Система показателей ликвидности и платежеспособности

В основе построения системы показателей лежит выделение:

а) в активах- текущие активы1200-1220-1230

б) в пассиве текущие пассивы 1500-1530

Коэффициенты ликивдности:

1) КТЛ = Текущие активы/текущие пассивы

Необходимое значение КТЛ =2, что показывает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства.

2) К-т критической ликвидности(промежуточного покрытия) = (ДС+КФВ+Краткосроч ДЗ)/Текущие пассивы

Допустимое значение ККЛ- 0,7-0,8, что означает что 70%-80% краткосрочных обязательств покрывается за счет ликвидных активов. Желательно приближение к 1.

3) К-т абсолютной ликвидности = (ДС+КФВ)/Текущие пассивы

КАЛ варьирует 0,1-0,7 норма КАЛ 10%, что означает, что 10% обязательств должника покрывается наличием денежных средств и высоколиквидных финансовых вложений и это делает возможным признанием его баланса ликвидным.

4) К-т срочной ликвидности = Остаток ДС на расч сч и в кассе/Сумма обяз-я к погашению на эту дату. КСЛ >=1

5) К-т платежеспос-ти за период по данным ОДДС. КПБ = (Остаток на нач+Посступ за период)/Общая сумма израсх ср-в.

КПП>=1

Все перечисленные показатели анализируются за прошлый и отчетный год и сопоставляется: их отклонение от нормы и от прошлого года.

Кроме того, дополнительно рассчитывается и анализируется показатель интервал или длительность самофинансирования: = (ДС+КФВ+КРАТКОСР ДЗ)/Среднедневной расход ДС

Среднедневной расход ДС = (С/с продаж+ком расх+упарвл расх-амортизация)/30,90 или 360 дней.

Более жестким показателем длительности самофинансирования является: = (ДС+КФВ)/Среднедневной расход ДС

Рассматривая ликвидность и платежеспособность, рассчитывают показатель потенциал самофинансирования = Чистый ден поток от текущей деят-ти/Долгосроч КЗ.

Способность организации отвечать по своим обязательствам перед собственниками характеризуется Коэф-м покрытия дивидендов = Чистый ден поток после уплаты налогов и % за кредит/Сумма дивидендов к выплате

Ликвидность и платежеспособность с точки зрения инвестиционной деятельности характеризуется коэф-м реинвестирования ДС = Чистый ден поток от текущей деят-ти/Чистый ден поток от инвестиц деят-ти

Этот коэффициент характеризует насколько организация может осуществлять инвестиции не привлекая внешних источников финансирования.

Дополнительным показателем характеризующим состояние ликвидности и платежеспособности является:

1. Рентаб собств капитала = Чистый ден поток от текущ деят-ти/Собств капитал

2. Рентаб краткоср обяз-в = Чистая прибыль/Средн остаток краткоср обяз-в

Дата добавления: 2015-04-23