Расчет процентов по кредиту

Наименование / период (месяц)				Всего I квартал
1.1. Остаток кредита на начало периода	100 000	100 000	100 000
1.2. Начисленные проценты (12% год.)	1 000	1 000	1 000	3 000
1.3. Погашение основной суммы кредита
1.4. Остаток кредита на конец периода	100 000	100 000	100 000	100 000
Наименование / период (месяц)				Всего II квартал
2.1. Остаток кредита на начало периода	100 000	96 000	92 000	100 000
2.2. Начисленные проценты (12% год.)	1 000			2 880
2.3. Погашение основной суммы кредита	4 000	4 000	4 000	12 000
2.4. Остаток кредита на конец периода	96 000	92 000	88 000	88 000
Наименование / период (месяц)				Всего III квартал
3.1. Остаток кредита на начало периода	88 000	84 000	80 000	88 000
3.2. Начисленные проценты (12% год.)
3.3. Погашение основной суммы кредита	4 000	4 000	4 000	12 000
3.4. Остаток кредита на конец периода	84 000	80 000	76 000	76 000
Наименование / период (месяц)				Всего IV квартал
4.1. Остаток кредита на начало периода	76 000	72 000	68 000	76 000
4.2. Начисленные проценты (12% год.)
4.3. Погашение основной суммы кредита	4 000	4 000	4 000	12 000
4.4. Остаток кредита на конец периода	72 000	68 000	64 000	64 000

Предприятие планирует в первом месяце I квартала приобрести:

· производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб.;

· производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб.;

· офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб.

Приобретенное оборудование вводился в эксплуатацию в перио­де приобретения. Начисление амортизационных отчислений начи­нается 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования. Амортизация основных средств начисляется линей­ным способом.

Инвестиционный бюджет представлен в табл. 17.

Таблица 17

Инвестиционный бюджет (руб.)

Наименование / период(квартал)	I	II	III	IV	Всего
I. Приобретение внеоборотных активов (без НДС)
1. Оборудование А (для цеха № 1)
1.1. Балансовая стоимость	12 000	12 000	12 000	12 000	12 000
1.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)					2 200
1.3. Остаточная стоимость	11 600	11 000	10 400	9 800	9 800
2. Оборудование В (для цеха № 2)
2.1. Балансовая стоимость	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
2.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)				1 200	4 400
2.3. Остаточная стоимость	23 200	22 000	20 800	19 600	19 600
3. Оборудование С (для офиса)
3.1. Балансовая стоимость	3 000	3 000	3 000	3 000	3 000
3.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)
3.3. Остаточная стоимость	2 900	2 750	2 600	2 450	2 450
4. Итого приобретение внеоборотных активов и СМР:
4.1. Балансовая стоимость	39 000	39 000	39 000	39 000	39 000
4.2. Амортизационные отчисления	1 300	1 950	1 950	1 950	7 150
4.3. Остаточная стоимость	37 700	35 750	33 800	31 850	318 500
II. Реализация внеоборотных активов (без НДС)

п.1.2 Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет):

п.1.2. = 12000руб / 5лет / 12мес = 200 руб/мес.

I-й квартал: п.1.2. = 2 * 200 = 400 руб.

II-й квартал: п.1.2. = 3 * 200 = 600 руб.

III-й квартал: п.1.2. = 3 * 200 = 600 руб.

IV-й квартал: п.1.2. = 3 * 200 = 600 руб.

п.1.3. Остаточная стоимость вычисляем как разность балансовой стоимости (п.1.1.) и амортизационных отчислений (п.1.2.):

п.1.3. = п.1.1. – п.1.2.

I-й квартал: 12 000 – 400 = 11 600 руб.

II-й квартал: 11 600 – 600 = 11 000 руб.

III-й квартал: 11 000 – 600 = 10 400 руб.

IV-й квартал:: 10 400 – 600 = 9 800 руб.

п.4.1. Итого балансовую стоимость вычисляем как сумму балансовых стоимостей оборудования A, B, C.

п.4.1. = п.1.1. + п.2.1. + п.3.1.;

I-й квартал: п.4.1. = 12 000 + 24 000 + 3 000 = 39000 руб.

II-й квартал: п.4.1. = 12 000 + 24 000 + 3 000 = 39000 руб.

п.4.2. Итого амортизационные отчисления вычисляем как сумму амортизационных отчислений по всем оборудованиям A, B, C.

п.4.2. = п.1.2. + п.2.2. + п.3.2.;

I-й квартал: п.4.2. = 400 + 800 + 100 = 1 300 руб.

II-й квартал: п.4.2. = 600 + 1 200 + 150 = 1 950 руб.

п.4.3. Итого остаточную стоимость (п.4.3.) вычислим как сумму остаточных сумм оборудования A, B, C.

п.4.3. = п.1.3. + п.2.3. + п.3.2.;

I-й квартал: п.4.3. = 11 600 + 23 200 + 2 900 = 37 700 руб.

II-й квартал: п.4.3. = 11 000 + 22 000 + 2 750 = 35 750 руб.

III-й квартал: п.4.3. = 10 400 + 20 800 + 2 600 = 33 800 руб.

Разработаем бюджет движения денежных средств (табл. 18), исходя из следующих условий:

1. Остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0.

2. Покупка оборудования в первом месяце I квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться начиная со II квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде).

3. Оборудование А, В и С (см. табл. 17 «Инвестиционный бюджет») оплачивается в периоде приобретения.

4. Уставный капитал формируется в I квартале в размере 10 тыс. руб.

Таблица 18

Бюджет движения денежных средств (руб.)

