Тема 13. Правове регулювання біржової діяльності

Контрольні питання і завдання

1. Дайте визначення поняття “господарський договір” і назвіть його види.

2. Назвіть види договірних правопорушень.

3. Охарактеризуйте господарько-правову відповідальність.

4. Визначте головну мету господарсько-правової відповідальності.

5. Вкажіть основні положення Закону України “Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зобов'язань”.

План

1. Поняття, функції, права та обов'язки бірж.

2. Правила проведення торгів на біржі.

3. Особливості правового статусу фондової біржі.

4. Правове забезпечення діяльності товарної біржі.

Література:[2,3,5,6].

Правовідносини у сфері біржової діяльності регулюються Законом України “Про товарну біржу” від 10 грудня 1991 року та Законом України “Про цінні папери і фондову біржу” від 18 червня 1991 року. Ці нормативно-правові акти визначають поняття “товарна біржа” і “фондова біржа”.

Згідно ст. 1 Закону України “Про товарну біржу” товарна біржа - це організація, що об'єднує юридичних і фізичних осіб, які здійснюють виробничу і комерційну діяльність, і має за мету надання послуг в укладання біржових угод, виявлення товарних цін, попиту і пропозицій на товари, вивчення, упорядкування і полегшення товарообігу і пов'язаних з ним торгівельних операцій.

Згідно ст. 32 Закону України “Про цінні папери і фондову біржу” фондова біржа - організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами. Фондова біржа може бути створена не менш як 20 засновниками-торговцями цінними паперами за умови внесення ними до статутного фонду 10 тис. неоподаткованих мінімумів доходів громадян. Фондова біржа реєструється Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Права біржі також встановлюються статутом і правилами біржі.

Членами біржі згідно ст. 8 Закону України “Про товарну біржу” є засновники, а також прийняті до її складу вітчизняні та іноземні юридичні і фізичні особи. Вони можуть мати право власника щодо біржового місця і можуть винаймати і продавати свої членські права. Члени товарної біржі згідно ст. 9 цього Закону здійснюють свої права самі або через свого представника.

Фондова біржа - акціонерне товариство, яке згідно ст. 33 відповідного Закону зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їх курсу.

Особа, що передплатила або купила цінні папери до опублікування інформації про зміни в господарській діяльності емітента, що впливають на вартість цінних паперів або розмір доходу по них, може протягом 15 днів з моменту публікації цієї інформації розірвати договір в односторонньому порядку, а емітент зобов’язаний відшкодувати такій особі її витрати і можливі збитки.

Емітент у разі не виконання умов передплати цінних паперів зобов'язаний повернути передплатникам одержані від них кошти із сплатою процентів за весь строк їх тримання. Емітент несе відповідальність за збитки, завдані недостовірною інформацією про цінні папери (ст. 9 Закону України “Про цінні папери і фондову біржу”).

У разі відхилення від умов, зазначених у дозволах на здійснення діяльності по випуску і обігу цінних паперів, а також у статутах і правилах фондової біржі Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку і її територіальні відділення можуть застосовувати такі санкції:

а) виносити попередження;

б) зупиняти на строк до 1 року передплату і продаж цінних паперів;

в) зупиняти на певний строк укладення угод з окремих видів діяльності;

г) анулювати дозвіл на ведення діяльності в разі повторного застосування санкцій, передбачених пунктами а), б), в) (ст. 39).

Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку може зупиняти діяльність фондової біржі в разі порушення нею статутної діяльності і вимагати приведення своєї діяльності у відповідність зі статутом та правилами фондової біржі.

Згідно ст. 15 Закону України “Про товарну біржу” біржовою операцією визнається угода на купівлю-продаж, поставку та обмін товарів, допущених до обігу на товарній біржі, якщо її учасниками є члени біржі і вона подана до реєстрації та зареєстрована на біржі не пізніше наступного дня після укладення угоди. Особливістю цієї статті є правова норма, що закріплює положення про те, що угоди, зареєстровані на біржі, не підлягають нотаріальному посвідченню.

Біржові операції дозволяється здійснювати тільки членам біржі або брокерам. Статтею 16 цього Закону визначено правовий статус біржових брокерів, які по суті є представниками членів біржі і обов'язком яких є виконання доручень членів біржі. Вони здійснюють біржові операції, тобто підшуковують контракти і подають здійснювані ними операції для реєстрації на біржі.

Брокери мають право перевіряти наявність і якість запропонованого товару, платоспроможність покупця, пропонувати альтернативні умови контрактів та здійснювати інші дії, що не суперечать інтересам клієнтів.

Брокери повинні зберігати комерційну таємницю щодо здійснюваних біржових операцій клієнтів. Брокерам забороняється одночасно обслуговувати двох або більше клієнтів, інтереси яких суперечать.

Статтею 17 цього Закону визначено правила біржової торгівлі, що є основним документом, який регламентує порядок здійснення біржових операцій, ведення біржової торгівлі та розв'язання спорів з цих питань.

Правилами біржової торгівлі визначаються:

§ строк та місце проведення біржових операції;

§ склад учасників біржових торгів і сукупність вимог до них;

§ порядок здійснення та реєстрації біржових операцій;

§ порядок визначення та розмір плати за послуги біржі;

§ відповідальність учасників і працівників біржі за порушення правил торгівлі.

§ На товарній біржі забороняється:

§ купівля-продаж товарів (контрактів) однією особою безпосередньо або через підставних осіб з метою впливу на динаміку цін;

§ будь-які погоджені дії учасників біржової торгівлі, що мають за мету або можуть призвести до зміни або фіксації цін;

§ поширення неправдивих відомостей, що можуть призвести до зміни кон'юнктури.

Контрольні питання і завдання

1. Дайте визначення поняттям “товарна біржа” і “фондова біржа”.

2. Охарактеризуйте права біржі і права членів бірж.

3. Які права та обов'язки біржових брокерів?

4. Відповідальність фондової біржі за порушення правил емісії та обігу цінних паперів.

Дата добавления: 2014-12-16