Анализ состава, структуры и динамики денежных средств и расчетов организации

Денежные средства. В этом разделе показываются остатки денежных средств в кассе, на расчетном и валютных счетах, аккредитивах, чековых книжках, денежных переводах в пути.

Согласно нормативным документам организация обязана держать свободные денежные средства на счетах, а в кассе иметь незначительные (оговоренные) суммы для неотложных расчетов. Денежные средства это высоколиквидные активы.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств -их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью. На денежные потоки оказывают влияние оборотные средства.

К оборотным средствам относятся денежные средства, необходимые для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других операций.

Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, -- это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратко-временной несбалансированности денежных потоков; ее должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты -- краткосрочные финансовые вложения -- имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свобод-ной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Анализ денежных потоков проводится по организации в целом, по основным видам ее хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям. Для этого рассматривается динамика объема положительного денежного потока организации по отдельным источникам. При этом темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпами прироста организации, объемов производства и реализации продукции. Особое внимание уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития организации от внешних источников финансирования.

Движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам).

Дебиторская задолженность - отражается в 2х разрезах, краткосрочная (в течении 12 мес) и долгосрочная. В силу важности этой статьи в форме №5 дается расшифровка. Нормальная ДЗ возникает вследствие применяемых форм расчетов и предусмотрена договорами, не оправданная ДЗ возникает из-за недостатков хозяйственной деятельности, наличия недостач, растрат, хищений.

Наличие крупной ДЗ хотя и увеличивает оборотные активы, но отрицательно влияет на финансовое состояние организации и может вызывать его нестабильность.

Для более подробного анализа ликвидных групп актива и пассива делается баланс ДЗ и КЗ, при этом ДЗ разбивается по срокам поступления, а КЗ разбивается по срокам платежей.

В идеальном варианте ДЗ=КЗ, а с точки зрения срочной ликвидности ДЗ сроком до 3 месяцев должна покрывать КЗ сроком 3 месяца.

Дата добавления: 2015-04-23