Решение

Вывод

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 3. Предприятие предполагает увеличить объем продаж и выручки, что вызовет необходимость прироста запасов на 150 тыс. руб., для этого рассматривают возможность привлечения кредита на эту сумму под 15% годовых с погашение его в конце года. Определить при каких результатах от использования кредита предприятие будет способно погасить долг с процентами, обеспечив при этом нормальный уровень ключевых показателей кредитоспособности. Стоимость необходимых запасов - 1860 тыс. руб.

Таблица – Исходные данные и результаты расчетов

Показатель	Условные обозначения	До привлечения кредита	На дату получения кредита	На дату погашения кредита
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	2 075
Прибыль от продаж, тыс. руб.	П
Оборотные активы, тыс. руб.	Ао
В т.ч. - запасы, тыс. руб.	Зн
- дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев, тыс. руб.	Дз
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	Ко
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	До
Собственный капитал, тыс. руб.	Кс
Чистый оборотный капитал тыс. руб.	ЧОК
Отношение прибыли от продаж к собственному капиталу, раз
Отношение оборотных активов к краткосрочной задолженности, раз
Отношение чистого оборотного капитала к запасам, раз.

Таблица 2 – Промежуточные результаты расчетов

Показатель	Значение
Необходимый уровень ЧОК
Увеличение ЧОК
Увеличение Собственного капитала
Дополнительная выручка для погашения кредита
Дебиторская задолженность, %
Дополнительная выручка на самом деле, тыс. руб.
Увеличение чистой прибыли, тыс. руб.
Увеличение прибыли от продаж, тыс. руб.
Необходимая выручка от реализации, тыс. руб.
Рост выручки, раз

Таблица 3 – Баланс Ф№1

Статья баланса	На конец отчетного года, тыс. руб.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ
Основные средства	790,0
Незавершенное строительство	50,0
Долгосрочные финансовые вложения	115,0
Итого по разделу I	955,0
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	2328,2
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	318,0
- затраты в незавершенном производстве	218,0
- готовая продукция и товары для перепродажи	1790,0
- расходы будущих периодов	2,0
- прочие запасы и затраты	0,2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	12,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	560,0
Денежные средства	50,0
Итого по разделу П	2951,0
БАЛАНС	3906,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	1400,0
Резервный капитал	145,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	225,0
Итого по разделу III	1770,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	90,0
Прочие долгосрочные пассивы	48,0
Итого по разделу IV	138,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	692,2
Кредиторская задолженность, в том числе:	1062,2
- поставщики и подрядчики	450,0
- задолженность перед персоналом организации	35,0
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1,2
- задолженность по налогам и сборам	391,0
- прочие кредиторы	185,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	158,3
Доходы будущих периодов	7,6
Резервы предстоящих расходов и платежей	77,7
Итого по разделу V	1998,0
БАЛАНС	3906,0

Оценим кредитоспособность предприятия до привлечения кредита, на дату получения кредита и после его погашения, обосновать требования к эффективности использования кредита.

Дата добавления: 2015-03-31