Основные направления инвестиционной политики в России на современном этапе

Процесса

Финансовое обеспечение активизации инвестиционного

Основой финансового обеспечения инвестиционного процесса являются:

1) государственные ресурсы:

- финансирование федеральных программ;

- бюджетное кредитование;

- долевое участие государства в инвестициях коммерческих структур;

- выпуск специальных тиражей государственных ценных бумаг с целевым использованием средств на нужды инвестирования;

- создание фонда государственного страхования инвестиций;

- совместное финансирование инвестиций бюджетами Федерации и Бюджетами субъектов федерации.

2) собственные средства предприятий:

- оборотный капитал;

- прибыли предприятий;

- амортизационные отчисления.

3) проведение политики льготного налогообложения прибыли, идущей на производственные инвестиции, использование механизма ускоренной амортизации, развитие системы лизинга.

4) втягивание ресурсов коммерческих банков в процесс долгосрочного кредитования инвестиций.

Инвестиционную политику в России на современном этапе можно свести к двум основным направлениям. Они достаточно сильно различаются по долгосрочной стратегии.

Первое – это организация производств, основанных на отечественных разработках мирового уровня. Доля таких разработок в общем объеме осваиваемых технологий в настоящее время не превышает 10%. Именно здесь принципиально важно в самые сжатые сроки создавать мощности, ориентированные на спрос мирового рынка.

Второе – отказ от стратегии импортозамещения как некой самодовлеющей цели, которая прикрывается лозунгом о независимости. Для конкуренции с импортом внутри страны цена на отечественный продукт должна быть примерно в 2 раза ниже. Однако для этого кроме дешевизны ресурсов необходим существенно более высокий уровень управления.

Чтобы инвестиции в российскую экономику стали прибыльными, необходимо свести инфляцию к минимуму – до 10% и менее в год, а на 2007 г. – до 6 %; разблокировать финансовые ресурсы предприятий; разработать поэтапную систему государственного протекционизма, направленную на поддержание и развитие инфраструктурных отраслей экономики, производств с высокими технологиями и технологиями, обеспечивающими конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке.

Оживление инвестиционного процесса в России должно произойти при сочетании двух факторов: внутренних ресурсов и иностранных инвестиций.

При этом необходимо целенаправленное регулирование активизации инвестиционного процесса. Активизация инвестиционного процесса и управления должна проходить по четким программам. Отбор объектов инвестирования в промышленности необходимо проводить по критерию наибольшей эффективности и с наименьшим временным лагом.

По мере ускорения экономического роста все большее значение приобретают программы с мощной инновационной составляющей и чисто инновационные программы. Они решают наиболее крупные проблемы, требующие существенных изменений в структуре промышленного производства. Кроме того, целесообразно привлечение иностранного капитала.

К основным направлениям совершенствования инвестиционного процесса в России относятся конкурсное инвестирование; развитие лизинговой деятельности; обеспечение государственных гарантий для инвесторов; долевое финансирование с участием государства; развитие финансово-промышленных групп; привлечение банковского капитала; развитие паевых инвестиционных фондов; привлечение сбережений населения; развитие малого предпринимательства.

На примере инвестиционной деятельности в Краснодарском крае можно видеть эффективность реализации основных направлений инвестиционной политики и совершенствования инвестиционной деятельности на современном этапе развития.

Для расширения привлечения российских и иностранных инвесторов в крае уменьшено администрирование, сформирована региональная инвестиционная законодательная база, обеспечивается государственная поддержка инвесторов и открытый доступ к необходимой информации.

Инвестиционный потенциал Кубани за последние годы существенно повысился. В течение последних трех лет в рейтинге российских регионов край устойчиво занимает 10-е место по этому показателю.

В 1999-2002гг. в экономику края за счет всех источников финансирования вложено более 217 млрд. руб. инвестиций, в том числе в 2002 г. – почти 73 млрд. руб., т.е. прирост в посткризисный период составил 2,5 раза. В расчете на душу населения в крае приходится более 14 тыс. руб., в то время как в целом по стране – 12 тыс.руб.

По объему инвестиций Кубань занимала в 2002 г. третье место в России после г. Москвы и Тюменской области и являлась лидером в Южном федеральной округе. Основными странами-инвесторами в 2002 г. являлись Германия, США, Нидерланды, Швейцария, Кипр и Гибралтар. Этими странами вложено около 90% поступивших инвестиций.

