Анализ финансовых результатов страховой организации

Прибыль = доходы и расходы; Доходы это страховые премии и прочие доходы; Расходы это выплаты по страхованию и прочие расходы

Основная обычная деятельность связанна со страхованием и отражаются в форме №2 в 1 и 2 разделах (страхование жизни и иное). Все прочие доходы и расходы отражаются в 3 разделе.

Классификация показателей прибыли может быть дана по следующим признакам: 1.По видам страхования; 2. По операциям страхования (прямое страхование, передача риска в перестрахование, принятие рисков в перестрахование); 3. По формированию страхового тарифа выделяют норму прибыли, как элемент нагрузки заложенный в цену страховой услуги. Брутто ставка страх тарифа = Нетто ставка + страховая надбавка на расходы + прибыль; 4. Для формирование отчета и прибылях и убытках выделяют прибыль от страховой деятельности, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль; 5. Формирование прибыли по маржинальному принципу, можно характеризовать следующим алгоритмом:

Сумма страховых премий по видам страхования – сумма текущих затрат по этим видам страхования = совокупная нетто комиссия + чистый инвестиционный доход = маржинальный доход

Маржинальный доход -условно постоянные расходы = прибыль до налогообложения

Маржинальная прибыль явл объектом пристального внимания страховых организаций и для контроля за её изменением заполняется специальная отчетность результаты которой контролируются органами страхового надзора.

На основании формы №2 также как и для всех коммерческих организаций проводятся анализ состава, изменения темпов роста (горизонтальный анализ) и анализ структуры доходов и расходов и самой прибыли. Также как и для всех коммерческих организаций в первую очередь для факторного анализа необходимо по данным первого и второго разделов смоделировать прибыль от страховой деятельности по принципу доходы – расходы.

Кроме того 2 модель должна быть разработана для прибыли связанной с перестрахованием по принципу принято на страхование – передано в перестрахование.

По 3 разделу прочие доходы и расходы прибыль от прочей деятельности формируется по принципу результаты инвестиций – расходы на управление +- результаты прочих операций

На основании этих данных формируется модель до налогообложения (Пб)

Пб = результаты от страхования жизни (раздел 1)+-результаты от иного страхования (раздел2)+- прочие финансовые результаты (раздел 3)

Чистая прибыль Пч формируется также как и во всех коммерческих организациях по схеме: Пч =Пб+ОНА-ОНО-ТНП

Исходя из составляющих каждого вида прибыли делаем анализ изменение составляющих: а) в части доходов и расходов б) внутри доходов и расходов по их слагаемым в) изменения связанные с перестрахованием и их влияние на финансовый результат от операций страхования (итог 1и 2 разделов)

Далее анализируя прочие финансовые результаты (3 раздел) особое внимание уделяем доходам от инвестиций так как это значительная статья пополнения финансовых ресурсов страховой организации. Исходя из структуры формирования финансового результата выделяем факторы влияющие:

1. Факторы связанные со страхованием: Факторы прямого страхования, Факторы перестрахования, Факторы связанные с инвестиционными операциями в страховании

2. Факторы связанные с прочими доходами и расходами: Результаты инвестирования, Изменения расходов по управлению, Изменения прочих финансовых результатов

Сопоставляя удельные веса и темпы роста разных составляющих прибыли желательно, чтобы удельный вес и темпы роста прибыли от прямого страхования был выше удельного веса и темпов роста всех прочих составляющих прибыли.

Факторы определяющие финансовые результаты прямого страхования

Главной составляющей прибыли явл совокупная нетто комиссия, которая = страховые премии по видам страхования – текущие расходы

В соотв с этим выделяют факторы: 1.Факторы дохода: Факторы связанные с формированием страхового портфеля (ассортимент, структура страх услуг), Политика установления страховых тарифов (удельный вес надбавки на прибыль в страховом тарифе, Количество заключенных договор, Страховая сумма, Средний платеж на 1 договор по видам страхования, Сдвиги в структуре и ассортименте договоров по видам страхования, Уровень рентабельности отдельных договор страхования

2. Факторы расходов или текущих затрат: Размер страхового возмещения, Размер страховых отчислений в страх резервы, Выплаты при прекращении договора, Число страховых событий и средняя выплата по страховому событию, Вероятность страхового случая, Удельный вес расходов на ведение дела, Средняя величина убытков по видам страхования.

31. Анализ качества обязательств банка: понятие, критерии оценки, процедура анализа.

