Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необ­ходима как собственникам и руководству организации, так и внеш­ним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлет­ворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет об­новлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологи­ческие работы, применять новые технологии, что может отрицатель­но сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:

1) объективная оценка финансовой устойчивости;

2)определение факторов, воздействующих на финансовую устой­чивость;

3)выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержа­ния финансовой независимости;

4)разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Для решения этих задач анализ финансового состояния произво­дится по следующим основным направлениям:

• анализ финансовой независимости;

• платежеспособности и ликвидности;

• денежных потоков;

• чистых активов;

• по системе критериев для оценки потенциального банкротства;

• зависимости финансовой устойчивости от:

—нераспределенной чистой прибыли;

—эффективности привлечения заемного капитала;

— дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе со­стояния расчетов с бюджетом;

— других факторов, воздействующих на финансовое состояние.

• эффективности использования оборотных активов;

• интегральная оценка финансового состояния.

При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:

—система аналитических показателей;

—сравнение;

—детализация и группировки;

—факторное моделирование;

—элиминирование;

—обобщение результатов анализа.

В экономической литературе, например в работе А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина [23], в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикаль­ный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсо­лютные и относительные изменения сумм различных статей (показа­телей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель верти­кального анализа — определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на опре­деленную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении ве­личин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления основных тенденций в динамике показате­лей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и дина­мики относительных показателей финансового состояния, рассчиты­ваемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых из отчетности либо бух­галтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния раз­личных причин на величину изменения исследуемых показателей при­меняется факторный анализ.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится экономическими службами орга­низаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля, оценки и прогнозирования финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и дру­гими органами на основе отчетности организации.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

— множественность субъектов анализа (пользователей информа­ции о деятельности организации);

—разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

—ориентацию анализа только на внешнюю отчетность;

— ограниченность возможностей анализа при использовании внеш­ней отчетности.

Дата добавления: 2014-12-27