Анализ материальных затрат 5 страница

При углублении анализа необходимо выяснить конкретные причины изменения объема продаж, причины удорожания себестоимости и возмож­ности дальнейшего (некритического) повышения цен. На основе результа­тов факторного анализа прибыли от продаж могут быть приняты конк­ретные управленческие решения по планированию номенклатуры выпус­ка и продаж продукции на будущие периоды времени, а также решения относительно объемов производства конкретных видов продукции, цен на них и предельно допустимых затрат по каждому виду продукции.

Исходная информация для экспресс-анализа представлена в табл. 10.10.

Индекс цен отчетного периода к предыдущему по данным формы № 2 из-за недостатка информации рассчитать невозможно. Он вычис­ляется по данным бухгалтерского учета. Этот индекс свидетельству­ет о том, что в среднем по всей продукции, реализованной в отчет­ном периоде, цены отчетного периода выше цен предыдущего периода на 25,9%.

На основе информации, содержащейся в табл. 10.10, можно:

• определить изменение прибыли от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;

• рассчитать влияние на это изменение трех основных факторов (изменения объема продаж, полной себестоимости и цен реализован­ной продукции).

Таблица 10.10

Факторный анализ прибыли от продаж (по данным формы № 2),

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	За предыдущий период	За отчетный период
	Выручка (нетто) от продаж	Zq0p0 = 251 000	IqyPi = 331 800
	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	152 300	200 700
	Управленческие расходы	50 100	66 000
	Коммерческие расходы	12 100	16 000
	Полная себестоимость продаж (п. 2 + п. 3 + п. 4)	Zc70s0 = 214 500	If}*] = 282 700
	Прибыль от продаж (п. 1 - п. 5)	П0 = 36 500	rij = 49 100
	Индекс цен отчетного периода к предыдущему	1,0	1,259
	Отчетный объем реализации продукции, работ, услуг в ценах предыдущего периода	X	S^ipQ = 263 542

Примечание. Здесь и далее по тексту применяются следующие обозначения: Qi — количество конкретных видов продукции, реализованных в отчетном периоде в натуральном выражении; ро- Pi — цены на конкретные изделия в предыдущем и отчетном периодах; Sq, Sj — полная себестоимость единицы конкретного вида про­дукции в предыдущем и отчетном периодах; По, П₁ — прибыль от продаж в преды­дущем и отчетном периодах.

Прибыль от продаж в отчетном периоде больше аналогичного показателя в предыдущем периоде на 12 600 тыс. руб. Это измене­ние произошло в результате воздействия следующих факторов.

1. Изменения объема продаж.

1.1. Рассчитаем индекс объема продаж:

1.2. Рассчитаем влияние увеличения объема продаж на прибыль:

2. Изменения полной себестоимости продаж. 2.1. Отчетный объем продаж, оцененный по полной себестоимости отчетного периода

2.2. Отчетный объем продаж, оцененный по полной себестоимости предыдущего периода

2.4. Влияние этого фактора на прибыль

2.3. Изменение полной себестоимости в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

3. Изменения цен реализуемой продукции.

3.2. Отчетный объем продаж в ценах предыдущего периода

3.1 отчетный объем продаж в ценах отчетного периода

3.3. Влияние изменения цен на выручку и прибыль от перода

При углублении анализа желательно детализировать влияние каж­дого из рассматриваемых факторов. Воздействие первого фактора может быть детализировано по конкретным позициям номенклатуры продукции, а второго (изменения полной себестоимости продаж) — по трем составным частям:

а) влияние изменения операционной себестоимости

200 700 - 152 300 х 1,05 = 40 785 тыс. руб.;

влияние на прибыль = -40 785 тыс. руб.;

б) влияние изменения управленческих расходов

66 000 - 50 100 х 1,05 = 13 395 тыс. руб.;

влияние на прибыль = -13 395 тыс. руб.;

в) влияние изменения коммерческих расходов

16 000 - 12 100 х 1,05 = 3295 тыс. руб.;

влияние на прибыль = -3295 тыс. руб. Всего = -57 475 тыс. руб.