Для объективной оценки банковской деятельности изучаются качественные характеристики обязательств, оказывающие существенное влияние на прибыль и капитализацию банка. Понятие качества обязательств (заемных и привлеченных средств) характеризуется четырьмя основными критериями:

1. стабильность

2. срочность

3. стоимость

4. диверсифицированность

Каждый из критериев оцениваем с помощью системы показателей. Прежде всего, обязательства подразделяются по степени срочности: летучие (онкольные – депозиты с наиболее коротким сроком) – вклады до востребования, остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов; срочные – срочные вклады и депозиты, МБК, и выпущенные самими банком долговые обязательства; прочие – кредиторская задолженность по хозяйственным и иным расчетным операциям.

После этой группировки расчитываются показатели:

1. Коэффициент структуры обязательств= депозиты до востребования (ДВ)/срочные депозиты. Он характеризует степень стабильности ресурсной базы. Чем ниже коэффициент, тем ниже относительная потребность банка в ликвидных активах.

2. Коэффициент стабильности депозитов.= (обязательства до востребования /совокупные депозиты)*100% >= 75%

3. Коэффициент использования межбанковских заимствований (МБК) = МБК/общая величина привлеченных средств = 0,25-0,4%. Данный коэффициент характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБК.

По стоимости обязательства: платные и бесплатные.

Диверсифицированность означает, по каким видам операций сформированы обязательства: по видам операций, по типам контрагентов,по срокам возврата,по отраслям промышленности.

При анализе пассивных операций исследуется средняя номинальная стоимость привлеченных ресурсов банка:

Расходы	Сумма	Привлеч ср-ва	Сумма	Стоимость привлеченных средств (2/4)*100
Проценты, уплаченные за полученные кредиты ЦБ РФ		Кредиты ЦБ РФ
Проценты, уплаченные кредитными организациям		Средства кредитных организаций, в т.ч. открытие счета
Проценты, уплаченные некредитным организациям		Средства клиентов юридических лиц
Проценты, уплаченные физическим лицам		Вклады и текущие счета физических лиц
Проценты, уплаченные по выпущенным долговым ценным бумагам		Выпущенные долговые обязательства

Стоимость привлеченных средств, в целом за период, определяется как отношение совокупных процентных расходов банка к общему размеру привлеченных средств. Анализ за ряд лет позволяет установить общую тенденцию удорожания или удешевление ресурса банка.

Величина издержек по привлечению ресурсов зависит в основном от видов и сроков их привлечения, уровня банковского менеджмента и состояния рыночной конъюнктуры, поэтому при проведении анализа рекомендуется оценивать влияние форм и методов привлечения ресурсов на величину произведенных банком расходов. Средняя цена привлечения ресурсов является главной составляющей стоимости этих ресурсов.

Кп = (Р/Н)*(Д/t)*100%, где Кп - средняя номинальная цена привлечения в анализируемом периоде ресурсов; Р – плата за пользование привлеченными средствами любого вида, т.е. % уплаченные; Н – соответствующая величина использованных заемных средств в анализируемом периоде; Д – расчетное количество дней в году; t – срок в днях, в течение которого за использование суммы средств Н была выплачена плата Р.

32. Анализ качества активов банка: понятие, критерии оценки, процедура анализа

Для целей оценки качества активов банка используется 4 критерия: доходность активов, степень риска вложений, ликвидность активов, диверсифицированность активов.

1. Анализ начинают с группировки активов на активы, приносящие прямой процентный доход; активы, не приносящие прямой процентный доход (недоходные активы). Доходность активов, как критерий качества, отражает их способность приносить доход.

Доходные активы: МБК и депозиты; кредиты небанковскому сектору; вложения в ценные бумаги.

Неработающие активы: денежные средства; драгоценные металлы; корреспондентские счета в кредитных организациях; обязательные резервы; суммы резервирования в Банке России; прочие счета в кредитных учреждениях; прочие активы и обязательства; основные средства; материальные запасы дебиторов.

При анализе рассчитывается величина доходных и недоходных активов, определяется их соотношение, оценивается их динамика и выявляются основные направления размещения средств. Одним из существенных элементов является темпы роста активов, которые могут сравниваться с темпами роста других банков, с темпами роста по региону, по стране в целом, а также является сопоставление темпов роста активов с индексом инфляции.

