Рентабельность

Ликвидность

Финансовые коэффициенты

Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV
Ликвидность
1. Коэффициент текущей ликвидности (CR = CA / CL)	6,780	8,672	10,297	9,825
2. Чистый оборотный капитал (NWS)	84 272	97 741	99 389	113 143
Рентабельность
3. Маржа чистой прибыли (NPM = NP / Sal),%	11,4	11,04	6,61	11,18
4. Рентабельность собственного капитала (RОЕ = NP / E), %	54,49	51,7	20,45	29,39
5. Рентабельность активов (RОА = NР/А), %	8,77	16,08	8,13	15,08
6. Рентабельность чистых активов (RONA = NOPAT / NA), %	10,53	17,66	9,53	16,18
Структура капитала
7. Коэффициент автономии (E / A)	16,09	31,11	39,75	51,32
8. Финансовый рычаг (D / E)	5,215	2,215	1,516	0,948
9. Уровень финансового рычага (DFL)	1,25	1,25	1,25	1,25
Деловая активность
10. Коэффициент оборачиваемости активов (TAT = Sal / A)	0,77	1,46	1,23	1,35
11. Период оборота запасов (DSL)	18,63	6,92	10,76	8,16
12. Период оборота дебиторской задолженности (DSO)	78,21	100,25	120,64	100,25
13. Период оборота кредиторской задолженности (DPO)	25,34	23,41	24,16	20,14
14. Финансовый цикл (ССС = DSL + DSO - DPO)	71,5	83,76	107,24	88,27
Свободный денежный поток
15. Операционный денежный поток (OSF)	-61 302	12 533	22 482	21 078
16. Изменение рабочего капитала (Δ WCR)		13 468	1 647	13 754
17. Изменение внеоборотных активов (Δ NFA)		-1 950	-1 950	-1 950
18. Свободный денежный поток (FCF)	-100 302	12 533	22 482	21 078

Расчет финансовых коэффициентов бюджетных показателей

деятельности предприятия

п.1. Коэффициент текущей ликвидности CR = CA/CL, где CA - оборотные активы (табл. 19, п.2.9.); CL - краткосрочные обязательства (табл. 19, п.5.7.).

CR_{I КВ} = 98 852 / 14 580 = 6,78

CR_{II КВ}= 110 481 / 12 740 = 8,67

CR_{III КВ}=110 079 / 10 690 = 10,29

CR_{IV КВ}= 125 963 / 12 820 = 9,83

п.2. Чистый оборотный капитал NVC. Рассчитывается как разность текущих (оборотных) активов CA (табл. 19, п.2.9.) и текущих (краткосрочных) обязательств CL (табл. 19, п.5.7.).

NVC=CA-CL;

NVC_{I КВ} = 98 852 – 14 580 = 84 272 руб.

NVC_{II КВ} = 110 481 – 12 740 = 97 741 руб.

NVC_{III КВ} = 110 079 – 10 690 = 99 389 руб.

NVC_{IV КВ} = 125 963 - 12 820= 113 143 руб.

п.3. Маржа чистой прибыли NPM - отношение чистой прибыли NP (табл.19, п.3.3.) к выручке на реализацию SAL (табл.18, п.2.1.), рассчитывается по формуле NPM=NP/SAL, где NP - чистая прибыль, SAL -выручка.

NPM_{I КВ} = (11 973 / 105 000) * 100 % = 11,4 %

NPM_{II КВ} = (23 518/ 213 000) * 100 % = 11,04%

NPM_{III КВ} = (11 698/177 000) * 100 % = 6,61 %

NPM_{IV КВ} = (23 804/213 000) * 100 % = 11,18%

п.4. Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE - отношение чистой прибыли NP (табл.19, п.3.3.) к величине собственного капитала за рассматриваемый период E (табл.19, п.3.4.) рассчитывается по формуле ROE=NP/E, NP - чистая прибыль, E - собственный капитал.

ROE_{I КВ} = (11 973 / 21 973) * 100 % = 54,49 %

ROE_{II КВ} = (23 518 / 45 491) *100 % = 51,7 %

ROE_{III КВ} = (11 698/ 57 189) * 100 % = 20,45 %

ROE_{IV КВ} = (23 804/80 993) *100 % = 29,39 %

п.5. Коэффициент рентабельности активов ROA - это отношение операционной или чистой прибыли NP (табл.19, п.3.3.) к активам за рассматриваемый период A (табл.19, п.2.10.) рассчитывается по формуле ROA = NP/A, NP - чистая прибыль, A - активы.

ROА_{I КВ} = (11 973 / 136 552) * 100 % = 8,77 %

ROА_{II КВ} = (23 518 / 146 231) * 100 % = 16,08 %

ROА_{III КВ} = (11 698 / 143 878) * 100 % = 8,13 %

ROА_{IV КВ} = (23 804 / 157 813) * 100 % = 15,08 %

п.6. коэффициент рентабельность чистых активов RONA - это отношение операционной прибыли NOPAT к средней величине чистых активов NA (табл.19, п.2.10.), рассчитывается по формуле:

RONA = NOPAT / NA,

где NOPAT -показатель чистой прибыли от операций до вычета процентов после уплаты налогов,

NA - величина чистых активов.

NOPAT = EBIT (1 – T), где EBIT -прибыль до вычета процентов и налогов (табл. 15, п.1.6.), а Т -налог на прибыль 20%.

NOPAT_{I КВ} = 17 966 (1 – 0,20) = 14 372,8

NOPAT_{II КВ} = 32 278 (1 – 0,20) = 25 822,4

NOPAT_{III КВ} = 17 142 (1 – 0,20) = 13 713,76

NOPAT_{IV КВ} = 31 915 (1 – 0,20) = 25 532

RONА_{I КВ} = (14 372,8 / 136 552) * 100% = 10,52%

RONА_{II КВ} = (25 822,4 / 146 231) *100% = 17,66%

RONА_{III КВ} = (13 713,6 / 143 879) * 100% = 9,53%

RONА_{IV КВ} = (25 532 / 157 813) * 100% = 16,18%

Дата добавления: 2015-03-31