Виды финансовых посредников

В каких конкретных организационных формах осуществляется нсовое посредничество? Прежде всего, в число финансовых по-

едников входят кредитные организации, в первую очередь банки.

Помимо банков кредитные операции осуществляют кредитные

зы кредитные кооперативы, сберегательные ассоциации и т.п.

Небанковские кредитные организации обслуживают, как правило, за-

нее _Известный круг лиц в конкретном районе. В целом банки осу­ществляют подавляющую долю всех кредитных операций в эконо­мике.

Помимо кредитных организаций в число финансовых посредни­ков входят страховые организации, пенсионные фонды, паевые фонды, инвестиционные компании и др. Принципиальное отличие этих организаций от банков заключается в том, что они не принимают депозитов и не влияют на количество денег в обращении. Финансовое посредничество в части страховых и пенсионных организаций имеет свою специфику. Здесь организуется связь между отдельным лицом и всей совокупностью лиц, заинтересованных в страховании и пенсион­ном обеспечении. Один человек, за редким исключением (очень бога­тые люди), не способен оградить себя от всех рисков текущей жизни. Но в рамках большой совокупности лиц можно организовать страхо­вание почти от любых рисков, учитывая сложившуюся реальность их появления. Но большую совокупность лиц может охватить лишь спе­циальная организация, которая и выступает в таком случае как фи­нансовый посредник. Собранные страховыми компаниями и пенси­онными фондами деньги, разумеется, не лежат мертвым грузом. Они

нвестируются в различные выгодные операции. Как правило, на них покупают государственные ценные бумаги как наиболее устойчивый финансовый инструмент, что, конечно, укрепляет финансовое поло-

ение этих посредников. Данные посредники, в отличие от банков,

^{е Пла}тят доходы (проценты) за внесенные средства, но они оплачива-

^т пенсии и производят страховые выплаты в соответствии с догово­рами.

'латежи в страховые и пенсионные фонды частично обязательны, ^°м также их отличие от кредитных организаций, вклады в кото-' "~ ^сУ^гУбо добровольные. Коммерческая деятельность страховых и энных фондов жестко регламентирована, чтобы избежать опас-р₀ ^Их банкротства. Финансовые посредники играют активную ^а Финансовом рынке. Конкретные формы их деятельности на 'нке сильно различаются в разных странах.

За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слия­нию ранее строго различаемых полномочий различных финансовых посредников. Так, в некоторых странах коммерческие банки получи­ли право осуществлять страховые операции. Такая универсализация функций финансового посредника вполне естественна там, где имеет­ся хорошо отлаженная правовая база и мощная инфраструктура финансовых отношений. В таких условиях упомянутое объединение различных функций посредничества в единой организации может принести выгоду всем участникам финансового рынка. В условиях России такое объединение было бы преждевременным ввиду неста­бильности экономических и политических условий, а также недоста­точно разработанной системы законодательства в этой сфере.

В нашей, в прошлом нерыночной, экономике, какой и была эко­номика Советского Союза, было воспитано устойчиво отрицательное отношение к деньгам и денежному рынку. Это эксплуатация бедных людей и т.п. Между тем в рамках денежного рынка продаются не про­сто деньги, а очень важные финансовые услуги. Ведь предоставление в чье-либо распоряжение крупной суммы денег с возможностью по­степенного их возвращения в течение длительного периода времени есть именно услуга со стороны владельца денег лицу, получающему заем, и последний должен за нее платить. Кроме того, существуют кредитные риски (невозврат кредитов), что должно быть компенсиро­вано владельцу денег. Аналогичная услуга — продажа в рассрочку жилья, автомобиля и других дорогих объектов.

По части страхования оказание услуг страхователю (держателю полиса) выглядит еще нагляднее. Страхование чего-либо означает со­здание резерва, в нынешних условиях это денежный резерв. Сформи­ровать крупный денежный резерв большинству обычных граждан, да и юридических лиц тоже не под силу. А финансовый посредник га­рантирует им компенсацию убытков от наступления страхового слу­чая при условии уплаты сравнительно небольших сумм. Примерно так же можно истолковать ситуацию при страховании жизни и при полу­чении пенсии. Финансовые посредники во всех сферах своей деятель­ности не просто «собирают деньги», а продают жизненно важные ус­луги, которые оплачиваются специфическим способом предоставле­ния денег со стороны заинтересованных лиц.

Дело не в том, чтобы кого-то «закабалить», а потом «выжимать» из него проценты. Речь идет о взаимовыгодной сделке между равноправ­ными участниками хозяйственного процесса. Услуги оказывают И вкладчики банкам и другим финансовым посредникам, храня у НИХ деньги. Если речь идет просто о хранении денег, то их владельцы по~ лучают за них плату при условии, что банк использует эти деньги в

ппеоациях. Если же вклад используется самим владельцем для тов то банк может и не платить по нему процентов. Это вопрос к-петной договоренности. Одна из главных проблем современной ийской денежной системы не в том, что кого-то «эксплуатируют» ^р предоставления кредита, а массовый невозврат кредитов, осо-,_ННо сельскохозяйственными производителями. Это тоже традиция ветского периода, когда сельское хозяйство «засыпали» дармовыми гами _в форме кредитов, а потом эти кредиты списывали. В нашей -гране еще не воспитано чувство ответственности на уровне личности m возврат кредита. Считается, что главное — взять деньги, а отдавать необязательно. И так обстоят дела не только в сельском хозяйстве. Подобное поведение заемщиков, разумеется, не вписывается в прави­ла рыночной экономики. Общепризнано, что рыночная экономика не может развиваться без «долгов», т.е. без кредитных отношений и дру­гих форм финансового посредничества. Но непрерывно возникающие долги должны столь же непрерывно и погашаться, без этого не будет стабильности в экономике. Российская практика в данном пункте да­лека от идеала, и чем скорее это будет исправлено, тем лучше.

Дата добавления: 2014-11-09