Настоящий бухучет 681

Ш основные понятая

УЧЕТ ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ

Как правило, по договору финансо­вой аренды лизингодатель приобретает у стороннего поставщика объект, который в последующем передает арендатору в финансовую аренду. Арендодатель может передать в финансовую аренду и имею­щийся у него в собственности объект, т.е. не приобретенный специально для передачи в финансовую аренду. Причем такой объект может быть как новым, так и бывшим в эксплуатации до момента пе­редачи его в финансовую аренду.

С помощью договора финансовой арен-

ды субъект хозяйственной деятельности (арендатор), не имея достаточных обо­ротных средств для приобретения необ­ходимого ему объекта, может получить право пользования этим объектом на дол­госрочной основе путем уплаты арендо­дателю арендных платежей с правом по­следующего выкупа этого объекта либо без такового. Арендодатель, передавая объект в финансовую аренду, получает арендные платежи, в состав которых входит не только возмещение стоимости самого объекта, но и вознаграждение за услуги по предоставлению объекта в пользование.

В соответствии со ст. 16 Закона о финансовом лизинге [57] сумма платежа по договору финансовой аренды может включать:

а) сумму, возмещающую часть стоимо­
сти предмета финансовой аренды;

б) платеж как вознаграждение арендо­
дателю за полученное в аренду имущество;

в) компенсацию процентов за кредит;

г) другие расходы арендодателя, кото­
рые непосредственно связаны с выполне­
нием договора финансовой аренды.

При составлении договора финансовой аренды (лизинга) среди прочих сущест­венных условий необходимо указать раз­мер, состав и график уплаты арендных платежей, условия их пересмотра.

Для определения порядка расчета арендных платежей необходимо опреде­литься с терминами, которыми оперирует П(С)БУ 14 [14].

Минимальные арендные платежи — платежи, подлежащие уплате арендатором на протяжении срока аренды (за вычетом стоимости услуг и налогов, подлежащие уплате арендодателю, и непредвиденной арендной платы), увеличенные:

для арендатора — на сумму его гарантированной ликвидационной стои­мости;

для арендодателя — на сумму его гарантированной ликвидационной стои­мости.

В случае возможности и намерения

арендатора приобрести объект аренды по цене, ниже его справедливой стоимости на дату приобретения, минимальные арендные платежи состоят из минимальной арендной платы за весь срок аренды и суммы, кото­рую следует оплатить согласно договору на приобретение объекта аренды.

Гарантированная ликвидационная стоимость (см. также рисунок 20.1):

для арендатора — часть ликвидаци­онной стоимости, которая гарантируется к уплате арендатором или связанной с ним стороной;

для арендодателя — часть ликвида­ционной стоимости, которая гарантирует­ся к уплате арендатором или независимой

третьей стороной, способной за своим финансовым состоянием отвечать по га­рантии.

Арендная ставка процента — ставка процента, по которому настоящая стои­мость суммы минимальных арендных пла­тежей и негарантированной ликвидаци­онной стоимости равняется справедливой стоимости объекта финансовой аренды на начало срока аренды.

Негарантированная ликвидационная стоимость (см. также рисунок 20.1) — часть ликвидационной стоимости объекта аренды, получение которой арендодателем не обеспечивается или гарантируется лишь связанной с ним стороной.

Рисунок 20.1. Схема составляющих ликвидационной стоимости объекта

Операциям по финансовой аренде при­сущи особенности как собственно аренд­ных операций, так и операций по кре­дитованию. Кроме того, эти операции растянуты во времени. Именно поэтому при проведении таких сделок необходимо учитывать временной фактор.

При проведении долгосрочных опера­ций в условиях рынка нужно учитывать, что с течением времени стоимость денег уменьшается, что приводит к выводу: гривня сегодня стоит дороже, чем гривня завтра. При кредитовании очень важно знать, какие доходы будут получены от

682 Настоящий бухучет

проводимой операции для того, чтобы определить стоит ли вообще вклады­вать средства. Заемщика же интересует, сколько и когда он должен уплачивать кредитору и будут ли превышены доходы от использования заемных средств над расходами на заем. Все вышеизложенное сводится к понятию будущей стоимости в зависимости от ставок сложных про­центов, а также к понятию настоящей стоимости будущих поступлений с учетом фактора времени.

Настоящая стоимость платежей (приме­нительно для арендных операций — мини­мальных арендных платежей) — это при­веденная к настоящему моменту стоимость платежей, получение которых ожидается в будущем. Приведенная стоимость — это всегда стоимость в настоящий момент, ко­торому в расчетах приписывается значение времени, равное нулю. Такая стоимость рассчитывается путем дисконтирования, т. е. путем приведения платежей по време­ни к нулевому моменту с использованием дисконтной ставки.

Определение дисконтированной стои­мости основано на понимании того, что с экономической точки зрения бессмыслен­но напрямую (без приведения к одному временному периоду) сопоставлять денеж­ные суммы, получаемые в разное время.

Применительно к операциям по фи­нансовой аренде дисконтом является так называемая арендная ставка процента.

Согласно п. 3 П(С)БУ 14 [14] арендная ставка процента — это ставка процента, при использовании которой настоящая стоимость суммы минимальных арендных платежей и негарантированной ликвида­ционной стоимости равна справедливой стоимости объекта финансовой аренды на начало срока аренды. Арендная ставка процента устанавливается арендодателем для определения суммы арендной пла­ты.

С понятием настоящей стоимости нераз­рывно связано такое понятие, как аннуи­тет. Аннуитет — это последовательность платежей (в нашем случае — арендных)за

конкретные регулярные промежутки вре­мени.

При аренде в будущем постоянно будут поступать арендные платежи, и для того, чтобы определить их реальную стоимость, необходимо вычислить нынешнюю стои­мость аннуитета.

Настоящая стоимость минимальных арендных платежей (НСА) по договору финансовой аренды рассчитывается по формуле (если выплата арендных плате­жей производится в конце соответствую­щего периода):

где А — сумма минимального арендно­го платежа, который платится регулярно (аннуитет);

п — количество периодов, за которые платится арендная плата и насчитываются проценты;

і — ставка процента для указанного периода (если платежи выплачиваются ежемесячно, то и ставка процента уста­навливается для каждого месяца).

Дата добавления: 2014-11-18