Место дисциплины в учебном процессе 4 страница

Среднесрочное регулирование инвестирования подчиняется разным принципам в зависимости от государственной системы и строя с учетом их эволюции. В социалистических странах при централизованном планировании доходы между потреблением и инвестированием в течение долгого времени распределялись волевым порядком, при этом преимущество неизменно отдавалось последнему. Переход к этапу интенсивного развития и давление со стороны потребителей, связанные с повышением жизненного уровня и воздействием на умы достижений Запада, а также смягчение слишком жесткой системы планирования вели постепенно к большей гибкости этой концепции; в ряде стран развитие шло путем деконцентрации и даже децентрализации решений об инвестировании, при этом возрастало уважение к критериям рентабельности, свойственным рыночной экономике.

В западных странах принятие решений на индивидуальном уровне все в большей степени зависит от индикативного планирования, которое обладает средствами побуждения или разубеждения (главным образом по вопросам условий финансирования: налоги, кредиты, субсидии) для того, чтобы определить в зависимости от намечаемых целей, направление и объем капиталовложений и добиться известного равновесия между производительным инвестированием и коллективными производственными мощностями. Рационализация выбора решений распространяется при этом на все инвестиции.

Долгосрочные акции должны сочетаться с требованиями краткого регулирования. Это регулирование, получившее довольно широкое развитие в капиталистических странах, направлено иногда, согласно кейнсианской теории, на стимулирование инвестиций противодействовать спаду и улучшить положение в области занятости, умерить иногда темпы инвестирования (часто возрастающие в результате действия процесса концентрации и морального износа оборудования) и пресекать инфляционную напряженность, связанную с избыточным спросом. Восстановление механизмов рыночной экономики в некоторых социалистических странах вело к тому, что постепенно там старались уделять большее внимание конъюнктурному регулированию инвестиций, чтобы избежать колебаний или ограничить их, поскольку они пагубно отражались на выполнении задач, поставленных в рамках среднесрочного планирования.

Качество соответствия (quality of conformance) – концепция качества, отражающая ту степень, с которой продукция или услуги, представляемые организацией, соответствуют внутренним представлениям организации.

Квалификационная характеристика (job description) – краткое изложение основных задач, навыков и умений, прав и обязанностей, предъявляемых к различным специальностям в организации.

Классификатор — упорядоченное представление подсистем.

Классификация инноваций. Для успешного управления инновационной деятельностью необходимо тщательное изучение инноваций. Прежде всего, необходимо отличать инновации от несущественных видоизменений в продуктах и технологических процессах (например, эстетические изменения — цвета, формы и т.д.); незначительных технических или внешних изменений в продуктах, оставляющих неизменное конструктивное исполнение и не оказывающих достаточно заметного влияния на параметры, свойства, стоимость изделия, а также входящих в него материалов и компонентов; от расширения номенклатуры продукции за счет освоения производства не выпускавшихся прежде на данном предприятии, но уже известных на рынке продуктов, с целью удовлетворения текущего спроса и увеличения доходов предприятия.

Новизна инноваций оценивается по технологическим параметрам, а также с рыночных позиций. С учетом этого строится классификация инноваций.

В зависимости от технологических параметров инновации подразделяются на продуктовые и процессные.

Продуктовые инновации включают применение новых материалов, новых полуфабрикатов и комплектующих; получение принципиально новых продуктов.

Технологически новый продукт — это продукт, чьи технологические характеристики или предполагаемое использование принципиально новые, либо существенно отличаются от аналогичных ранее производимых продуктов. Такие инновации могут быть основаны на принципиально новых технологиях или на сочетании существующих технологий в новом их применении

Технологически усовершенствованный продукт — это существующий продукт, качественные или стоимостные характеристики которого были заметно улучшены за счет использования более эффективных компонентов и материалов, частичного изменения одной или ряда технических подсистем (для комплексной продукции).

Процессные инновации означают новые методы организации производства (новые технологии). Процессные инновации могут быть связаны с созданием новых организационных структур в составе фирмы:

- новые для отрасли в мире;

- новые для отрасли в стране;

- новые для данного предприятия (группы предприятий).

