Принципы управления оборотными средствами

Кругооборот оборотных средств.

Оборотные средства: их состав и структура.

Оборотные производственные фонды(ОбФ) - это предметы труда, целиком потребляемые в каж­дом производственном цикле и полностью переносящие свою стоимость на оказываемую услугу или изготовляемый продукт.

Фонды обращения(ФОб) - это средства,необходимые для обслуживания сферы обращения и про­ведения снабженческо -сбытовой деятельности.

Оборотные средства (оборотный капитал)(ОбС) - это денежные средства, авансированные в обо­ротные производственные фонды и фонды обращения

n Коэффициент оборота Коб= РП/ОСср,

n Коэффициент загрузки К загр.=ОСср/РП

n Длительность оборота Доб= Дп * Коб = (ОСср/РП)*Дп

где РП - себестоимости реализованной продукции за период;

ОСср - среднегодовая сумма остатков оборотных средств, которую обычно рассчитывают как среднее арифметическое ОСср =(ОСн+ОСк)/2.

Дп - длительность периода (год считают 360 дней, квартал - 90 дней, месяц – 30 дней).

При одновременном изменении длительности оборота и реализации продукции возможно абсолютное высвобождение оборотных средств (фактически оборотных средств стало меньше): DОСабс = РП1 / Коб 1 - РП0 / Коб 0= (РП1*Доб 1 - РП0*Доб0)/Дп.

Где РП1 и РП0 – себебстоимость реализованной продукции в отчетном и базовом периодах Коб1 и Коб0 – коэффициент оборота в отчетном и базовом периодах, Доб1 и Доб0 – длительность оборота в отчетном и базовом периодах, Дп – длительность периода

Относиителное высвобождение происходит когда оборачиваемость ускоряется с ростом объема производ­ства. Высобожденные средства не могут быть изъяты из оборота, т.к. они обеспечивают новый более вы­сокий уровень запасов товарно-материальных ценностей

Для расчета относительного высвобождения нужно сравнить фактически необходимые оборотные средства с теми, которые были бы нужны, если бы длительность оборота осталась прежней, а реализация - новой.

DОСотн =РП1/Коб 0 - РП0/Коб 0=(РП1*Доб 0-РП0*Доб0)/Дп=DРП*Доб0/Дп

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.

Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активах

Важной задачей является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов.

Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов и др.

Важнейшим принципом управления является научно-обоснованное их нормирование.

Посредством нормирования определяется общая потребность в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности устанавливает небходимауюминимальную сумму средств, обеспечивающую устойчивое финансовое состояние предприятия.

Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.Потребность в оборотных средствах определяется при составлении финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного вида деятельности, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилишно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности, а также для капитального ремонта.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении на основе смета затрат на планируемый период. Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.

Методы нормирования оборотных средств

- Прямого счета (предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями; точный но трудоемкий, требует высокой квалификации экономистов, привлечения работников других служб)

- Аналитический (применяется когда не предусмотрено существенных изменений в условиях работы;расчет норматива осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде, фактические запасы корректируются, излишние исключаются)

- Коэффициентный (новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации, расчетов)

Дата добавления: 2014-12-29