Внеоборотные Активы

В данном случае величина ЧОК показывает, в какой мере оборотные средства предприятия финансируются за счет долгосрочного капитала, в какой степени они ими обеспечены. Величина ЧОК в первую очередь сопоставляется со стоимостью запасов для выяснения в какой мере этот элемент оборотных средств имеет надежное финансирование (т.е. не зависит от текущего краткосрочного кредитования).

Во-вторых, как разницу между текущими активами и текущими пассивами

ЧОК = Текущие Активы – Текущие Пассивы.

В данном случае величина ЧОК показывает, на сколько оборотные активы превышают текущие обязательства, т.е. на сколько сумма денег, которая будет получена предприятием, больше той, которая будет выплачена (должна быть выплачена) за тот же период времени.

Б) Определение величины собственных оборотных средств ( СОС) - показывает, в какой мере оборотные средства финансируются исключительно за счет собственного капитала без учета долгосрочных заимствований:

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы,

СОС = ЧОК – Долгосрочные обязательства.

В) Определение операционной потребности в оборотных средствах (ОПОС) – показывает, какая величина оборотных средств не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и, следовательно, финансируется за счет других источников – чистого оборотного капитала или краткосрочного кредита.

ОПОС = Оборотные средства – Кредиторская задолженность

Г) Чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС) - это потребность в краткосрочном кредите банка, для финансирования оборотных средств, не покрытых ни кредиторской задолженностью, ни чистым оборотным капиталом. ЧПДС = ОПОС - ЧОК

или

ЧПДС = Оборотные средства – Кредиторская задолженность – ЧОК =

Оборотные средства – (Кредиторская задолженность + ЧОК)

Д) Анализ структуры финансирования активов

Цель анализа – выявление источников финансирования основных составляющих актива. Анализ основывается на следующих положениях:

1. Внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочного капитала, т.е. собственных средств и при необходимости и возможности долгосрочных займов. Долгосрочный капитал, оставшийся после финансирования внеоборотных активов представляет собой чистый оборотный капитал, который рассматривается как первоочередной источник финансирования оборотных средств предприятия.

2. Запасы сырья и материалов являются важнейшим элементом оборотных активов производственного предприятия (без них невозможно производство, реализация и получение денег). Поэтому ЧОК прежде всего идет на финансирование запасов.

3. Оборотные активы, не профинансированные за счет ЧОК, в частности дебиторская задолженность, финансируются за счет кредиторской задолженности.

4. Если не достаточно ЧОК и кредиторской задолженности для оплаты оборотных средств предприятие прибегает к краткосрочному кредиту банка.

Задание 1

По приведенным данным о деятельности предприятия построить баланс и проанализировать структуру финансирования актива.

Статья	На 31.12.200Х г., тыс. руб.
1. Денежные средства
2. Здания, машины, оборудование
3. Задолженность покупателей и заказчиков
4. Уставный капитал
5. Авансы выданные
6. Производственные запасы
7. Незавершенное строительство
8. Резервный капитал
9. Краткосрочный кредит банка
10. Долгосрочные финансовые вложения
11. Сырье и материалы
12. Расчетные счета
13. Задолженность поставщикам и подрядчикам
14. Денежные средства в кассе
15. Животные на выращивании и откорме
16. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
17. Кредиторская задолженность
18. Запасы готовой продукции
19. Нераспределенная прибыль
20. Задолженность по оплате труда
21. Задолженность пред бюджетом
22. Авансы полученные
23. Векселя к уплате
24. Прочие краткосрочные пассивы
25. Резервы предстоящих расходов и платежей
26. Затраты в незавершенном производстве
27. Прочие кредиторы

Вывод:

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженности (платежи по которой ожидаются не более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров		()	()
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогом и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Задание для самостоятельного выполнения:

Актив	Пассив
Показатель	В 1	В 2	Показатель	В 1	В 2
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Запасы			Долгосрочные займы
Дебиторская задолженность			Краткосрочные займы
Денежные средства			Кредиторская задолженность
Итого			Итого

Дата добавления: 2015-03-31