Воздействие третьего фактора (изменения цен) можно детали­зировать по конкретным наименованиям реализованной продук­ции.

10.10. Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж

Инфляция характеризуется обесценением национальной денеж­ной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны. Тем­пы инфляции измеряются с помощью индексов цен. Цены товаров первой необходимости растут, как правило, быстрее, чем товаров дли­тельного пользования. Индексы цен характеризуют среднее измене­ние их уровня за определенный период:

Небольшая инфляция (1,5—2,0%) считается допустимой и даже полезной, так как способствует росту активности владельцев денег, побуждая их вкладывать средства в прибыльный бизнес. Однако вы­сокая инфляция является дестабилизирующим фактором развития экономики.

Денежные средства и дебиторская задолженность в национальной валюте по мере обесценения денежной единицы теряют свою сто­имость, что приводит к реальной утрате организацией части своих оборотных активов. Кроме того, это увеличивает потребность в обо­ротных активах из-за повышения цен потребляемого сырья, материа­лов, топлива и т.д. В то же время организация может частично «выиг­рывать» по своим денежным обязательствам, если они выражены в национальной валюте.

Влияние инфляции на прибыль от продаж проявляется в двух направлениях:

1)из-за повышения цен и тарифов реализуемой продукции, това­ров, работ, услуг увеличиваются выручка и прибыль от продаж;

2)роста цен и тарифов приобретаемых материалов, сырья, топлива, электроэнергии, услуг сторонних организаций повышаются издержки производства и, следовательно, снижается прибыль от продаж.

Чтобы оценить влияние инфляции на прибыль от продаж, нужно рассчитать «инфляционную надбавку», изменяющую как доходы, так и расходы организации.

Влияние инфляции на выручку от продаж можно рассчитать с помощью системы индексов:

Влияние изменения цен реализации на сумму прибыли от продаж можно рассчитать на основе индекса цен в виде разницы между числителем и знаменателем индекса:

Влияние инфляции на затраты организации по выпуску и реализа­ции продукции, работ, услуг можно рассчитать на основе следующей формулы:

где А3(ц) — влияние на затраты организации изменения загото­вительной себестоимости потребляемых материальных ресурсов; Kj — количество потребленных материалов, сырья, топлива в нату­ральном выражении в отчетном периоде; Ц|, Uq — заготовительная себестоимость единицы конкретного вида материалов, сырья, топ­лива конкретных наименований соответственно в базовом и от­четном периодах.

При анализе интересно сравнить две полученные суммы. Для орга­низации является предпочтительным, если за счет роста цен ее про­дукции перекрывается повышение издержек производства и обраще­ния, т.е.

10.11. Влияние учета затрат на достоверность показателей прибыли коммерческих организаций

Достоверность показателей прибыли, представленных в регист­рах бухгалтерского учета и отчетности, зависит от многих факто­ров. Важнейшим из них является организация бухгалтерского уче­та доходов и расходов предприятия в соответствии с Планом счетов, ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» [11, 15, 16].

Для формирования достоверных показателей прибыли в бухгал­терском учете должны быть обеспечены следующие условия.

1. Правильность распределения затрат организации в соответствии
с источниками их покрытия.

1.1.Затраты, относимые на издержки производства и обращения (в дебет счетов 20, 23, 25, 26, 28, 44).

1.2.Затраты, относимые на изменение финансовых результатов (в дебет счетов 99 «Прибыли и убытки» и 91/2 «Прочие расходы»).

1.3.Затраты, относимые на непроизводственные счета (в дебет счетов 08 «Вложения во внеоборотные активы» и 29 «Обслужива­ющие производства и хозяйства»).

2.Правильность распределения затрат организации по временно­му признаку. С этой целью в бухгалтерском учете применяются счета 96 «Резервы предстоящих расходов» и 97 «Расходы будущих периодов». Аналитический учет по счету 96 ведется по видам резер­вов. В приказе по учетной политике организации должны быть опре­делены виды резервов, способы их начисления, а также порядок за­крытия соответствующих счетов в конце года.