По месту в системе (на предприятии, в фирме) можно выделить:

- инновации на входе предприятия (изменения в выборе и использовании сырья, материалов, машин и оборудования, информации и др.);

- инновации на выходе предприятия (изделия, услуги, технологии, информация и др.);

- инновации системной структуры предприятия (управленческой, производственной, технологической).

В зависимости от глубины вносимых изменений выделяют инновации:

- радикальные (базовые);

- улучшающие;

- модификационные (частные).

Существует расширенная классификация инноваций с учетом сфер деятельности предприятия:

- технологические;

- производственные;

- экономические;

- торговые;

- социальные;

- в области управления.

Детальную и оригинальную типологию инноваций дал А.И. Пригожин. Он разделил инновации:

- по механизму осуществления: единичные, диффузионные, завершенные и незавершенные, успешные и неуспешные;

- по инновационному потенциалу: радикальные, комбинированные, модифицирующие;

- по преемственности: замещающие, отменяющие, возвратные, открывающие, ретровведения;

- по охвату ожидаемой доли рынка: локальные, системные, стратегические;

По характеру общественных целей различают инновации:

- экономические, ориентированные на прибыль;

- экономические, не ориентированные на прибыль (экологические и др.);

- специальные (военные, здравоохранения, образования и др.).

Технические нововведения могут быть классифицированы не только по основным видам (новый продукт, новый процесс, новая услуга), но и по их наукоемкости или по сумме капитальных затрат и срокам их окупаемости.

П. Друкер выделяет семь источников возникновения инноваций:

1) неожиданное событие (для предприятия или отрасли);

2) неконгруэнтность — несоответствие между реальностью, какой она есть на самом деле, и нашими представлениями о ней;

3) нововведения, основанные на потребности процесса;

4) внезапные изменения в структуре отрасли или рынка;

5) демографические изменения;

6) изменения в восприятиях, настроениях и ценностных установках;

7) новые знания (как научные, так и ненаучные).

Ключевое событие, веха, контрольная точка (milestone) – важнейшее событие проекта, используемое для контроля общего хода осуществления проекта.

Ключевой результат (key deliverable) — важный результат, обычно утвержденный заказчиком и подлежащий контролю изменений.

Ключевой ресурс (key resource) — работник с широким диапазоном навыков и большим опытом, чье участие может быть эффективным в решении многих типов задач или критичным при выполнении специфических задач.

Команда управления проектом (project management team) – группа (подразделение), состоящая из менеджера проекта и персонала, осуществляющего управление проектом.

Коммерческая тайна (commercial classified information) – охраняемое законодательством право предприятий на засекречивание производственных, технологических, торговых, финансовых и других хозяйственных операций.

Конкурентное отличие (competitive advantage) – высокая компетентность организации в какой-либо области, которая дает организации наилучшие возможности привлекать и охранять клиентуру.

Конкурентное преимущество - активы и другие достоинства фирмы, дающие ей преимущество над конкурентами.

Конкуренция (competition) – элемент рыночного механизма, означающий экономическое соперничество обособленных товаропроизводителей за привлечение как можно большего числа покупателей, получение благодаря этому максимальной выгоды. Конкуренция на рынке выступает в различных формах и осуществляется различными способами. Она может быть внутриотраслевой и межотраслевой. По методам конкуренцию можно подразделить на ценовую и неценовую. Ценовая конкуренция предполагает продажу товаров или предложение услуг по более низким ценам, чем конкуренты. Снижение цен теоретически возможно или за счет снижения издержек производства, или за счет уменьшения прибыли. Крупные монополии могут позволить себе некоторое время отказаться от получения прибыли. Ценовая конкуренция возникает в условиях, когда цены и количество реализуемых товаров (и услуг) определяются в основном под влиянием действия закона спроса и предложения. Неценовая конкуренция основана на предложении товара более высокого качества, с большей надежностью и сроками службы, с большей производительностью. В последнее время важное значение приобретают такие качества товаров, как экологичность, энергоемкость, безопасность, эргономические и эстетические свойства.

Важными инструментами конкуренции становятся товарные знаки и торговые марки фирмы. В нашей стране традиционно предприятия не конкурировали за рынок и прибыли. Переход к рыночным отношениям предполагает установление приоритета покупателя и устранение приоритета производителя. Развитию конкуренции будет содействовать создание малых предприятий, разгосударствление и приватизация предприятий и т. д.

