Источники и формы привлечения финансовых ресурсов

Понятие и классификация финансовых ресурсов

Фин.ресурсы предприятия - совокупность ден.средств, находящаяся в распоряжении предпр.

Предназначены для

-выполнения фин обязательств.

-осуществлять затраты по простому и расширенному пр-ву.

-экономическое стимулирование работников

Денежные средства - это аккумулированные в ден.форме доходы и поступления, находящиеся в хоз. обороте предприятия и используемые для деятельности.

По происхождению.:внутренние и внешние.

Внешние-ср-ва мобилизирован.на финансовом рынке и поступающие в порядке перерасхода. (привлеченные и заемные)

Внутренние – чистая прибыль и амортизация

Фин.ресурсы:-краткоср(до 1г.)-долгосрочн(больше 1г)

Предпр капитал – капитал вложений в предприятие с целью получения прибыли и прав на управление организации

Судный капитал – денежный капитал предоставляемый в долг на условиях возвратности и платности

Финансирование – обеспечение предприятия денежными средствами

Цель краткосрочного финансирования - поддержание текущей платежеспособ предпр восполнение временного недостатка средств для приобретения общ активов либо погашение срочных обязательств

Краткосрочное финансирование

Внутр источники: * мобилизация внутр резервов *прирост.кредит задолжн

Внешн источники:*кред на рынке *банков кредиторы *прочие кредиторы

Мобилизация.внутр.резервов

- реализация устаревш.изделий, запасов от продукции.

-улучшение работы по взысканию просроч.платежей, сокращения дебитной задолженности

-временное использование начисл.амортизац.

-временное использование получ.прибыли

Кредиторская задолжность образуется вследствии временного разрыва.

Устойчивые пассивы-постоянная часть кредит. задолженности поставщикам,по налогам и з\пл.

Внешнее краткоср.финансиров.на рынке:

-продажи краткоср.платежей

-краткоср.банковск.кредитование

-ср-ва, предоставленные владельцам

Вексель -ценн.бумага,дающая ее владельцу право на получение суммы денег в установл.срок.

Поручительство -принятие ответств. одним лицом «гарантом» за обязательства другого в случае несоответствия последнего.

Формы краткоср.банковск.займов:

*простая банковская ссуда

*кредит. Линия

*овердрафт

*вексельный кредит,учет их банком

*фокторинг

*ссуда под залог запасов

Стоимость ссуды:

-проценты за пользование средствами:

-комиссионные за

*откр.ссудн.счета

*зассмотрение банком кредитн.проета

* оценка залога

*прочие расх., не включ.им в %ставку

Кредитная линия -способ краткоср.банк.крдитов,предполаг.возможность многокр.получения креитных ресурсов

Овердрафт – превышение остатка счета в банке.

Учет векселя банком-продажа ему векселя до получ.срока платежа и получения суммы за вычетом выплачив.банком вознагражд.

Факторинг -продажа- предпр.своих долговым выплат,спец.компании,назыв.факторинговой

Долгоср.финансир -обеспеч.фин.ресурс.постоянного пользования(больше года)

Долгоср.финансир:

А)Внутренние источники

-чистая прибыль

-амортизация

Б)Внешние

-капитал собственников

-заемный капит.

-аренда

Акционерный капитал предпр.- рыночная оценка капитала, принадлежащего акционерам

К_а=Ц_а^р*К_ра

Собственный капитал - бухгалтерская характер.предпр.как имуществен.комплекса

К²⁰ _р\б=рын.стоимость\банк.стоимость=15

К⁵⁰⁰_р\б= рын.стоимость\банк.стоимость=18

Виды ценных акций:

1.номинальн.

2.рыночная

3.бухгалтерск.

4.баллансовая

5.договорная

6.эммисионная

Формы долгосрочного заемного финансир.:

- долгоср.банковские займы

.-облигац.займы.

-ссуды заинтересованных лиц

Положительные стороны:

а)системные потребность совств.капитала.

б)риск инвестора:

-наличие обеспечения поручительства.

-проценты по займам выплат.

-обязательства перед кредиторами раньше,чем перед собственникам.

в)проценты за пользов.заемным капиталом

г)использование заемн.капитала не влияет на право собств.

Основной недостаток: повышения риска финанс.нестабильности предпр..

Облигационн.займ -займ, разделенный на доли.

Облигации -срочный кредитный договор

Заемщик обязуется:

-регулярно выплачивать кредитору % доход.

-по окончании срока договора выкупить облигацию по ее номинальной стоимости.

Целевое кредитование закупок оборудования - оборудование одновременно используется в кол-ве обеспечения получ.кредита.

Форферинг -способ преобразования комерч.кредита в банк.целиком,общей суммой.

По договору аренды арендодатель обязуется предоставить арендатору имущество за плату во временное пользование и владение.

Отличие аренды от лизинга:

-имущество уже наход.у арендодат.

-арендодат.не обязуется продать имущество.

При лизинге:

-арендатор не имеет в собственности имущества.

-не имеет собств.средств.

-срок аренды равен амортизац.сроку.

-возможность выкупа обьекта лизинга по остаточной ст-ти.

Аренда и лизинг-формы получения товарного кредита

Деньги поступают на предпр. от продажи:

-товаров

.-активов.

-долговых обязат.,в виде ценных бумаг

.-при получении займа.

Деньги расходуются на:оплату труда, приобрет.материала, покупку основн.средств, возврат займов, выплату налогов диведендов.

Дата добавления: 2014-12-16