Формирование потока наличности

Поток наличности и его элементы

Тема – Анализ движения денежных средств.

Анализ влияния составляющих суммарных затрат предприятия на формирование чистой прибыли

В целях этого направления анализа, необходимо данные отчета о прибылях и убытках дополнить сведениями о расходах предприятия, которые содержаться в приложении к балансу (форма №5, раздел «Расходы по обычным видам деятельности).

Анализ включает две стадии:

1. Расчет промежуточных финансовых результатов, образующихся в процессе распределения валовой выручки: добавленной стоимости, БРЭИ, НРЭИ, чистой прибыли. Оценка влияния элементов затрат на эти промежуточные финансовые результаты и на конечный результат - чистую прибыль.

2. Сравнительный анализ рассчитанных отчетных показателей с базовым периодом.

Задание 2. Проанализировать формирование чистой прибыли предприятия, используя следующие сведения из его бухгалтерской отчетности (тыс. руб.):

Показатель	Период
Базовый	Отчетный
Валовая выручка от реализации
Расходы на материалы и услуги сторонних организаций (включая НДС)
НДС к уплате
Оплата труда с начислениями
Начисленная амортизация
Сальдо прочих доходов и расходов	- 5217
Прочие налоги (без НДС, социального и на прибыль)
Проценты по займам

Таблица – Анализ формирования чистой прибыли предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
База	Факт
Суммарная выручка (включая НДС)
Материалы и услуги сторонних организаций (включая НДС)
Добавленная стоимость
Расходы на оплату труда (начисления)
Налоги (без социального и на прибыль)
Сальдо прочих доходов и расходов
Валовой результат (БРЭИ)
Амортизация
Прибыль до уплаты процентов и налога (НРЭИ)
Проценты по займам
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль (_____%)
Чистая прибыль

Вывод:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Поток наличности – это разность между притоком денежных средств и их оттоком.

ПН = ОПН + ПОК + ПКЗ

Операционный поток наличности (ОПН) включает поток оборотного капитала. Он образуется в результате ежедневного движения денежных средств вследствие производства и продажи продукции. Равняется разности между поступлением (притоком) денежных средств за проданную продукцию и расходом денег на оплату ее производства и реализации.

Различают бухгалтерский ОПН и финансовый ОПН

Расчет бухгалтерского операционного потока наличности:

ОПН = Чистая прибыль + Амортизация

Расчет финансового операционного потока наличности:

ОПН = Чистая прибыль + Амортизация + Проценты к уплате

Поток оборотного капитала (ПОК) есть разница между количеством денег инвестированных в оборотные средства на начало и конец рассматриваемого периода.

ПОК = ОПОС_н – ОПОС_к = (Запасы +ДЗ – КЗ)_н – (Запасы + ДЗ – КЗ)_к

Если ПОК имеет знак «+», он показывает, сколько денег было высвобождено в результате уменьшения ОПОС.

Если ПОК имеет знак «-», он показывает, сколько денег было использовано в результате увеличения ОПОС.

Если ПОК=0, это значит, что прирост оборотных средств равен приросту кредиторской задолженности.

Поток капитальных затрат (ПКЗ) это разность между притоком денежных средств, полученных от продажи внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг) и начисленной амортизации, содержащейся в выручке, и оттоком денежных средств, потраченных в отчетном периоде на капиталовложения.

По отчетным данным ПКЗ можно рассчитать по формуле:

ПКЗ = (S_н - S_к) – А

S_н, S_к - остаточная стоимость внеоборотных активов на начало и конец периода, если (S_н - S_к)< 0 имеет место прирост внеоборотных активов, а при (S_н - S_к) > 0 – деинвестирование, т.е. сокращение внеоборотных активов,

А – сумма инвестированной амортизации, использованной за отчетный период.

Дата добавления: 2015-03-31