Идентификация рисков. Идентификацию рисков следует начинать с выявления их источников и причин

.

Идентификацию рисков следует начинать с выявления их источников и причин. При этом необходимо определить, какие источники являются определяющими, чтобы сосредоточить свой анализ на них. С позиций системного подхода риски можно разделить на две группы: макро (внешние)– и микроуровней (внутренние).

К внешним относятся:

· риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

· внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.);

· возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;

· возможность изменения природно-климатических условий, стихийные бедствия;

· неправильная оценка спроса, конкурентов и цен на продукцию проекта;

· колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.п.

В число внутренних рисков входят: неполнота или неточность проектной документации (затраты, сроки реализации проекта, параметры техники и технологии); неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Риски макроуровня (систематические) присущи всем предприятиям и определяются состоянием рынка в целом.

Пример основных видов риска макроуровня при реализации инвестиционного проекта ии ООО «НЗМП» представлена в таблице 4

Таблица 4. - Классификация основных видов риска макроуровня

Вид угроз (риска)	Индикаторы угроз (риска)
Социально-политические	Нестабильность политической ситуации
Рыночные	Высокая конкуренция на рынке, в том числе со стороны западных компаний; Моральное устаревание продукции
Правовые	Несовершенство законодательной базы, незащищенность внутреннего рынка при вступлении в ВТО.
Угрозы в сырьевой сфере, природно-климатические угрозы	Снижение качества поставляемого сырья Вероятность стихийных бедствий и др.
Технико-технологические угрозы	Недостаток опыта внедрения подобных проектов в практике деятельности российских компаний
Экономические угрозы	Рост инфляции, повышение внутренних цен на первичные энергоносители и сырье; Недооценка дополнительных трансакционных издержек; Неадекватная оценка рыночной ситуации Риски обмена и конвертации валюты Изменение валютного законодательства Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин. Замедление темпов роста экономики Зависимость инвестиционной активности от цен на нефть
Экологический риск	Ужесточение экологических требований со стороны общества и государства

Идентификация основных видов риска микроуровня; при реализации инвестиционной стратегии ООО «НЗМП» представлена в таблице 5.

Таблица 5. - Идентификация основных видов риска микроуровня для инвестиционного проекта ООО «НЗМП»

Область внутренних угроз (риска)	Индикаторы угроз (риска)
Финансовые	Вероятность снижения финансовой устойчивости ООО «НЗМП» Зависимость выполнения инвестиционной программы от ОАО НК Роснефть Недооценка дополнительных трансакционных издержек; Неоптимальное распределение экономических ресурсов Недостаток оборотных средств Повышение цен поставщиками оборудования и сырья
Бизнес-процессы	Затягивание сроков при поставках оборудования Недостаточный уровень автоматизации производственных и управленческих процессов Ошибки в управлении проектом Задержки/простои при осуществлении программы
Клиенты	Плохая логистика Непроработанная ценовая, сбытовая и рекламная политика
Обучение и развитие	Нехватка специалистов в области внедряемых технологий Нехватка специалистов в области управления проектами

Одним из инструментов риск-менеджмента в управлении проектами является матрица степени угрозы риска, которая рассматривает все виды рисков по их степени влияния на проект

Слабое влияние на проект – возможно появление вопросов или проблем в проекте, но вряд ли они приведут к нарушению календарного графика, бюджета или ухудшения качества продукта.

Среднее влияние на проект – возможно нарушение календарного графика, увеличения стоимости или ухудшения качества продукта.

Сильное влияние на проект – возможно значительное нарушение календарного графика, увеличения стоимости или ухудшения качества продукта.

Построенная аналогичным образом матрица степени угрозы рисков реализации инвестиционного проекта ООО «НЗМП» представлена в таблице 5

Таблица 5 Матрица степени угрозы рисков реализации инвестиционной стратегии ООО «НЗМП»

Влияние на проект	Вероятность события
Низкая (менее 20%)	Средняя (от 20% до 60%)	Высокая (более 60%)
Слабое	Недооценка трансакционных издержек	Снижение качества поставляемого сырья	Нехватка специалистов в области управления проектами
Вероятность снижения финансовой устойчивости	Задержки/простои при осуществлении программы	Новые технические решения
Недостаток оборотных средств	Ошибки в управлении проектом	Повышение цен поставщиками оборудования и сырья
Среднее	Моральное устаревание продукции	Нехватка специалистов в области внедряемых технологий	Затягивание сроков при поставках оборудования
Неоптимальное распределение экономических ресурсов	Непроработанная ценовая, сбытовая и рекламная политика	Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин.
Экологический риск	Недостаточный уровень автоматизации производственных и управленческих процессов	Новые нормативные требования
Плохая логистика	Нестабильность политической ситуации
Сильное	Риски, связанные с изменением валютного законодательства	Незащищенность внутреннего рынка при вступлении в ВТО.	Уровень цен на топливо и энергию на рынке и др
Риск, связанный с соблюдением сроков поставки и соответствия качества инжиниринговых работ.	Несовершенство законодательной базы	Риски, связанные с растущей конкуренцией
Технологический и техногенный риск (вероятность стихийных бедствий)	Низкая конкурентоспособность продукции	Замедление темпов роста экономики
	Риски, связанные с изменением налогового законодательства	Риски обмена и конвертации валюты

Риски могут возникать на всех стадиях реализации инвестиционного проекта (предынвестиционная, инвестиционная, производственная), и чем продолжительней временной промежуток между сроком проведения анализа риска тем больше вероятность того, что:

- некоторые виды рисков могут быть не выявлены в процессе идентификации рисков;

- уровень выявленных рисков может измениться под влиянием внешних условий реализации проекта;

- внесение изменений в проект в процессе его реализации может изменить состав рисков и их уровень;

- появление дополнительной информации в процессе реализации проекта может потребовать корректировки оценок некоторых рисков.

План управления рисками проекта составляется в виде следующей таблицы

Дата добавления: 2014-11-20