3.Правильность распределения затрат между готовой продукцией и остатками незавершенного производства в промышленности, стро­ительстве, научно-исследовательских организациях.

4.Правильность распределения расходов на продажу между от­груженными товарами (продукцией) и их остатками на складах.

5.Сумма прибыли от продаж зависит также от принятых органи­зацией элементов учетной политики, например:

1)от применяемого в коммерческой организации метода оценки материальных ресурсов, списываемых на издержки производства и обращения (по ценам за единицу материалов, средним ценам, методу ФИФО или ЛИФО). В торговых организациях используются анало­гичные методы списания стоимости реализованных товаров;

2)от применяемых способов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов.

6. Достоверность показателей прибыли от продаж обеспечивается полным и достоверным учетом выручки от продаж и реальностью учтенных затрат. Больше всего разногласий с налоговыми органами возникает при отнесении на издержки стоимости работ (услуг), которые не имеют выраженного долговременного материально-вещественного результата. К ним относятся, в частности, различные хозяйственные работы, услуги маркетинга, ремонтные, консультационные, юридические услуги.

10.12. Анализ и оценка прибыли на одну акцию

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предусмотрено раскрытие в бухгалтерс­кой отчетности информации о прибыли, приходящейся на одну акцию [12].

В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию [7], любая суще­ственная для пользователей бухгалтерской отчетности информация в отношении показателей прибыли на акцию подлежит раскрытию в пояснительной записке.

Акционерное общество раскрывает информацию о прибыли, при­ходящейся на одну акцию, в форме № 2 «Отчет о прибылях и убыт­ках». Информация о прибыли представлена двумя показателями:

— базовой прибылью (убытком) на акцию;

— разводненной прибылью (убытком) на акцию (отражает воз­можное снижение уровня базовой прибыли).

Исчисление данных о прибыли, приходящейся на одну акцию в части привилегированных, осуществляется в порядке, соответству­ющем требованиям учредительных документов.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в отчетном периоде определяется путем суммирования количества обыкновен­ных акций на первое число каждого месяца и деления полученной суммы на число месяцев в отчетном периоде.

Рассмотрим пример [7]. В 2000 г. в акционерном обществе X движение обыкновенных акций происходило следующим образом (табл. 10.11).

Таблица 10.11

Движение обыкновенных акций

Дата	Размещение (количество дополнительных акций,оплаченных денежными средствами)	Выкуп (приобре­тение) (количество выкупленных (при­обретенных) акций у акционеров)	Обыкновенные акции, находящиеся в обращении (количество)
01.01	-	-
01.04
01.10
Итого 31.12

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении,

(1000 х 3 + 1800 х 6 + 1400 х 3): 12 = 1500

или

(1000 х 12 + 800 х 9 - 400 х 3): 12 = 1500.

Данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций корректируются при размещении акционерным обществом обыкно­венных акций:

а) без оплаты;

б) по цене ниже рыночной стоимости.

Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества. Выпуск дополнительных обыкновен­ных акций осуществляется в случаях:

1)конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции (привилегированные акции, облига­ции);

2)исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента (по цене ниже их рыночной стоимости).

При определении разводненной прибыли на одну акцию корректи­руется числитель и знаменатель дроби, т.е. сумма базовой прибыли, и средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периоде. Корректировка осуществляется пу­тем увеличения числителя и знаменателя дроби на суммы возможно­го прироста базовой прибыли и средневзвешенного количества обык­новенных акций в обращении (в случаях конвертации ценных бумаг и исполнения договоров).

Возможные приросты прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитываются:

по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг;

• каждому договору купли-продажи акций у эмитента.

При определении возможного прироста прибыли в расчет прини­маются все доходы и расходы, относящиеся к конвертируемым цен­ным бумагам и договорам.

