Конвертация облигаций

Понижающий эффект

Сравнительные данные за 2004 г. в отчетности 2005 г.

Данные, раскрываемые в отчетности 2005 г.

Средневзвешенное кол-во акций в обращении

Теоретическая цена после выпуска прав (ТЕRP) на 1 апреля 2005 г.

Консолидированный отчет об изменении собственного капитала за год, окончившийся 30 сентября 2006 г.

Группа Доля Итого

меньшинства

$000 $000 $000

На 1 октября 2005 г. 129,760 14,200 143,960

Покупка ДК Берия 22,050 22,050

Прибыль за год 38,540 5,300 43,840

Дивиденды (14,000) (1,000) (15,000)

За 30 сентября 2006 г. 154,300 40,550 194,850

ОТВЕТ НА ВОПРОС 8.1 – ГОВОРОВ

Прибыль на акцию – раскрытия информации в отчетности 2005 г.

Год, окончившийся 30 сентября

2005 г. 2004 г.

Базовая EPS (W5) 6,46 ц. 7,2 ц.

––––– ––––

Пониженная EPS (W9) 6,24 -

Кол-во Стоимость

ДО выпуска прав 4х$5 20

Выпуск прав 1х$4 4

–––––––– ––––––––––

ПОСЛЕ выпуска прав 5 24

–––––––– ––––––––––

ТЕRP = $24/5 = $4,80.

Льготный коэффициент $5·00/$4·80 = 50/48.

400 000 × 6/12 × 50/48 + 500 000 × 6/12 = 458 333 (2004 г. = 400 000)

EPS по годам:

© 2005 г. – $37 000/458 333 = 8,07 ц.

© 2004 г. – $37 500/400 000 = 9,38 ц.

Льготная эмиссия (bonus issue) после даты отчетности (но до даты утверждения отчетности к публикации) должна быть учтена при подготовке раскрываемой информации: EPS за 2005 г. = 8,07 × 4/5 = 6,46 ц.

9,38 × 48/50 × 4/5 = 7,2 ц.

© Поступления от эмиссии 50 000 акций по $3 за акцию = $150 000.

© На $150 000 можно было бы разместить 30 000 акций по средневзвешенной справедливой стоимости за период.

© Понижающий эффект опционов 50 000 – 30 000 = 20 000 акций.

© Увеличивает прибыль после налогов на $100 млн. × 10% ×– 25% = $7,5 млн.;

© Увеличивает количество акций в обращении на 40 млн. штук.

(9) Учет конвертируемых инструментов в расчете пониженной EPS

Прибыль Кол-во EPS Понижающий

$ эффект

Базовая EPS 37 000 572 916 6,46

Опцион – 20 000

––––––– ––––––––

37 000 592 916 6,24 имеется

Конв облигации 7 500 40 000

––––––– ––––––––

44 500 632 916 7,03 отсутствует

ОТВЕТ НА ВОПРОС 9.1 – МАЛЕНКОВ

Амортизация оборудования:

По проданному оборудованию начисляем за период с 1 января по 30 июня: 100/5 х 6/12 = 10

По остальному оборудованию – за целый год: (800 – 100)/5 = 140

Дт Себестоимость

Кт Основные средства 140+10 = 150

Продажа оборудования: остаточная стоимость оборудования на 30.06.2010 г. (прослужило 9 мес.) 100 - 100/5 х 9/12= 85. Т.о. прибыль от реализации 90-85= 5. Т.к. 90 дол. были ошибочно включены в выручку их надо убрать, а списание остаточной стоимости в себестоимость не попало, поэтому там ничего не корректируем. Прибыль от реализации 5 дол. ставим в прочий доход.

Дт Выручка 90

Кт Основное средство 85

Кт ОПУ – Прочий доход 5

Переоценка недвижимости на разницу между остаточной (450) и справедливой (900 т.е. рыночной ценой БЕЗ учета расходов на продажу) на дату переоценки на 1.01.2010 г

Дт Основные средства

Кт Прочий совокупный доход 900-450 = 450

Амортизация здания

Т.к. изначально определенный срок службы не пересматривался и на 1 января накопленный износ = 50, т.е. 10% от первоначальной стоимости, здание уже отслужила 10%х50 лет, т.е. 5 лет, и остается 45 лет. Амортизация здания за этот год: 900/45 = 20

Перенос износа:

Дт Резерв переоценки

Кт Нераспределенная прибыль 450/45 =10

Баланс на 31.12.10		Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся 31.12.10
Необоротные активы			Выручка 7000 Выбытие -90
Основные средства 1000			Себестоимость 5500	(5670)
Амортизация – 150 – 20 Выбытие - 85 Дооценка +450			+150 +20   Прочий доход
Текущие активы			Административные расходы и сбыт	(600)
ИТОГО АКТИВЫ
Акционерный капитал			Финансовые расходы	(200)
Нераспределенная прибыль	500 + 145 +10
Резерв переоценки	450 -10		Расходы по налогу	(300)
Долгосрочные обязательства			Прибыль до налогов
Текущие обязательства			Прочий совокупный доход
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			Дооценка	+450

ОТВЕТ НА ВОПРОС 9.2 – ПОЛЯНСКИЙ

Согласно МСФО (IFRS) 8, операционный сегмент должен рассматриваться как отчетный, если он удовлетворяет хотя бы одному из следующих пороговых значений:

(a) выручка, в т.ч. от межсегментных операций, не меньше 10% совокупной выручки всех операционных сегментов.

(b) Прибыль или убытки сегмента не меньше 10% наибольшей из двух величин: совокупной прибыли всех прибыльных сегментов и совокупного убытка всех убыточных сегментов; или

(c) активы сегмента не меньше 10% совокупных активов всех сегментов.

Сегмент	Выручка	прибыль	Активы
	Межсегмент	От внешних продаж
	$'000	$'000	$'000	$'000
A	35,000	40,000	4,100	15,500
В	Ноль	18,000	(1,200)	6,000
С	Ноль	9,000	(600)	4,000
D	Ноль	5,000		2.000
E	Ноль	3,000		1,800
Итого	35,000	75,000	2,900	29,300
10% коридор	(35,000+75,000)х10%=11,000	4,700/(1,800) Наибольшее 470	2,930

Сегменты A и В являются отчетными сегментом по всем трем п, т.к. его совокупная выручка = 75,000 (35,000 + 40,000) превышает 10% совокупной выручки «Полянского»рам (достаточно лишь одного).

Сегмент «C» не является отчетным по выручке, но проходит по убытку и по активам.

Сегменты «D» и «E» не удовлетворяют ни одному пороговому значению.

Совокупная выручка всех отчетных сегментов от внешних продаж должна быть не меньше 75% выручки компании, в противном случае сегментирование должно быть продолжено, не взирая на 10% пороговые значения. Выручка «А», «В» и «С» от внешних контрагентов = 67,000 (40,000 + 18,000 + 9,000) больше 75% выручки Полянского, поэтому сегмент «D» или «E» не будут отчетными и данные по ним будут раскрыты как «все прочие сегменты».

ОТВЕТ НА ВОПРОС 9.3 – ФСБ

В своей отдельной финансовой отчетности ФСБ обязан указать, что его материнской компанией является «Силовик», которой владеет семья Ницьле. Причем эта информация подлежит раскрытию вне зависимости от того, осуществлялись ли между данными связанными сторонами какие-либо операции в течении отчетного периода.

Компания, в которой Наина владеет пакетом акций в 23%, является связанной стороной с ФСБ т.к. член семьи, контролирующей ФСБ, оказывает существенной влияние на формирование ее хозяйственной и операционной политики. Поэтому подлежат раскрытию объем продаж и дебиторской задолженности (в т.ч. сомнительной) – несмотря на то, что продажи осуществлялись по рыночным ценам, т.к. если бы не муж Наины, являющийся одним из крупнейших акционеров контролирующей ФСБ структуры, ФСБ мог бы и не получить этот бизнес. Инвесторы ФСБ должны об этом знать.

Беспроцентные суды являются частью компенсационного пакета и должны учитываться согласно нормам МСБУ (IAS) 19 Вознаграждения работников. Сами по себе они не суть операции со связанными сторонами, разве что среди получивших такие ссуды работников окажутся члены высшего руководства. Тогда факт предоставления им ссуд и соответствующие суммы подлежат раскрытию как операции со связанными сторонами.

Оплата услуг корпоративного центра – это операция с контролирующей структурой, информация об этой операции подлежит раскрытию в собственной финансовой отчетности ФСБ (хотя в консолидированной финансовой отчетности ее последствия будут исключены и никаких раскрытий сделано не будет); такая информация особенно важна для 10% миноритариев ФСБ.

ФСБ зависит от «Кабмина», своего крупнейшего клиента, но на основании приведенной в вопросе информации нельзя заключить, чтобы они были связанными сторонами.

Пенсионные планы являются связанными сторонами согласно МСБУ (IAS) 24. ФСБ не осуществлял с пенсионным планом каких-либо операций, информация о которых подлежала бы раскрытию согласно МСБУ (IAS) 24. При этом ФСБ отражает доходы и расходы в связи с пенсионным планом в своей финансовой отчетности, раскрытие информации о которых регламентируется МСБУ (IAS) 19 Вознаграждения работников.