Консалтинг (consulting services) – консультирование производителей, продавцов и покупателей по широкому кругу вопросов организационной, управленческой и экономической деятельности предприятий, фирм, организаций.

Консорциум (consortium) – временное соглашение между несколькими банками и (или) промышленными компаниями (фирмами) с целью совместного размещения займа либо осуществления единого капиталоемкого промышленного проекта. Члены консорциума при заключении соглашения предусматривают долю каждого из них в затратах и ожидаемой прибыли. Возглавляет консорциум один из его членов, функции которого оговариваются в соглашении. Участниками консорциума могут быть частные и государственные организации, и даже государства. Участники консорциума полностью сохраняют свою экономическую самостоятельность, обладая правом одновременно быть членами других консорциумов. В процессе реформы экономики консорциумы создаются и в РФ.

Конструкторская подготовка производства включает процессы формирования комплекса инженерно-технических решений по объектам производства, обеспечивающих готовность производства к оперативному освоению и стабильному выпуску новых изделий.

Консультационная или аналитическая группа — коллектив исследователей, менеджеров и представителей функциональных подразделений, который обеспечивает прогнозирование инновационных процессов в организации, выбор перспективных идей, определение тематики исследований, а также координирует работы специалистов, участвующих в программах.

Контракт (contract) – юридически обязательное соглашение между двумя или более участниками с взаимными обязательствами по поставкам и приобретению товаров, выполнению определенной работы, строительству конкретного объекта и т. д. Контракт - особая форма трудового договора, по которому осуществляется найм руководителя государственного предприятия. Этот вид найма на работу применяется на арендных предприятиях, в кооперативах, научно-исследовательских организациях и др.

Контрольная точка проекта (project milestone) — важное событие по проекту.

Конфигурация (configuration) — поименованный набор элементов, являющихся результатами проекта. Конфигурация используется для того, чтобы организовывать элементы иерархически и тем самым упрощать управление ими.

Конфиденциальная информация - информация, доступ к которой ограничивается в соответствии с законодательством страны и уровнем доступа к информационному ресурсу. Конфиденциальная информация становится доступной или раскрытой только санкционированным лицам, объектам или процессам.

Концептуальная проработка – процесс выбора и документального оформления наилучшего подхода к достижению целей проекта.

Концептуальное планирование проекта – процесс становления документации, охватывающей все основные аспекты реализации проекта, из которой вытекают затем технические требования, сметы, графики работ, процедуры контроля и управления проектом.

Концепция проекта – формулировка целей проекта и выбор пути его реализации.

Концерн – экономически господствующая современная форма корпорации в промышленности, имеющая многоотраслевой характер. Концерн объединяет десятки и сотни учреждений, учебных центров, испытательные полигоны и другие звенья, которые обеспечивают деятельность многоотраслевого экономического комплекса.

Основой современного промышленного производства могут быть только многоотраслевые компании, действующие в тесной связи с мелкими и средними фирмами. Экономическая реформа в РФ сопровождается и организацией, наряду с другими объединениями, концернов.

Копирайт — см. Авторское право.

Корпорация– 1) объединение, совокупность лиц, объединившихся для достижения какой-либо цели и образующих самостоятельный субъект права - юридическое лицо. 2) юридический субъект (юридическое лицо), получивший чартер властей штата или федерального правительства и обособленный от индивидов, чьей собственностью он является.

Корпоративная стратегия — задокументированные цели компании и систематизированные суждения о способах их достижения.

Косвенные факторы окружающей среды (indirect environment) – факторы окружающей среды, которые могут не оказывать немедленного и непосредственного воздействия на деятельность организации, но, тем не менее, влияют на ее деятельность.

Кредит (credit) – акт доверия, представляющий собой обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга по времени; имущество или средства платежа, предоставляемые в обмен на обещание или перспективу их возврата или возмещения.

Для того чтобы начать дело, финансировать капиталовложения или потребление, расширить обмен, хозяйствующие субъекты редко обладают в полной мере необходимыми собственными капиталами или средствами платежа, да еще и в строго определенный момент. Кредит представляет собой главный способ получения этих средств и их приспособления к такого рода нуждам, операциям и решениям. И действительно, кредит является обменом определенной ценности с интервалом во времени при условии получения в будущем ее эквивалента. Он предполагает, следовательно, твердую веру в получение этого эквивалента, в веру в «правила игры», которые его гарантируют. Отсюда и его название, происходящее от латинского «credete» (верить, доверяться).