Такими расходами могут быть:

—дивиденды, причитающиеся по привилегированным акциям, ко­торые в соответствии с условиями их выпуска могут быть конверти­рованы в обыкновенные акции;

—проценты, выплачиваемые по собственным конвертируемым облигациям;

—суммы списания разницы между ценой размещения конверти­руемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были раз­мещены по цене ниже номинальной стоимости;

— другие аналогичные расходы. Такими доходами могут быть:

— суммы списания разницы между ценой размещения конверти­руемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были раз­мещены по цене выше номинальной стоимости;

— другие аналогичные доходы.

При расчете возможного изменения суммы базовой прибыли (т.е. при определении суммы разводненной прибыли) величина указанных расходов уменьшается на суммы названных доходов.

Возможный прирост количества обыкновенных акций в обраще­нии без соответствующего увеличения активов общества определяет­ся следующим образом:

где PC — рыночная стоимость одной обыкновенной акции, определен­ная как средневзвешенная рыночная стоимость в течение отчетного периода; ЦР — цена размещения одной обыкновенной акции в соот­ветствии с условиями, определенными в договоре; КА — общее коли­чество обыкновенных акций по договору о приобретении.

Возможный прирост количества обыкновенных акций учитывает­ся при расчете средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении:

— с начала отчетного периода;

— даты выпуска конвертируемых ценных бумаг или заключения договора о приобретении, если эти события произошли в течение отчетного периода.

Контрольные вопросы

1.Какие нормативные документы регламентируют сущность и состав доходов и расходов?

2.Какие основные виды доходов и расходов коммерческой орга­низации вы знаете?

3.Что представляют собой доходы и расходы от обычных видов деятельности и каков их состав?

4.Каков состав операционных и внереализационных доходов и расходов?

5.Каковы условия признания доходов и расходов коммерческой организации?

6.Какие важнейшие показатели прибыли представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»?

7.Назовите слагаемые — факторы изменения бухгалтерской при­были.

8.В чем заключается методика анализа структуры и динамики бухгалтерской прибыли?

9.Какие факторы обусловливают изменение суммы чистой при­были?

10.В чем заключается методика анализа динамики чистой прибы­ли?

11.Каков порядок отражения нераспределенной прибыли в сис­теме аналитического учета?

12.Какие основные методы применяются при планировании при­были от продаж?

13.Какие основные варианты используются для проведения фак­торного анализа прибыли от продаж?

14. Как влияет инфляция на прибыль от продаж?

15.Каковы основные условия, обеспечивающие достоверность формирования прибыли от продаж?

16.Как влияют отдельные элементы учетной политики организа­ции на сумму прибыли от продаж?

17. Что такое базовая и разводненная прибыль на акцию?

18.Какова методика расчета средневзвешенного количества обык­новенных акций, находящихся в обращении?

10.Какие основные виды доходов и расходов относятся к кон­вертируемым ценным бумагам при определении возможного приро­ста прибыли?

Глава 11

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

11.1. Система показателей рентабельности и методика их расчета

Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представле­ние об эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных эконо­мических условиях. Для измерения эффективности деятельности коммер­ческих организаций применяются показатели рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности — это относительные показатели (коэффи­циенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо дру­гим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с сум­мой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др.

По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рента­бельности, так как в числителе и знаменателе дроби могут быть ис­пользованы различные показатели:

• в числителе — бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж;

• знаменателе — выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) организации, сред­няя сумма собственного капитала организации, сумма уставного капи­тала, средняя стоимость основных фондов, средняя стоимость оборот­ных активов, средняя стоимость производственных фондов и др.

В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:

1)показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;

2)показатели рентабельности капитала, отражающие эффектив­ность использования капитала;

3)показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, работ, услуг;

4)показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.

В составе каждой группы можно выделить конкретные показа­тели.

1. Рентабельность активов.

1.1.Рентабельность всех активов (экономическая рентабельность).

1.2.Рентабельность оборотных активов.

1.3.Рентабельность внеоборотных активов.

1.4.Рентабельность основных фондов.

1.5. Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов); и др.

2. Рентабельность капитала.

2.1.Рентабельность всего примененного капитала, равная рен­табельности всех активов, так как итоги актива и пассива баланса равны.

