Условные обязательства приобретаемой компании

Резервы

Идентифицируемость

© Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства покупаемой компании признаются раздельно по состоянию на дату приобретения (и т. о. учитываться при расчёте гудвилла), только когда:

S для активов (за исключением нематериальных) – существует вероятность получения инвестором будущих экономических выгод, и справедливая стоимость актива поддается надёжной оценке;

S для обязательств (за исключением условных) – существует вероятность того, что в связи с погашением обязательства произойдет отток экономических выгод, и справедливая стоимость обязательства поддается надёжной оценке;

S для нематериальных активов и условных обязательств – существует возможность надежно оценить справедливую стоимость.

Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства могут включать элементы, ранее не признанные в финансовой отчетности покупаемой компании.

© Обязательства не должны признаваться на дату приобретения, если они:

S являются результатом намерений или действий приобретающей компании; или

S возникают в связи с будущими убытками или затратами, которые могут быть понесены вследствие приобретения.

S очень часто инвестор планирует проведение масштабной реструктуризации дочерней компании, внедрение единых информационных систем, корпоративной культуры и т. п. Согласно стандарту, все вытекающие отсюда обязательства НЕ ЕСТЬ обязательства дочерней компании на дату приобретения.

© Инвестор признает условные обязательства приобретаемой компании только в том случае, если их справедливая стоимость может быть надежно оценена. Заметим: подобные условные обязательства не будут отражены в собственном балансе объекта инвестиции, т. к. не удовлетворяют критериям признания МСБУ (IAS) 37.

© При объединении компаний логика следующая: существует риск того, что это обязательство, сколь угодно условное (т. е. вероятность его урегулирования меньше 50%), может кристаллизоваться – и это будет уже проблемой инвестора. Поэтому инвестору хотелось бы купить объект инвестирования свободным от подобного рода обязательств, т. е. перевести ответственность за них на третью сторону (вспомним зиц-председателя Фукса из «Золотого теленка» И. Ильфа и Е. Петрова)

© Невозможность оценить справедливую стоимость условных обязательств повлияет на сумму гудвилла или превышения, подлежащих признанию на дату приобретения. Инвестор обязан раскрыть информацию об условном обязательстве.

© После первоначального признания условное обязательство оценивается по наибольшей из величин:

S сумме, определенной согласно МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы», и

S сумме, по которой было осуществлено первоначальное признание, за вычетом совокупной амортизации, признанной согласно МСБУ (IAS) 18 «Выручка».

Справедливая стоимость – общие правила определения

© Рыночные ценные бумаги – по их рыночной стоимости;

© Ценные бумаги, не имеющие котировки – по оценочной стоимости, которая учитывает соотношение цены и прибыли, дивидендов и цены на акцию, а также предполагаемые темпы роста ценных бумаг сопоставимых компаний с похожими характеристиками;

© Дебиторская задолженность – по приведенной стоимости причитающихся сумм за вычетом резервов на сомнительные долги и затрат на инкассирование, если это необходимо. В качестве ставки дисконта следует использовать текущие процентные ставка. Краткосрочная дебиторская задолженность, для которой разница между номинальной и дисконтированной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируется.

© Запасы:

S готовые товары и продукция – по цене продажи за вычетом:

¨ затрат на реализацию и

¨ надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от реализации, исходя из прибыльности аналогичных товаров и продукции;

S незавершенное производство – по цене продажи готовой продукции за вычетом:

¨ затрат на завершение производства,

¨ затрат на реализацию, и

¨ надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от завершения производства и реализации, исходя из прибыльности аналогичных товаров и продукции;

S сырье и материалы – по текущей стоимости замещения.

© Земля и здания – по рыночной стоимости.

© Машины и оборудование – по рыночной стоимости, обычно определяемой путём оценки, а в отсутствие рынка - по амортизированной стоимости замещения.

© Нематериальные активы – по справедливой стоимости, устанавливаемой:

S исходя из цен активного рынка, а

S если активного рынка не существует (что вероятно), исходя из суммы, которую пришлось бы уплатить за актив в сделке между независимыми и желающими совершить такую сделку сторонами на базе имеющейся информации.

S Тем самым стандарт стремится вычленить из гудвилла как можно больше нематериальных активов.

© Активы и обязательства пенсионных планов с установленными выплатами – по приведенной стоимости обязательств плана за вычетом справедливой стоимости его активов. Актив признается только тогда, когда приобретающая компания может получить возмещение от пенсионного плана или скидку в отношении будущих взносов.

© Налоговые активы и обязательства – в размере налоговых льгот, связанных с налоговым убытком, или подлежащих уплате налогов, которые оцениваются с точки зрения группы, возникающей в результате приобретения, с учетом оценки справедливой стоимости активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании. Признаваемая сумма НЕ ДИСКОНТИРУЕТСЯ.

© Кредиторская задолженность, векселя, долгосрочная задолженность и прочие требования к погашению – по дисконтированной стоимости сумм, которые необходимо выплатить для погашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих процентных ставок. Краткосрочные обязательства, для которых разница между номинальной и дисконтированной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируются.

© Обременительные договоры и прочие идентифицируемые обязательства приобретаемой компании – по приведенной стоимости сумм, которые необходимо выплатить для погашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих процентных ставок.

© Условные обязательства приобретаемой компании - по сумме, которую необходимо заплатить третьей стороне за согласие взять на себя ответственность за обязательство.

Как учитывать результаты корректировок на справедливую стоимость?

© МСФО (IFRS) 3 требует отображения результатов корректировок на справедливую стоимость в консолидированной отчетности группы. Доля неконтролирующих акционеров показывается с учетом результатов таких корректировок. Последующие корректировки амортизации отражаются на ДНА.

Дата добавления: 2014-12-29