Различные категории кредитов. Кредиты различаются в зависимости от срока их погашения, их объекта, гарантий, а также ликвидности для кредитора.

По срокам. Между традиционными формами краткосрочного и долгосрочного кредита в ответ на новые потребности появился и среднесрочный кредит.

Краткосрочный кредит определяется сроками погашения, обычно не превышающими двух лет, но также и объектом. Как правило, он завершается в момент оплаты проведенной при его помощи операции, идет ли речь о коммерческой или производственной сфере: предварительные поставки, производственные операции, заготовки, ссуды для продажи, отсрочки в платежах, предоставленные покупателям. Осуществляется он либо через текущие счета получателя кредита (кассовые льготы, овердрафт), либо в форме ссуды и уступки долговых требований (дисконт, мобилизация коммерческих долговых требований, факторные операции), суммы которых поступают на кредит счета получателя.

Долгосрочный кредит предназначен для удовлетворения постоянных нужд и для финансирования основных средств, амортизация которых растягивается на длительный период, превышающий 10 лет. Он включает обязательства различного характера и традиционно черпает средства из стабильных ресурсов: собственных ресурсов учреждений заимодавцев, доходов от выпуска облигаций, полуликвидных сбережений. Обычно он предоставляется специализированными учреждениями, и, если в нем участвуют банки, используемая техника предоставления кредитов отличается от принятой в банковском кредите.

Среднесрочный кредит получил во Франции развитие в ответ на новые потребности и дал возможность компенсировать недостаток ресурсов для долгосрочного кредита. С одной стороны, удлинение производственных и торговых циклов, характер промышленных и сельскохозяйственных основных фондов, сроки амортизации которых, по техническим причинам, должны быть менее 10 лет, вызвали к жизни потребность в среднесрочных кредитах. С другой стороны, недостаток ресурсов на финансовом рынке и ограниченные возможности самофинансирования привели к тому, что для финансирования инвестиций пришлось обратиться к денежному рынку.

По объекту кредитования. К традиционному разделению кредитов на кредиты коммерческие и кредиты для основных фондов, отвечающие различным потребностям, прибавляются новые виды кредита, связанные с растущей специализацией.

Кредиты на недвижимость включают все категории кредита, предназначенные для строительства зданий, их покупки и модернизации. Они представляются исполнителям операции либо покупателям и в зависимости от состояния операции и ее характера, имеют различные сроки. Этот вид кредита частично совпадает с областью земельного кредита, применение которого опирается на ипотечную гарантию, а объект распространения на приобретение любой недвижимости, включая и незастроенные участки сельскохозяйственного назначения. Но земельный кредит охватывает лишь существующие недвижимости и обычно соответствует долгосрочному кредиту.

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый частным лицам для их текущих нужд и, особенно, для приобретения товаров «полудлительного» пользования: автомашин, бытовой техники. В повседневной терминологии его часто смешивают с финансированием продаж в рассрочку, обеспечиваемым самими продавцами, специализированными финансовыми учреждениями или банками. Однако эти приемы используются также для финансирования производственного оборудования (автомашины промышленного назначения).

Экспортный кредит используется: для финансирования производства товаров, идущих на экспорт (предварительное финансирование); отсрочек по оплате, предоставляемых продавцом иностранному покупателю, чтобы дать ему возможность покрыть расходы на покупки (кредит покупателю в отличие от кредита поставщику).

В зависимости от обусловленных гарантий различают: бланковые кредиты (негарантированные или личные кредиты), основанные на уверенности в платежеспособности клиента, в его способности выполнить все свои обязательства; кредиты, сопровождаемые мерами предосторожности и использованием залогов.

Имущественные (реальные) гарантии предусматривают передачу банкиру некоторых элементов активов, в частности тех, с приобретением которых связан данный кредит; однако эти гарантийные меры могут приниматься и в случае кассовых кредитов без определения их назначения. Среди таких гарантийных мер фигурируют: ипотека на недвижимость, используемая как в кредитах на недвижимость, так и во всех категориях кредитов, предоставляемых предприятиям; залог оборудования и торговых фондов; залог ценных бумаг или товаров; варрант на складские запасы; расширение привилегий продавца.

