депозитов:

НАУ-счета (в США) n egotiable order of withdrawal - платежное поручение о снятии денег со сбер счета

Сочетает св-ва чекового(до восстреб) и сберегательного депозита, изначально в месс предполагалась возм провести в мес огран кол тек расч и банк выплачивал % как по сберегательному депозиту.

Изначально появились супер НАУ-счета, с кот ограничения были сняты. Сейчас все НАУ- счета, сч с неогран кол платежей и %.

Открываются только ФЛ и неком организациям, тк 1) фл и неком орг проводят небольшое кол транзакций в месс, 2) не имеют возм зарабатывать доп расх и получать всевозр прибыль = дают возм получить побольше доход.

Система автоматического перевода средств (САСП)

ATS – automatic transfer service

В нач 80 появилась, в кот вкл два счета клиента: депозит до восстреб и сбер, для осущ платежей и для %. Смысл: банк может автоматически без распоряжения клиента может переводить деньги с одного счета на другой и обратно, с целью оптимизации сумм на каждом счете и обеспечении клиенту большей доходности на общую сумму на этих депозитов. В деп до восст как правило лежит миним сумма для тек плат и расч, остальные на сбер - %, если клиенту не хватило денег для расчета, то банк автоматич переведет и клиент осущ платеж, если клиенту пришло много денег, преыш его потреб, то банк переведет сумму на сбер-счет и они дадут больший доход. = оптимизация ден средств, хранящ на счетах и получить больших доход.

В нач 80, пояления связано 1) с высоким ур инфляции в США в 80 до 10%, 2) банки напрямую регулировались ЦБ, ФРС, те устанавливали конкрет % ставки кот банки могли платить клиентам по деп, = 2 и 2,5% - потеря стоимости денег, хран в банке.

Мерил Линч- брокерская компания вывела на рынок этот новый продукт и предложила открывать данные счета.

Особенность:

· Ставка по счету была плавающей и изменялась каждую неделю в зависимости от ставок денежного рынка (депозит давал доходность и позволял получать реальный доход)

· Разрешалось осущ все платежи в мес и не было ограничения для снятия средств при личной явке или по тел, почте и сейчас через интернет

· Как правила краткосрочный депозит от неск дней до неск месс, тк смысл – открыть тогда, когда на рынке появилась тенденция к росту % ставок., когда снижение не выгодно: вкл до восстр и сберегательный.

· Изначально половина средств клиентов ком банков перетекли на эти счета, что спровоцировало системный банк кризис в США и Европе, тк они не могли предлагать --- дерегулирование банк системы, те цб откразались отпрямых методов регулирования и перешли на косвенные. Сейчас в балансах в пассивной части, где речь идет о деп источниках мы можем увидеть гибридные депозиты.

· Открывают и ЮЛ и ФЛ

В РФ в чистом виде таких названий нет, но банки предлагают продукты, позвол осущ расчеты и получать %, но чаще всего: сочетание свойст сберегательного и срочного депозитов.

Владельцы депозита при прин реш прежде всего возникают 2 объстоятельства %

· Сохранность ден средств

· Доходность

Факторы, влияющие на % ставку по депозитам

· Вид

· Срок: больше срок б % ставка

· Размер: б деп б % ставка

· Степень рисковости для клиента: чем б надежнее б тем меьше % по депозитам

· Регулирующая политка ЦБ???

· Маркетинговая стратегия банка: если стратегия увеличения доли-выше рыночной в борьбе с конкурентами, но осторожность: иногда при возникновении проблем предлагают, а сами находятся на этапе кризиса, но выйти не удалось и деньги поттеряли.

· Категория клиента – интерес в богатых клиентах, предлагают доп условия по депозитам, но мб и наоборот будучи соц ответ-ми банки могут предложить менее защищенным слоям наслеения большие ставки (напр для пенсионеров).

Банк учитывает срои собственные издержки по обслуживанию депозита, и если осуществляет контроль, то незначительный, тк % ставки по депозита контролирует конкурентный рынок и банк должен учитывать общие рыночные тенденции в экономике. Если выше рын, то и кредиты необх выше рын, то кто к ним пойдет?

= Баланс между собств желанием привлечь клиента и рын механизмами.

Иногда занижают % ставки, но связано что темпы прироста депозитов начинают замедляться – конец 2010 нач 2011, когда все банки понизили ставки по депозитам. Со втор пол 2011 среб и ВТБ повысили % ставки в 1,5 раз или даже в 2.

Доходность зависит от того, как банк начисляет %.

Банк всегда в договоре устанавливает годовую % ставку=номинальную, но если на кор срок, то?????

Начисление % при краткосрочных кредитах

S=p(1+t/T*i)

Для начисления % при краткосрочных кредитах и депозитах

S-наращенная сумма- банк возвращает после закрытия депозита.

P – первоначальная сумма депозита

T – врем база, точное дней в году 365/366

t – кол дней депозита

i - % ставка, деленная на 100%.

Способы начисления % по депозитам

1)Метод простых процентов – % начисляются только на первонач сумму депозита или кредита

S=P(1+i*n)

S – наращенная сумма, выплачиваемая банком

P-первоначальная сумма депозита

i-%ставка деленная на 100

n- кол-во лет хранения средств на депозите

2)Метод сложных процентов - предполагают капитализацию % дохода, те прибавление к сумме депозита, и начисление % на новую сумму депозита. Капитализацию предполагает, % на новую сумму – будет доход по депозитам. Капитализация один раз в год.

S=P(1+i)ⁿ

Чтобы посчитать наращенную сумму капитализации несколько раз в год: - Эффективна ставка по депозитам

Эф ставка образуется, когда капитализация % дохода осуществляется несколько раз в год

S=P(1+i/m)^MN

J=(1+i/m)

J – эффективная % ставка

m-кол-во капитализаций в год

4 года капитализации – по кварталам, 8-2 раза в год.

Чем чаще капитализации, тем больше дозод и больше эф ставка.

??????????????

Чем больше хранятся деньги на депозитах, тем больше банки увеличивают % ставки.

Переменные % ставки

n – срок в тек кот действует первая % ставка (в пер???????в след полгода 3%?????????????)

Переменные % ставки – ставки, изменяющиеся во времени

Начисление по методу простых %.

S=P(1+n1i1+n2i2+…+n_mi_m)

Начисление по методы сложных процентов

S=P(1+i)ⁿ¹ +P(1+i)ⁿ²⁺ P(1+i)^nm

Если в теч 1 мес, то n=1/12 года

Дата добавления: 2013-12-12