Основной показатель, характеризующий качество активов – соотношение работающих и неработающих активов. Чем выше доля работающих активов, тем больше доходов получит банк. Оптимальное соотношение между работающими и неработающими активами зависит от структуры пассивов и для каждого банка это соотношение индивидуально.

Затем следует изучение отдельных статей активов. Анализируем отдельно операции с ценными бумагами, расчетные операции.

2. По степени риска вложений и возможные потери части стоимости активы коммерческого банка подразделяются на 5 групп риска. Инструкция ЦБ РФ №110-и. При расчете норматива достаточности капитала предусматривает деление активов на следующие группы риска:

1. безрисковые - 0% (ср-ва на корреспнд и депозитных счета в ЦБ РФ, ср-ва на резрвном счете в ЦБ РФ, на накопительных счетах при выпуске акций);

2. активы с минимальным риском – 10% (ссуды гарантированные Правит-м РФ, ссуды под залог драг металлов в слитках, влож-я в долговые обяз-ва субъектов РФ и местных органов власти)

3. активы с минимальным риском – 20% (ссуды под залог ц.б. субъектов РФ и местных органов власти)

4. активы с повышенным риском – 50% (ср-ва на счетах банков-резидентов, ц.б. для перепродажи)

5. активы с максимальным риском – 100% (гарантии, поруч-вавыданные банком, все прочие активы)

В каждом отдельном случае банки могут самостоятельно определять вероятность потери средств в той или иной ситуации.

Активы, взвешенные с учетом риска = А0*Кp, где А0 – активы по отдельным операциям, Кp – k риска.

3. По степени ликвидности все активы могут быть разделены на следующие группы:

1) первоклассные ликвидные активы (составляют первичный резерв ликвидности. К ним относятся: денежные средства в кассе, в пути, на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги).

2) ликвидные активы (краткосрочные ссуды, МБК, факторинговые операции, вложения в корпоративные ценные бумаги).

3) медленно-реализуемые (долгосрочные активы, долгосрочные вложения, вложения банка в УК организаций, инвестиции банка).

4) неликвидные активы (просроченные ссуды, имущество банка).

В процессе анализа активов их группируют по степени ликвидности, изучают динамику и структуру каждой группы активов. Минимальный уровень высоколиквидных активов должен обеспечивать 5 – 10% итога пассива Баланса.

4. Диверсифицированность – группировка активов по различным направлениям: видам операций, отраслям промышленности и типам контрагентов, срокам возврата вложенных средств, валюте операций, длительности вложения средств.

Анализ активов в целом можно оценивать по следующим основным показателям:

1) удельный вес доходных активов в совокупныхУД Ар=Араб/А*100 – доля работающих активов 75-85%

2) величина активов, взвешенных по степени риска

3) k обеспеченности кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам

4) k ликвидности активов: мгновенные (Н2>=15%), текущие (Н3 = 50%), долгосрочные (Н4<=120%)

5) Коэффициент качества кредитных вложений: К = Просроченные ссуды / Кредитные вложения всего. К не должен быть < 4%. Данный коэффициент характеризует удельный вес просроченных ссуд в кредитном портфеле.

6)Коэффициент обеспеченности кредитных вложений резервами на возможные потери по ссуда: К = Резерв на возможные потери по ссудам / Кредитные вложения всего. Коэф-т не д. б. меньше 4%. Данный коэф-нт хар-ет качество кред-го портфеля банка и определяет сред. размер необходимого резерва на каждую единицу выданных ссуд.

7)Доходность кредитных операций: Д = процентные доходы от кредитных операций / Средняя величина ссудной задолженности.

33. Анализ доходов и расходов банка: понятие, классификация, методика анализа.

Существует несколько классификаций:

1. Доходы и расходы банка делятся на процентные и непроцентные. Процентные доходы - начисленные и полученные проценты по ссудам в рублях и иностранной валюте.

Непроцентные доходы – это доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам, от участия в совместной деятельности), от валютных операций, штрафы, пени полученные. Процентные расходы – затраты по привлечению средств в депозит, комиссионным брокером за размещение долговых обязательств банка на фондовом рынке, по привлечению средств.

Непроцентные расходы – это расходы по обеспечению функционирования банка, уплаченные проценты и комиссионные, штрафы.

2. В.ф. № 102 используется следующая классификация. Все доходы и расходы банка делятся на банковские и небанковские (прочие).

