Средневзвешенное количество акций

Базовая прибыль на акцию

Сфера применения и общие положения

ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (МСБУ (IAS) 33)

РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 7.10 СТАЛИН

© Настоящий стандарт должен применяться в отношении

S отдельной или индивидуальной финансовой отчетности предприятия:

· обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции которого обращаются на открытом рынке (местной или зарубежной фондовой бирже, или внебиржевом рынке ценных бумаг, включая местные и региональные рынки) или

· предоставившего или находящегося в процессе предоставления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или другой регулирующей организации в целях выпуска обыкновенных акций в открытое обращение; и

S консолидированной финансовой отчетности группы с материнским предприятием:

· (i) обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции которого обращаются на открытом рынке (местной или зарубежной фондовой бирже, или внебиржевом рынке ценных бумаг, включая местные и региональные рынки) или

· (ii) предоставившего или находящегося в процессе предоставления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или другой регулирующей организации в целях выпуска обыкновенных акций в открытое обращение.

© Компании обязаны раскрывать информацию о базовой прибыли на акцию, исходя из:

S прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и

S прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и относится к продолжаемой деятельности.

© Базовая прибыль на акцию рассчитывается путём деления прибыли (убытка) за период, причитающейся держателям обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.

© Для расчёта прибыли на акцию количество обыкновенных акций принимается равным средневзвешенному количеству таких акций, находившихся в обращении в течение периода.

© Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необходимо скорректировать с учётом акций, выпущенных и оплаченных в течение периода (эмиссий по рыночной цене).

© Оплата может быть получена несколькими способами:

S эмиссия за денежные средства;

S эмиссия в обмен на контрольный пакет другой компании; и

S погашение долговых обязательств.

© В каждом случае на момент эмиссии произойдет скачок прибыли на акцию. Поэтому, чтобы быть последовательным, такие акции тоже включаются в расчёт со дня их эмиссии.

ПРИМЕР 1 – Что означает средневзвешенное количество акций

	31.12.2010 г.		31.12.2009 г.
Прибыль после налогов	50 000		44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила эмиссию 25 000 акций по рыночной цене 3 дол. за акцию.

Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.:

1.01.2010 г.	100 000 х 3/12 =	25 000
31.03.2010 г.	125 000 х 9/12 =	93 750
31.12.2010 г.		118 750
Базовая прибыль на акцию	50 000/118 750 = 42,1 ц.	44 000/100 000 = 44 ц.

ПРИМЕР 2 – Льготная эмиссия (Bonus Issue)

	31.12.2010 г.		31.12.2009 г.
Прибыль после налогов	50 000		44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила льготную эмиссию из расчета 1 новая акция бесплатно на каждые 4 акции в обращении.

При этом количество новых акций – 100 000/4 = 25 000 – как и в предыдущем примере.

Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.:

1.01.2010 г.	100 000 х 1,25	х 3/12 =	31 250
31.03.2010 г.	125 000	х 9/12 =	93 750
31.12.2010 г.			125 000

Прежде чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что обращалось до льготной эмиссии необходимо помножить на т. наз. «льготный коэффициент», который = отношению нового количества акций к старому = 125 000/100 000 или (4+1)/4 = 1,25.

Базовая прибыль на акцию в 2010 г.:

50 000/125 000 = 40 ц.

В отчетности на 31.12.2010 г. сравнительный показатель прибыли на акцию за 2009 г. уже не 44 ц.! Чтобы обеспечить сопоставимость, прошлогоднюю прибыль на акцию необходимо разделить на льготный коэффициент:

Сравнительные данные за 2009 г.:

44 ц./1,25= 35.2 ц.

ПРИМЕР 3 – Эмиссия по льготной цене (Rights Issue = Выпуск прав)

	31.12.2010 г.		31.12.2009 г.
Прибыль после налогов	50 000		44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. В начале 2010 г. компания объявила, что до 31.03.2010 г. ее акционеры могут приобрести 1 новую акцию на каждые 4 уже имеющиеся у них акции по 2 дол. С момента объявления об эмиссии по льготной цене и до 31 марта средняя рыночная цена акции составлял 2,7 дол.; на 31.03.2010 г. рыночная цена акции компании составила 3 дол.

Количество новых акций: 100 000/4 = 25 000 – как и в предыдущем примере.

Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.:

1.01.2010 г.	100 000 х 1,07142857	х 3/12 =	26 786
31.03.2010 г.	125 000	х 9/12 =	93 750
31.12.2010 г.			120 536

Как и в Примере 2, прежде, чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что обращалось до эмиссии по льготной цене необходимо помножить на льготный коэффициент, который в этом случае считается так:

На ПОСЛЕДНИЙ день действия предложения о покупке акций по льготной цене, т. е. на 31 марта:

ДО ВП	4 акции Х 3 дол. = 1 право Х 2 дол. =	12 дол. 2 дол.
ПОСЛЕ ВП	5 акций	14 дол.
Теоретическая цена акции ПОСЛЕ ВП = 14 дол./5 акций = 2,8 дол.

Льготный коэффициент равен отношению рыночной цены акции ДО момента окончания действия льготного предложения к теоретической цене ПОСЛЕ = 3 дол./2,8 дол. = 1,07142857.

Базовая прибыль на акцию в 2010 г.:

50 000/120 536= 41,48 ц.

Чтобы обеспечить сопоставимость базовых показателей прибыли на акцию за 2009 и 2010 гг., прошлогоднюю прибыль на акцию необходимо разделить на льготный коэффициент:

Сравнительные данные за 2010 г.:

44 ц./ 1,07142857 = 41,07 ц.

8.3. Пониженная («разводненная») прибыль на акцию

© При выполнении определенных условий держатели конвертируемых инструментов могут стать акционерами.

© Если это действительно произойдет, прибыль придётся пересчитывать исходя из большего количества акций, т. е. в расчёте на одну акцию она понизится.

Пониженная прибыль на акцию рассчитывается, чтобы нынешние акционеры отдавали себе отчёт в том, на сколько возможно падение прибыли на акцию.

© Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию только тогда, когда их конвертация приведёт к уменьшению прибыли от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчёте на одну акцию.

© Прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учётом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать понижение прибыли на акцию, т. е.:

© Новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием:

S нового количества акций и

S нового показателя прибыли.

Дата добавления: 2014-12-29