Личные гарантии включают поручительство и аваль, причем последний является формой поручительства, применяемой для гарантирования коммерческих векселей. Поручительство может быть организовано в рамках системы коллективной и взаимной солидарности. Страхование кредита получило широкое развитие вместе с гарантией государства в сфере экспортного кредита: страхование жизни зачастую требуется при среднесрочных и долгосрочных ссудах под недвижимость.

В зависимости от ликвидности кредита для заимодавца предоставленные кредиты принято называть мобилизуемыми или немобилизуемыми. Кредитор (в частности, банкир, который хотел бы предоставить новые кредиты или компенсировать отток вкладов) может пожелать не только получить назад авансированные фонды в установленный срок, но и иметь возможность распорядиться ими в любой момент.

Чтобы в случае необходимости уступить и отдать в залог свое долговое требование, он добивается его превращения в обращаемую ценную бумагу (в коммерческий или финансовый вексель). Для краткосрочных и среднесрочных кредитов он может заранее заключить соглашение об их мобилизации.

Проблема ликвидности не возникает при подписных кредитах. В этом случае сразу же достигается полная согласованность между проявлением доверия к платежеспособности заемщика, выраженного в подписи банкира, и предоставлением фондов или определением сроков их погашения. Тот, кто дает свою подпись в форме аваля или акцепта ценной бумаги, выступает в качестве поручителя перед третьим лицом (будь то банкир или нет), заменяет своей подписью подпись клиента, а предоставленный кредит требует кассового покрытия лишь в случае неплатежеспособности клиента.

Роль кредита. Объем, цена и условия кредита превращают его в определяющий элемент уровня экономической активности и стоимости денег. Подъем экономики современных капиталистических государств тесно связан с развитием специализированных организаций, которые концентрировали сбережения в размерах, достаточных для того, чтобы покрыть потребности в капиталовложениях и финансировании обмена товарами и услугами. Любой кредит фактически мобилизует покупательную способность, которая иначе могла бы остаться неиспользованной. Он, таким образом, заменяет потенциальный спрос на активный, который затем реально выходит на рынок.

Сама природа банков, которые принимают вклады до востребования и за счет собранных этим способом ресурсов предоставляют кредиты, позволяет им порождать своей деятельностью дополнительную покупательную способность. Банки создают таким путем денежную массу, поскольку кредиты, которые они предоставляют на основе этих вкладов, и сами являются создателями вкладов, согласно изречению «Ссуду рожают вклады».

Это явление выступает особенно явственно, когда кредит предоставляется путем дисконта (французская практика) или посредством ссуд (англосаксонская практика). В то время как вкладчик сохраняет в своем распоряжении покупательную способность вклада, который он может использовать при помощи чека, в руки получателя кредита дается новая покупательная способность в размере суммы дисконта или ссуды, которую банковское учреждение перечисляет в кредит его счета. Актив (через выданный кредит) и пассив (через запись о проценте кредита) заносятся в баланс банка, который создает, таким образом, свои собственные ресурсы.

Когда получатель кредита передает созданные таким путем деньги в форме расходов третьему лицу, они не исчезают, если урегулирование расходов третьего лица совершается через банковские счета. Уменьшение размеров вклада компенсируется ростом другого вклада, открытого в том же или другом банке. Но в обоих случаях объем вкладов во всей банковской системе от этого возрастает.

Таким образом, банки создают расчетные средства, называемые депозитной валютой (объем которой ограничен суммами вкладов, хранимых в банках), но при условии, что все согласны проводить свои расчеты путем перечислений и чеков.

Возможность создания вкладов и предоставления кредитов имеет, однако, и свои границы, находящиеся за пределами спроса на кредит, зависящего от его цены. Эти границы определяются оттоком вкладов из банковской системы, который имеет три основных пути:

- превращение части вкладов в бумажные деньги по инициативе самих вкладчиков (эмиссионный банк может, однако, компенсировать эту потерю);

- перевод части этой покупательной способности в государственную казну (подписка на облигации центрального банка, государственные займы и т.д.);

- перевод этой покупательной способности за границу (экспорт капиталов или финансирование импорта).