3. Все доходы и расходы банка могут быть разделены на операционные, от других видов деятельности, «незаработанные». Операционные доходы: проценты, комиссии по услугам и корреспондентским отношениям, доходы ха инкассацию выручки и д.р. Доходы от других видов деятельности: поступления от осуществления факторинговых, трастовых, лизинговых, информационных, консультационных услуг, поступления от спекулятивных сделок на фондовом рынке. «Незаработанные доходы»: доход от переоценки ценных бумаг и иностранной валюты, восстановление сумм со счётов фондов и резервов.

Расходы делятся на операционные расходы, расходы обеспечивающие функционирование банка, расходы на покрытие риска деятельности банка.

При проведении анализа часто используется группировка доходов и расходов использованная в главе первой и второй формы № 102. В ней доходы и расходы разделены по семи разделам.

Анализ доходов банка

Основными задачами доходности банка являются: определение и оценка объема и структуры доходов; 2 - изучение динамики каждой статьи доходов и общей суммы; 3 - выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход; 4 - оценка уровня доходов, приходящихся на единицу активов; 5 - установление основного фактора доходности банка; 6 - выявление резервов увеличения дохода;

В процессе анализа процентных доходов необходимо:

- установить темпы изменений общей величины и структуры активов, приносящих процентный доход;

- сопоставить их с темпами роста(снижения), полученного процентного дохода;

- выявить изменение общего уровня процентной ставки по активным операциям.

Анализ структуры и динамики процентных доходов в сопоставлении с активами, приносящими процентных доход.

Процентные Доходы	Удельный Вес, %	Темп роста (снижения), %	Виды активов, используемых при получении процентных доходов	Удельный Вес, %	Темп роста (снижения), %
1. от размещения средств в банках, в виде кредитов, депозитов			Средства в банках
2. по ссудам, предоставленным клиентам			Ссудная задолженность за вычетом резервов (чистая)
3. от аренды клиентом основных средств, с правом последующего выкупа(лизинг)			Аренда с правом последующего выкупа
4. процентный доход от ценных бумаг с фиксированным доходом			Ценные бумаги для перепродажи, инвестирования векселя
5. от других источников			Прочие активы, приносящие процентный доход

Динамика и структура процентных доходов может изучаться в сопоставлении с динамикой и структурой работающих активов.

Факторный анализ: ПД = АПД*ПСср, где ПД – процентный доход;АПД – активы, приносящие доход; ПСср- средняя ставка по работающим активам.

При проведении факторного анализа предложено учитывать величину сформированных резервов на возможные потери по ссудам и обесценение ценных бумаг.ПД = АПД*ПСср*(1-RP), где (1 - RP) – показатель, учитывающий удельный вес резервов на возможные потери в процентных доходах; RP = резервы на возможные потери/процентный доход.

Рассматривается влияние трех факторов: Изменение АПД; Изменение ПСср; Изменение (1 - RP).

Анализ расходов банка.

Анализ расходов может проводиться по различным направлениям с использованием различных группировок. Целесообразно начать анализ динамики и структуры расходов в группировке принятой в форме № 102.

Наименование раздела	Фактические данные	Удельный вес	Абсолютное отклонение	Темп роста
Предыдущий пери од	Отчётный год			Тыс. руб.	В уд.весе, %
1. Процентные расходы
2. Другие расходы по банковским операциям и другим сделкам
3. Расходы от операций с ценными бумагами, кроме процентных, дивидендов и переоценки
4. Отрицательная переоценка
5. Другие операционные расходы
6. Расходы связанные с обеспечением деятельности кредитной организации
7. Прочие расходы
Всего расходов

Основные задачи анализа расходов: изучение динамики и структуры расходов; определение уровня расходов приходящихся на единицу активов; выявление основных фактов, определяющих каждый вид расходов; установление резервов возможного снижения расходов;

При изучении процентных расходов проводится так же факторный анализ.

Процентный расход = остатки по счетам оплачиваемых привлечённых средств * среднюю процентную ставку по привлечённым пассивам,

или ПР = ОПС * Q

В тоже время вводится третий фактор:

Удельный вес процентных расходов с учётом обязательных резервов ПР = ОПС * Q * (1+УР),где(1+УР) – удельный вес процентных расходов с учётом обязательных резервов.

Расчёт влияния факторов выполняем с помощью интегрального метода.

Кроме процентных расходов отдельно изучают состав и структуру непроцентных расходов. И особое внимание уделяют расходам связанным с обеспечение деятельности кредитной организации.

Дата добавления: 2015-04-23