Кредитно-банковской системы

Экономическая роль и структура

Кредит в широком смысле этого слова можно определить как движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Ссудным капиталом является финансовый капитал, предоставляемый взаймы его собственниками за плату в виде процента. В качестве основных источников ссудного капитала выступают сбережения домохозяйств.

В экономической теории выделяют следующие формы (виды) кредита: коммерческий, банковский, корпоративный, потребительский, государственный, международный.

· Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одними фирмами другим, в товарной форме, путем продажи товара с отсрочкой платежа. Выдача коммерческого кредита, в большинстве случаев, оформляется векселем, то есть ценной бумагой, содержащей безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю.

Рассмотрим схему вексельного отношения, которая может иметь место между поставщиком производственного оборудования и промышленным предприятием - заказчиком (рис. 12.2).

Допустим поставщик производственного оборудования (продавец) отгрузил промышленному предприятию (заказчику) определенное производственное оборудование стоимостью 100 млн. руб. (Σ₁) в момент времени (t₁ = 01.09.2012 г.). Заказчик по условиям договора поставки обязан оплатить отгруженный товар посредством перечисления денег на расчетный счет продавца в срок t₂=до 10.09.2012 г. Однако, финансовое положение промышленного предприятия – заказчика не позволяет ему рассчитаться с поставщиком оборудования в предусмотренный договором срок, и тогда заказчик оформляет коммерческий кредит с выдачей поставщику оборудования векселя, по которому обязуется выплатить ему к моменту t₃=до 01.12.2012 г. сумму 110 млн. руб. (Σ₂). Поставщик оборудования, получивший вексель, может не дождаться наступления момента времени t₃, а обратить вексель в деньги ранее этого срока (например, в момент времени t₄=01.11.2012 г.) посредством учета векселя в банке (его продажи). Банк, приобретя у поставщика оборудования вексель со скидкой (дисконтом) ∆=5%, уплачивает в момент времени t₄ за него, таким образом, продавцу 105,5 млн. руб. (Σ₃), после чего, дождавшись наступления момента времени t₃=01.12.2012 г., предъявляет его промышленному предприятию - заказчику к оплате на сумму Σ₂=110 млн. руб.

Рис. 12.2

Схема вексельных отношений

Промышленное предприятие (заказчик)

Поставщик производственного оборудования (продавец)

отгрузка товара (Σ₁=100 млн.р., t₁=01.09.12)

оплата товара (Σ₁=100 млн.р., t₂=до 10.09.12)

оплата векселем

(Σ₂=110 млн.р., t₃=до 01.12.12)

учет векселя

с дисконтом ∆=5%

(Σ₃=105,5 млн. р.,

t₄=01.11.12)

Банк

оплата векселя деньгами

предъявление векселя к оплате (Σ₂=110 млн. р., t₃=01.12.12

Сплошными стрелками на схеме обозначено движение товарно-денежного капитала, прерывистыми стрелками – движение ссудного капитала.

· Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (в первую очередь, банками) фирмам в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). В отличие от коммерческого кредита, они не только обслуживают сферу обращения товаров, но и могут быть направлены на увеличение капитала хозяйствующего субъекта.

· Корпоративный (акционерный) кредит – это кредит, предоставляемый корпорации (акционерному обществу) населением и другими фирмами посредством покупки на фондовом рынке выпущенных (эмитированных) корпорацией ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Особенностью корпоративного кредита выступает то обстоятельство, что акционер (владелец голосующей акции) становится совладельцем корпорации, получая право участвовать в ее управлении, однако, внесенный им в уставный капитал корпорации пай возврату не подлежит.

· Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый домохозяйствам при покупке потребительских товаров длительного пользования (например, автомашин, бытовой техники и др.) путем продажи им товаров с отсрочкой платежа или посредством предоставления банковской ссуды на приобретение данных товаров. Разновидностью потребительского кредита может выступать ипотечный кредит, представляющий собой долгосрочный (до 50 лет) кредит, предоставляемый приобретателям недвижимости под залог приобретаемого ими объекта (земельного участка, здания, квартиры и др.).

· Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступает государство, а также муниципальные образования. Органы государственной власти и местного самоуправления заимствуют денежные средства на рынке ссудного капитала, как правило, путем выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг и используют заемные средства для перекредитования низкорентабельных, но стратегически важных отраслей экономики (например, социальной сферы, строительства инфраструктурных объектов и др.). Разновидностью государственного кредита является межгосударственный (международный) кредит.

Роль кредита в современной экономике проявляется через выполняемые им функции:

· перераспределительную функцию, благодаря которой сбережения домохозяйств, прибыль фирм, доходы государства трансформируются в ссудный капитал и инвестируются в экономику, то есть направляются на развитие общественного производства;

· функцию экономии издержек обращения, осуществляя частичное замещение наличных денег кредитными картами, векселями, чеками, а также развивая безналичные расчеты и ускоряя обращение денег;

· функцию кредитного регулирования экономики, посредством (изменяя объем и динамику кредита) которой государство воздействует на макроэкономические процессы в стране.

Совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также кредитных организаций составляет кредитную систему страны. Кредитная система аккумулирует сбережения населения страны и предоставляет их в виде ссуд фирмам, правительству и домохозяйствам. В экономике кредитная система тесно связана с денежной, поэтому чаще всего рассматривается в совокупности как денежно-кредитная система.

Основу кредитной системы страны составляют банковские и небанковские (специализированные) кредитные учреждения (организации).

К небанковским кредитным учреждениям относятся инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, ссудо-сберегательные кооперативы, ломбарды и другие организации, выполняющие функций посредников в кредите.

Однако главными финансовыми посредниками на рынке выступают банки. Термин «банк» происходит от итальянского слова «banco», что означает «скамья менялы». Первые банки с современным принципом двойной записи по счетам бухгалтерского учета появились в XVI в. в Италии, хотя ростовщичество (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще до нашей эры. В отечественном банковском законодательстве, понятие «банк» определено как кредитная организация, обладающая исключительным правом на привлечение во вклады денежных средств населения, размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, на открытие и ведение банковских счетов [153].

Совокупность банков и связанных с ними отношений составляет банковскую систему. В рыночной экономике банковская система является обычно двухуровневой и включает в себя государственный центральный банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различный видов.

Центральный банк является главным банком страны. В США он называется ФРС (Федеральная Резервная Система – Federal Reserve System), в Великобритании – Банк Англии (Bank of England), в Германии – Bundesdeutchebank, в России – ЦБ РФ (Центральный банк РФ или Банк России).

Центральный банк выполняет в экономике следующие функции:

· эмиссионного центра страны – выпускает в обращение национальную валюту, что обеспечивает ему постоянную ликвидность;

· банкира правительства – обслуживает финансовые операции национального правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование государства;

· банка банков – центральный банк хранит обязательные резервы коммерческих банков, что позволяет контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность, а также выступает кредитором последней инстанции для испытывающих финансовые затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредитную поддержку;

· межбанковского расчетного центра;

· хранителя золотовалютных резервов страны – обслуживает международные финансовые операции и контролирует состояние платежного баланса страны, выступает продавцом и покупателем на международных валютных рынках;

· формирует и осуществляет денежно-кредитную политику.

Функциямикоммерческих банков являются следующие:

· привлечение вкладов (депозитов) клиентов;

· предоставление кредитов (кредитные или учетно-ссудные операции);

· купля-продажа ценных бумаг (фондовые операции);

· посредничество в расчетах – расчетно-кассовые, трастовые (доверительное управление чужими активами), трансфертные (перевод денег), валютные операции и др.

Привлечение вкладов (депозитов) клиентов составляет так называемые пассивные операции коммерческих банков. Совокупность учетно-ссудных и фондовых операций – активные операции коммерческих банков.

Исторически банки возникли из ювелирных лавок. Так как ювелиры имели надежные, хорошо охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, то со временем состоятельные люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так возникли первые банковские кредитные деньги.

Поначалу ювелирные мастера только хранили предоставленные им ценности и не выдавали кредиты. Такая ситуация соответствовала системе полного или 100%-ного резервирования (когда вся сумма банковских депозитов хранится в виде резервов). Но постепенно банкиры поняли, что для выполнения своих обязательств по возврату вкладчикам их вкладов, достаточно иметь ликвидные фонды в размере лишь части от общей суммы размещенных в банке денежных средств, так как, по теории вероятности, число клиентов, желающих снять деньги со счета, приблизительно уравновешивается клиентами, вкладывающими деньги в депозиты. Поэтому, со временем банки перешли на систему частичного резервирования, когда определенная часть вклада (депозита) хранится в виде резерва, а остальная сумма используется банком для выдачи кредитов.

Норма обязательных банковских резервов (или норма резервных требований – required reserve ratio – rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

rr = R / D (12.5).

Величина обязательных резервов банка (R_об.) определяется как величина депозитов, умноженная на норму резервных требований:

R_об. = D x rr (12.6).

При вычитании из общей суммы депозитов величины обязательных резервов, получается величина кредитных возможностей (К) или избыточных (сверх обязательных) резервов банка (R_изб.):

К = R_изб. = D – R_об. = D – D х rr = D (1 – rr) (12.7).

Именно из средств своих избыточных резервов банки и предоставляет кредиты своим клиентам. При этом, чаще всего, банки часть своих избыточных резервов оставляют у себя, не выдавая их в качестве кредитов. Сумма обязательных и избыточных резервов, не выданных в кредит, образует фактические резервы банка (R_факт.):

R_факт. = R_об. + R_изб. (12.8).

Составим упрощенный баланс коммерческого банка (табл. 12.1).

Таблица 12.1

Дата добавления: 2014-12-29