Понятие и роль финансовых посредников

Деньги, как известно, представляют собой товар в том смысле, что они обладают свойством увеличивать богатство и могут быть «прода­ны» ради этого какому-нибудь экономическому субъекту, способному выгодно их использовать. Но эта продажа своеобразна, деньги предо­ставляются взаймы, т.е. во временное пользование. Собственник денег не меняется, деньги ему должны быть возвращены с добавлени­ем платы за их использование. Если этот процесс рассматривать на уровне глобальных народно-хозяйственных связей, то можно его опи­сать так. В условиях нормально развивающейся рыночной экономи­ки, при достижении достаточно высокого уровня доходов и по общему объему и на душу населения, образуется устойчивый запас денег в виде сбережений, в основном у населения. Это некоторый избыток денег над текущими повседневными нуждами. В условиях рыночной экономики он имеет четкий экономический смысл — инвестиционным капитал. Имеется два главных направления использования этого ка-

питала: а) расширение производства, обновление ассортимента про­изводимых товаров и.услуг, включая, например, расширение образо­вания и поддержку искусства; б) общее и социальное страхование. Обшее страхование связано с производственными, транспортными, финансовыми, имущественными и другими аналогичными проблема­ми; социальное касается непосредственно населения, членов общества, их здоровья, длительности жизни, уровня материальной обеспечен­ности в старости и при других обстоятельствах нетрудоспособности (пенсионное дело). Итак, имеется определенный фонд свободных де­нежных средств и есть конкретные общественные потребности, кото­рые должны покрываться за счет этих средств, но объединение их в единую работающую систему представляет собой очень трудную за­дачу.

Владельцы сбережений слабо представляют себе, кому именно можно дать деньги взаймы, какая сфера вложений наиболее эффек­тивна, как избежать возможных потерь; с другой стороны, деловые люди, знающие конъюнктуру рынка, способные организовать удовле­творение упомянутых потребностей, не могут договариваться с тыся-ими лиц, обладающих сбережениями. Сбережения раздроблены, а)ациональное их использование требует их концентрации, Мини-шьно возможные вложения капитала в любую отрасль коммерчес­кой деятельности в настоящее время достаточно велики.

В превращении разрозненных сбережений в работающий капитал главную роль сыграли финансовые посредники. Финансовые посредни­ки— это организации, принимающие за определенный процент на эанение деньги, главным образом от населения, или собирающие их ю другим поводам и предоставляющие их взаймы за более высокий 1роцент тем юридическим и физическим лицам, которые нуждаются в швестиционных ресурсах, а также оплачивающие страховые полисы

пенсии. Разумеется, появление финансовых посредников — дли-гльный процесс, они должны были продемонстрировать свою надеж­ность, устойчивость и эффективность. В истории их становления эыли и сомнительные эпизоды, случались и разорения, и неудачи, и гкровенное мошенничество. Но в настоящее время в странах с разви-

'" Рыночной экономикой сформировались надежное законодатель-

^Во, системы страхования вкладов населения, определенные традиции ^3аИМоотношений между финансовыми посредниками и громадными

^Нтйнгентами вкладчиков и получателями, вернее, покупателями

Петиционных ресурсов.

Значение системы финансовых посредников очень велико. Они _н ^^чивают стабильное финансирование важнейших общественных

*Д> экономят существенные средства, связанные с поисками де-⁴-«а

нежного капитала активными субъектами экономической деятельное, ти, и тем ускоряют развитие производства. Наконец, они обеспечииа_ ют дополнительный доход значительной массе людей, избавляя щ при этом от непосредственных рисков производства, организации но. вого дела и т.д. Другими словами, деятельность финансовых посред, ников выгодна для собственников сбережений и для предпринимать лей, получивших доступ к денежному капиталу, и, конечно, для них самих. Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения необязательно связаны с конфликтами и борьбой (конку, ренция, эксплуатация и т.п.). Деятельность финансовых посредников ведет к получению выгоды всеми участвующими в данном процессе сторонами.

Роль финансовых посредников не ограничивается только кон^ центрацией денежного капитала и его рациональным использовани­ем. Они согласовывают и увязывают интересы громадного числа эко­номических субъектов на конкретном уровне. Некто, к примеру, желает продать свой дом немедленно, а кто-то желает купить дом в рассрочку. Между собой напрямую они не договорятся. Но посредник может дать деньги взаймы покупателю, оговорить условия погашения займа, и сделка состоится. Таких ситуаций великое множество, их миллионы. Сделки согласовываются по срокам, суммам, объектам, условиям реализации. Поэтому и превратилось финансовое посред­ничество в постоянный фактор развитой рыночной экономики, осо­бенно, учитывая разнообразие нынешних финансовых активов, вклю­чая ценные бумаги и валюту.

Характерная черта нынешнего финансового посредничества в том, что деньги, предоставляемые взаймы или собираемые в порядке каких-либо обязательных отчислений, используются в подавляющем большинстве случаев в прибыльных операциях, другими словами, ис­пользование этих денег создает предпосылку их возврата и уплаты процента в части кредитных организаций или создает дополнитель­ные гарантии выполнения своих обязательств другими финансовыми посредниками. Да и сама величина процента определяется эффектив­ностью той операции, ради осуществления которой и были взяты деньги взаймы. Финансовые посредники своей деятельностью увели­чивают объем доходов, создаваемый в обществе. В этом их принципи­альное отличие от ростовщичества, которое не улучшало, а ухудшал⁰ финансовое положение заемщика. Конечно, иногда и в нынешних У^с" ловиях погашение ссуды идет за счет текущих доходов, как при поКуЛ" ке товаров в рассрочку. Но в данном случае заемщик получает выгоДУ от приобретения товара, недоступного ему, исходя из текущих деН$я ных доходов, т.е. в конечном счете оказывается в выгоде.

Дата добавления: 2014-11-09