В регионе действует около 300 совместных предприятий с участием иностранных фирм. За 1999-2002 гг. ими вложено в развитие экономики Кубани 1,7 млрд. долларов США иностранных инвестиций, из них 1,3 млрд. долларов приходится на Каспийский трубопроводный консорциум.

Кубань входит в первую десятку регионов страны по размерам прямых иностранных инвестиций. Основная часть иностранного капитала (85% в 2002г.) поступает в край в виде прямых вложений в развитие транспорта, пищевой, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, торговли и общественного питания. Успешно работают зарубежные фирмы «Кнауф», «Шеврон», «Нестле», «Тетра-Пак», «Рэдиссон», «Ля Рут» и другие.

В крае сформирована четкая стратегия перспективного развития. С учетом государственных интересов и конкурентных преимуществ разработана программа экономического и социального развития Кубани на 2003-2008 гг. Программа включает более 300 проектов общей стоимостью свыше 170 млрд. руб. Из регионального и федерального бюджетов предполагается профинансировать соответственно 23 и 9% средств. Более 118 млрд. р. предстоит привлечь из внебюджетных источников.

Реализация программных мероприятий позволит в 2008 году увеличить валовой региональный продукт и собственные доходы бюджета края в 2,5 раза, создать свыше 100 тысяч новых рабочих мест. На этой основе будет достигнута главная цель программы – повышение жизненного уровня населения Кубани. В 2008 году реальные доходы населения края возрастут в 1,6 раза.

Построение хозяйственной системы в рыночных условиях требует принятия неординарных решений во всех областях хозяйственной деятельности, в т.ч. и в инвестиционной.

Здесь возможно два пути:

1. Изобретение таких решений.

2. Перестраивание своего хозяйства, опираясь на накопленный человечеством опыт.

Более предпочтителен второй путь. В пользу такого подхода говорит опыт таких стран, как Германия и Япония. Их политические системы были разрушены в результате войны, а раскрепощённое сознание людей позволило заимствовать лучшее из мирового опыта.

Переход к рынку может быть существенно облегчён привлечением иностранного капитала в Россию.

Послевоенное развитие Германии и Японии явно говорит в пользу такого решения, поскольку лишь в этом случае удаётся провести необходимые структурные изменения в достаточно короткие сроки. По этой причине крайне важно привлечь внимание зарубежных инвесторов к российским инвестиционным проектам.

Состояние экономики и инвестиций в России на современном этапе характеризуются следующим:

1) Доля обрабатывающих отраслей, которая в нормально развивающейся экономике возрастает, в нашей стране снижается. Это относится как к доле этих отраслей в объёме продукции, так и в основных фондах. С точки зрения законов развития экономики, этот процесс не может быть долговременным. Снижение доли обрабатывающих отраслей в общем объёме промышленной продукции можно объяснить спадом, при котором производство в этих отраслях сокращается наиболее сильно. Уменьшение их доли во всей массе основных фондов означает опережающий рост инвестиций в добывающие отрасли.

2) В структуре капиталовложений наиболее примечательные сдвиги связаны с увеличением доли топливно-энергетического комплекса и повышением инвестиций в жилищное строительство. Стабилизация объёмов строительства жилья является важнейшей предпосылкой к стабилизации экономики России.

3) Общая ситуация в России для долговременных инвестиций пока сохраняется неблагоприятной.

Важным аспектом для финансирования инвестиций является значение процентной ставки в реальном выражении. При её отрицательной величине, т.е. когда уровень инфляции превышает значение номинальной процентной ставки, долговременные инвестиции не эффективны: с течением времени вложенные средства обесцениваются.

Необходимым условием эффективности инвестиций является положительная процентная ставка в реальном выражении, т.е. когда уровень инфляции меньше номинальной процентной ставки.

Следовательно, в стране необходимо создать ситуацию, когда в экономику начнут инвестироваться накопленные в период галопирующей инфляции капиталы и средства иностранных фирм. Такая стадия развития уже настала, появление положительной реальной процентной ставки свидетельствует об этом.

Дата добавления: 2014-12-27