Контроль за кредитом. Банковский контроль за распределением кредитов развивался, исходя из многообразных задач, среди которых: борьба против инфляционного давления, осуществление задач экономического роста, закрепленных в плане, поддержка или восстановление полной занятости, приоритет в пополнении государственной казны и ряд других акций, направленных на урегулирование конъюнктуры, на обеспечение известного уровня планирования экономики и ее устойчивости.

В связи с многочисленностью задач, зачастую трудно совместимых, средства контроля за кредитом также разнообразны: средства глобального характера, охватывающие объем кредита и его цену; выборочные средства, охватывающие регламентацию кредита и вмешательство центрального банка.

Количественный контроль объема кредита. Многообразные технические приемы, предусматривающие либо применение обязательных правил, либо вмешательство центрального банка, в сфере денежного рынка позволяют контролировать объем кредитов, которые могут выделяться банками. Ограничение роста кредитов может достигаться путем установления потолка для учета векселей (например, во Франции, где все банки тесно связаны с эмиссионным банком). Той же цели служит обязательное выделение части банковских вкладов, проверенных эмиссионным банком, в форме беспроцентного или процентного резерва. Система обязательных резервов, созданная в Соединенных Штатах в 1913 году для обеспечения безопасности вкладов, может, например, служить инструментом денежной политики.

В 1967 году она была принята и во Франции, где были даже созданы обязательные резервы для кредитования.

И, наконец, может существовать ограничение самого объема кредитов: кредитным ограничением является лимитирование процента их ежегодного или ежемесячного прироста (так было во Франции в 1957, 1963, 1968 гг. и после 1973 г.).

Вмешательство и установление цены на кредит. По традиции она затрагивает, прежде всего, основные ставки. Ставка по операциям эмиссионного банка косвенно влияет на стоимость операций вторичного финансирования, но может и непосредственно определять цену кредитов, предоставляемых банками предприятиям и частным лицам.

В Великобритании банковская процентная ставка постоянно определяет цену денег на денежном рынке, стоимость авансов и уровень выплат по банковским вкладам.

Во Франции процентная ставка на кредиты устанавливается в настоящее время исходя из базовой ставки, отличающейся от учетной ставки; они колеблются обычно в одном и том же направлении, но базовая ставка имеет меньшую амплитуду. Банкам могут быть навязаны минимальные или максимальные условия, чтобы уменьшить спрос на кредит или повлиять на уровень вкладов, для которых банки ищут применение.

Контроль за кредитом предполагает параллельное воздействие центрального банка на денежный рынок и принятие мер регламентированного характера. Полномочия по регулированию могут быть делегированы центральному банку. Однако поскольку вся сумма этих средств ведет к скоординированным действиям в соответствии с конъюнктурой, очень важно определить, что же, в конечном счете, подлежит кредитному контролю центрального банка и правительства, то есть министерства финансов. Что касается последнего, в его действиях могут преобладать не только соображения поддержки денежной стабильности, но и другие требования: полная занятость, экономическое развитие и особенно интересы казны, выступающей в качестве заемщика на денежном рынке. Во всех странах, где статус центрального банка дает ему определенную независимость, может появиться конфликт между этими двумя денежными властями. Конфликт между казначейством и Федеральным резервным управлением в Соединенных Штатах отличался острым характером до тех пор, пока соглашение 1951 года не подчинило политику государственного долга денежной политике.

Во Франции руководство кредитной политикой возлагается на Национальный кредитный совет, где председательствует министр финансов, а в его отсутствие – управляющий Французского банка.

В Совет входят 44 члена: 12 представителей от различных отраслей экономики, 8 – самых крупных рабочих организаций, 8 – от государственной администрации, 8 советников, назначаемых министром финансов из числа наиболее компетентных финансистов и банкиров, 8 членов, исполнявших или исполняющих руководящие функции в государственных или полугосударственных кредитных учреждениях. Работа Совета распределена между несколькими комитетами, специализированными по направлениям: банки и финансовые учреждения, вклады, краткосрочный кредит, среднесрочный и долгосрочный кредиты, внешняя торговля, заморские департаменты и территории.

Дата добавления: 2014-12-08