Наименование / период(квартал)	I	II	III	IV	Всего
1. Остаток Cash на начало периода		9 698	10 231	20 713
2. Приток денежных средств
Раздел I. Операционная деятельность
2.1. Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и тамож. пошлин) таблица 2, с.3	105 000	213 000	177 000	213 000	708 000
2.2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
2.3. Итого по разделу I.	105 000	213 000	177 000	213 000	708 000
Раздел II. Инвестиционная деятельность
2.4. Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС)
2.5. Внереализационные доходы
2.6. Итого по разделу II.
Раздел III. Финансовая деятельность:
2.7. Увеличение уставного капитала	10 000				10 000
2.8. Привлечение кредитов	100 000				100 000
2.9. Эмиссия облигаций
2.10. Итого по разделу III.	110 000				110 000
Продолжение таблицы 18
2.11. Итого приток (разд.I+II+III)	215 000	213 000	177 000	213 000	818 000
3. Отток денежных средств
Раздел I. Операционная деятельность
3.1. Оплата сырья и материалов таблица 7, с.3	14 580	27 320	23 430	23 510	88 840
3.2. Прямая заработная плата таблица 8, с.4.3	66 000	74 000	56 000	72 000	268 000
3.3. Общепроизводственные расходы таблица 9, с.4*	68 800	76 800	58 800	74 800	279 200
3.4. Коммерческие расходы таблица 13, с.5	5 900	8 600	5 900	8 600	29 000
3.5. Управленческие расходы таблица 14, с10	5 029	4 987	4 944	4 901	19 860
2.6. Уплата налогов (на прибыль) таблица 15, с.6	2 993	5 880	2 924	5 951	17 748
3.7. Уплата процентов таблица 15а	3 000	2 880	2 520	2 160	10 560
3.8. Итого по разделу I.	166 302	200 467	154 518	191 922	713 208
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов	39 000				39 000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения
3.15. Итого по разделу II.	39 000				39 000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов		12 000	12 000	12 000	36 000
3.12. Краткосрочные финансовые вложения
3.13. Выплата дивидендов
3.14. Итого по разделу III.		12 000	12 000	12 000	36 000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III)	205 302	212 467	166 518	203 922	788 208
4. Остаток Cash на конец периода Итого приток – Итого отток	9 698	533	20 713	29 792	29 792
Справочно:
5. Сальдо по операционной деятельности Итого приток – Итого отток	-61 302	+12 533	+22 482	+21 078	-5 208
6. Сальдо по инвестиционной деятельности Итого приток – Итого отток	-39 000	0	0	0	-39 000
7.Сальдо по финансовой деятельности Итого приток – Итого отток	110 000	-12 000	-12 000	-12 000	+74 000
8. Изменение Cash	+96 98	+533	+10 482	+9 078	+29 792
9. Свободный денежный поток (FCF)	-100 302	12 533	22 482	21 078	-44 208

Разработаем прогноз баланса (табл. 19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

Таблица 19

Прогноз баланса (руб.)

Наименование / период(квартал)	I	II	III	IV	Всего
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов	39 000	39 000	39 000	39 000	39 000	т.17, п.4.1
1.2. Начисленный износ	1 300	3 250	5 200	7 150	7 150	т.17, п.4.2
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов	37 700	35 750	33 800	31 850	31 850	т.17, п.4.3
1.4. Незавершенные капитальные вложения
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Итого по разделу I.	37 700	35 750	33 800	31 850	31 850	å (п.1.1-п.1.5)
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Запасы сырья и материалов (прямые)	5 360	4 040	5 220	4 760	4 760	т.6, п.6.3
2.2. Незавершенная продукция
2.3. Готовая продукция	38 795	24 210	39 145	19 411	19 411	т.11, п.3.3
2.4. Дебиторская задолженность покупателей	45 000	72 000	45 000	72 000	72 000	т.2, п.4
2.5. Авансы поставщикам за материалы
2.6. Векселя к получению
2.7. Краткосрочные финансовые вложения
2.8. Денежные средства	9 698	10 231	20 713	29 792	29 792	т.18, п.4
2.9. Итого по разделу II	98 852	110 481	110 079	125 963	125 963	å (п.2.1-п.2.8)
2.10. Итого активов	136 552	146 231	143 879	157 813	157 813	п.1.6.+ п.2.9.
ПАССИВЫ
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставный капитал	10 000	10 000	10 000	10 000	10 000
3.2. Резервный капитал
3.3. Нераспределенная прибыль	11 973	35 491	47 189	70 993	70 993	т.15, п.10
3.4. Итого по разделу III.	21 973	45 491	57 189	80 993	80 993	å (п.3.1-п.3.3)
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	100 000	88 000	76 000	64 000	64 000	т.16 п.х.4.
Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за материалы	14 580	12 740	10 690	12 820	12 820	т.7. п.4.
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования
5.3. Задолженность по налогам
5.4. Задолженность по оплате труда
5.5. Авансы полученные
5.6. Краткосрочные кредиты
5.7. Итого по разделу V.	14 580	12 740	10 690	12 820	12 820	å (п.5.1-п.5.6)
5.8. Итого пассивов	136 552	146 231	143 879	157 813	157 813	å (III, IV, V)

Задание 2

Используя данные задания 1, рассчитайте финансовые коэффициенты бюджетных показателей деятельности предприятия (табл. 21). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы прокомментируете значение и динамику коэффициентов. Как вы считаете, являются ли они приемлемыми для утверждения бюджета.

Таблица 20

Дата добавления: 2015-03-31