Виды ДФВ

Управление долгосрочными финансовыми вложениями

Сущность понятия «Долгосрочные финансовые вложения» (ДФВ)

Это вложении свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает один год:
- средства, направленные в уставные капиталы других предприятий;
- средства, направленные на приобретение ценных бумаг других предприятий;
- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям; и т.п

Группировка финансовых вложений

l по срокам погашения – краткосрочные (до 12 месяцев) и долгосрочные.

l по гражданско-правовому характеру: ценные бумаги, доли в уставных капиталах, займы другим организациям и т.д.

l По бухгалтерскому учету

l государственные и муниципальные ценные бумаги;

l ценные бумаги других организаций, включая долговые в виде облигаций и векселя с установленной датой и стоимостью погашения;

l вклады в уставные капиталы других организаций, включая дочерние и зависимые хозяйственные общества;

l займы другим организациям;

l депозитные вклады в кредитных организациях;

l дебиторская задолженность, возникшая вследствие уступки права требования;

l вклады организации — товарища по договору простого товарищества.

Для целей последующей оценки финансовых вложений они разделяются еще на:

1) акции и облигации, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;

2) акции и облигации, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. К данной группе относятся все остальные финансовые вложения: доли в уставных (складочных) капиталах, выданные займы, депозитные вклады в банках, дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, вклады по договору простого товарищества и т.д

под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная организатором торговли на рынке ценных бумаг (п. 13 ПБУ 19/02). Поэтому к финансовым вложениям первой группы можно отнести только акции акционерных обществ, а также государственные и корпоративные облигации, допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг

Финансовые вложения этой группы наиболее распространены. К ним относятся акции и облигации, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг. В данную группу входят и долговые ценные бумаги (облигации и векселя). В бухгалтерском учете указанные вложения отражаются по первоначальной стоимости.

Однако долговые ценные бумаги организации, как правило, приобретаются по цене ниже номинальной. Поэтому п. 22 ПБУ 19/02 позволяет закрепить в учетной политике следующий порядок: разница между первоначальной и номинальной стоимостью ценной бумаги в течение срока ее обращения относится на финансовые результаты. В бухгалтерском учете указанная разница списывается равномерно по мере отражения дохода, причитающегося в соответствии с условиями выпуска таких ценных бумаг. Таким образом, по окончании срока обращения первоначальная стоимость ценных бумаг доводится до номинальной.

Что касается налогового учета, то НК РФ подобная «доводка» цены приобретения ценной бумаги до номинальной не предусмотрена. Поэтому разница между первоначальной и номинальной стоимостью не включается в налогооблагаемый доход. Аналогичное мнение выражено в письме Минфина России от 8.04.05 г. № 03-03-01-04/1/175.

Ценная бумага - это денежный инструмент, удостоверяющий право на получение дохода, вследствие вложения ее владельцем средств в то или иное предприятие или заем. Бывают: Долевые ценные бумаги, Долговые ценные бумаги

l Долевые ценные бумаги называются акциями и представляют непосредственную долю их владельцев в реальной собственности.

l Доход, получаемый владельцем акции называются дивидендом. В зависимости от характера обращения акции делятся на именные и на предъявителя.

l Акции на предъявителя могут свободно вращаться на рынке ценных бумаг, переходя от владельца к владельца.

l Именные акции или не подлежат обращению, или их переход от владельца к владельцу связан с регистрацией этой сделки общим собранием акционеров.

l По форме присвоения дохода акции подразделяются на простые и привилегированные.

l По простым акциям величина дивиденда зависит от текущих результатов деятельности АО и может меняться.

l По привилегированным - выплачивается стабильный, заранее установленный дивиденд.

l По роли в управлении фирмой акции подразделяются на голосующие и не голосующие.

Тема 2.3. Управление оборотными активами организации

Дата добавления: 2014-12-29