Ответ на вопрос 10.1 – МЕРЕЦКОВ

(a) МСБУ (IAS) 41 – признание и оценка

Компания признает биологический актив тогда и только тогда, когда она:

© контролирует актив в результате прошлых событий;

© существует вероятность притока в компанию будущих экономических выгод, связанных с активом;

© справедливую стоимость актива можно оценить с достаточной степенью достоверности.

Эти критерии соответствуют общим критериям признания согласно «Принципам подготовки и составления финансовой отчетности»:

© Существует вероятность получения будущих экономических выгод, связанных с элементом финансовой отчетности;

© Элемент имеет стоимость или оценку, которая может быть надежно измерена.

В соответствии с МСБУ (IAS) 41, биологические активы и сельскохозяйственная продукция должны оцениваться по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых расходов на сбыт. При этом предполагается, что справедливая стоимость биологического актива или сельхозпродукции поддается надежной оценке. Это предположение может быть опровергнуто (rebutted) только при первоначальном признании и в отношении лишь тех биологических активов/ сельхозпродукции, для которых отсутствуют рыночные цены и при том, что альтернативные расчеты справедливой стоимости явно ненадежны.

База оценки, предписываемая МСБУ (IAS) 41, предусмотрена в «Принципах подготовки и составления финансовой отчетности». Однако, согласно «Принципам», наиболее распространенная база оценки – историческая стоимость. Чтобы оценка сельхозпродукции по исторической стоимости дала пользователям финансовой отчетности уместную и надежную информацию, эта стоимость должна быть определима. В то же время для многих биологических активов (например, для новорожденных телят) концепция «исторической стоимости» трудноприменима, поэтому оценка по справедливой стоимости представляется более приемлемой.

(b) Отчет о совокупном доходе (выдержки)

Доход

Изменение справедливой стоимости

собственного стада (W2) (30)

Правительственная субсидия (W3) 400

Изменение справедливой стоимости

Новорожденных телят (W4) 125

Справедливая стоимость молока (W5) 5,5

Всего доход 500,5

Расходы

Расходы на откорм и уход за животными (W2) 500

Гонорар за право на использование породы (W2) 300

Всего расходы (800)

Чистый доход (299,5)

Выдержки из баланса

Основные средства:

Земля (W1) 20 000

Взрослое стадо (W2) 970

Телята (W4) 125

21 095

Запасы

Молоко (W5) 5,5

(1) Земля

МСБУ (IAS) 41 не распространяется на учет земельной собственности; покупка земли должна учитываться согласно МСБУ (IAS) 16 Основные средства, т.е. при первоначальном признании земля учитывается по себестоимости, и поскольку срок ее службы не ограничен, амортизация на землю не начисляется. Если в целях последующей оценки земли применять модель учета по исторической стоимости, то возможный рост стоимости земли за период после приобретения никак отражаться не будет. Если же использовать модель последующей оценки по переоцененной стоимости, то земля будет отображаться в отчете о финансовой позиции по рыночной стоимости, с отнесением дооценки на счет капитала.

(2) Коровы

Применяя модель последующего учета по справедливой стоимости согласно МСБУ (IAS) 41, коровы будут показаны в отчете о финансовой позиции на 30 сентября 2005 г. по справедливой стоимости = 10 000 × $97 = $970 000. Разница между справедливой стоимостью поголовья коров на отчетную дату и стоимостью их приобретения ($970 000 – $1 млн. = убыток на сумму $30 000) будет отнесен на финансовый результат в отчете о совокупном доходе, равно как и расходы на откорм и уход за животными на сумму $500 000.

(3) Правительственная субсидия

На правительственные субсидии в отношении сельскохозяйственной деятельности обычные нормы МСБУ (IAS) 20 Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи не распространяются. В соответствии с МСБУ (IAS) 41, такие субсидии относятся на финансовый результат сразу после того, как выполнены все условия их получения, а не в течение срока службы стада. Поэтому все $400 000 будут включены в доход компании «Мерецков».

(4) Телята

Это биологический актив, к которому следует применять модель оценки по справедливой стоимости. Гонорар на использование породы включается в расходы периода, а в отчете о финансовой позиции должен быть показан актив в объеме 5 000 × $25 = $125 000; на ту же сумму увеличиваем финансовый результат периода.

(5) Молоко

… является сельхозпродукцией и при первоначальном признании учитывается так же, как и биологические активы: 10 000 × $0,55 = $5 500. Эта величина принимается как «себестоимость» в целях дальнейшего учета непроданного молока в качестве запасов (МСБУ (IAS) 2 Запасы).

ОТВЕТ НА ВОПРОС 13.1 – КИРОВ

Дата добавления: 2014-12-29