2.2.Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабель­ность); и др.

3. Рентабельность продаж.

3.1. Рентабельность всего объема продаж.

3.2. Рентабельность отдельных сегментов деятельности организации.

3.3. Рентабельность отдельных видов продукции; и др.

4. Рентабельность затрат.

4.1.Рентабельность всех затрат, т.е. итога затрат по экономичес­ким элементам.

4.2.Рентабельность отдельных элементов затрат, т.е. материаль­ных затрат, затрат на оплату труда с отчислениями и т.д.

4.3.Рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т.е. в знаменателе полная себестоимость продаж.

4.4.Доходность расходов, т.е. величина доходов на один рубль расходов.

Примеры расчетов показателей рентабельности по данным бух­галтерской отчетности приведены в табл. 11.1.

Таблица 11.1

Анализ уровня и динамики рентабельности коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности

№ п/п	Показатели	За предыдущий аналогичный период	За отчетный период	Изменение (+,-)	Темпы роста, %
	Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	40 000	56 000	+16 000	140,00
	Чистая прибыль, тыс. руб.	30 400	42 440	+12 040	139,60
СО	Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	251 000	331 800	+80 800	132,19
	Полная себесто­имость продаж, тыс. руб.	214 500	282 700	+68 200	131,79
5 Рентабельность затрат по обычным видам деятельности
5.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 4 х 100)	18,65	19,81	+1,16	X
5.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 4 х 100)	14,17	15,01	+0,84	X
6 Рентабельность продаж коммерческой организации
6.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 3 х 100)	15,94	16,88	+0,94	X
6.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 3 х 100)	12,11	12,79	+ 0,68	X
	Средняя стоимость активов (имуще­ства), тыс. руб.	209 800	247 200	+37 400	117,80
8 Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации
8.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 7 х 100)	19,07	22,65	+3,58	X
8.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 7 х 100)	14,50	17,17	+2,67	X
	Уставный капитал	108 000	108 000	-	100,00
10 Рентабельность уставного капитала
10.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 9 х 100)	37,04	51,85	+14,81	X
10.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 9 х 100)	28,15	39,30	+ 11,50	X
	Средняя сумма соб­ственного капитала, тыс. руб.	122 300	155 950	+33 650	127,51
12 Рентабельность собственного капитала
12.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 11 х 100)	32,71	35,91	+3,20	X
12.2	По чистой прибыли %,(п.2:п. 11x100)	24,86	27,20	+2,34	X
	Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.	101 200	125 350	+24 150	123,86
14 Рентабельность основных фондов
14.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 13 х 100)	39,53	44,67	+5,14	X
14.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 13 х 100)	30,01	33,86	+3,85	X
	Средняя стоимость материальных обо­ротных активов, тыс. руб.	59 000	64 500	+5500	109,32
16 Рентабельность материальных оборотных активов
16.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 15 х 100)	67,80	86,82	+19,02	X
16.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 15 х 100)	51,53	65,80	+ 14,27	X
	Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных активов (производственных фондов), тыс. руб.	160 200	189 850	+29 650	118,51
18 Рентабельность основных фондов и материальных оборотных активов (производственных фондов)
18.1	По бухгалтерской прибыли, % (п. 1: п. 17 х ЮО)	24,97	29,50	+4,53	X
18.2	По чистой прибыли, % (п. 2: п. 17 х 100)	18,98	22,35	+3,37	X

Дадим пояснения к табл. 11.1.

Пункт 7. Стоимость активов коммерческой организации на конк­ретную балансовую дату можно принять равной итогу актива баланса. Средняя стоимость активов за период по правилам статистики должна определяться по формуле средней хронологической. При отсутствии информации ее можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков. В таблице таким образом рассчитана стоимость имущества за отчетный период.

Среднегодовая стоимость активов за отчетный период равна

За предыдущий период имеем данные только на конец периода. Этот показатель условно принимаем за среднюю стоимость имуще­ства предыдущего периода, она равна 209 800 тыс. руб.

Дата добавления: 2014-12-27