Анализ состава, структуры и динамики имущества организации

Имущество организации = итого активов = внеоборотные активы+оборотные активы.

По экономическому содержанию имущество = основной капитал+оборотный капитал.

Внеоборотные(иммобилизованные) активы включают: НМА, ОС, долгосрочные фин. вложения, незавершенное строительство, доходные вложения, прочие.

К оборотным (мобильным) активам относятся запасы, затраты, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Они отличаются от иммобилизованных активов тем, что их жизненный цикл не превышает года, а зачастую равен производственному циклу и они полностью переносят свою стоимость на ГП, работы и услуги.

Для характеристики имущества организации по данным баланса в динамике рассчитываются и анализируются следующие показатели, характеризующие актив:

1. величина внеоборотных активов (основного капитала), стр. 1100. Для ее характеристики рассчитывается и анализируется коэффициент постоянного внеоборотного актива (с учетом долгосрочных источников финансирования): стр. 1100 / (стр.1300+1400+1500) или ОК / (СК+ЗК)

Этот же коэффициент без долгосрочных заемных средств: (стр. 1100-1400) /(1300+1500)

2. величина оборотных активов

2.1. величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности: стр.1200-1230

2.2. величина материальных оборотных активов или запасов: стр. 1210

2.3. расчетный показатель «чистые активы»

2.3.1. величина активов принимаемых в расчет чистых активов (ВАЧ): ВАЧ= стр. 1600 – ∑ задолженности участников, учредителей по взносам в УК

2.3.2. величина обязательств, принимаемых при расчете чистых активов (ВОЧ): ВОЧ = 1400+1510+1520+1540+1550

2.3.3. Величина чистых активов (ЧА): ЧА = ВАЧ – ВОЧ

2.4 величина чистых оборотных активов, принимаемых в расчет реальных собственных оборотных средств (ЧОА) ЧОА = стр. 1200 – задолженность участников – (ВОЧ – 1400).

3. величина финансовых вложений: стр.1150 + 1240

4. Показатель, характеризующий финансово-эксплуатационные потребности предприятия ФЭП = стр.1210+1220+1230-1520

5. Реальные активы или производственный капитал (РА) РА=НМА + ОС + производственные запасы + НЗП

6. С точки зрения ликвидной структуры имущество подразделяется на 4 группы

Для расчета показателей ликвидности активы подразделяются:

а) для расчета коэффициента промежуточного покрытия принимаются активы: стр.1200 – (1210+1220+1230)

б) для расчета коэффициента абсолютной ликвидности: стр. 1240+1250

в) для расчета текущей ликвидности: стр. 1200-1220

Горизонтальный анализ (динамики) имущества организации

Цель – рассмотреть групповые и внутригрупповые отклонения, выяснить какая из групп имущества имеет желательные или нежелательные отклонения, а так же какие отклонения произошли внутри каждой группы. Анализируются темпы роста и их изменения для групповых и внутригрупповых составляющих имущества.

Желательные пропорции темпов роста отдельных элементов имущества:

1) Тр оборотных активов ≥ Тр внеоборотных активов. Выполнение этого соотношения характеризует тенденцию ускорения оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в наиболее ликвидных формах.

2) Наиболее эффективными являются ДС и краткосрочные финансовые вложения, поэтому желательно: Тр ДС и КФВ ≥ Тр оборотных активов.

3) сопоставляем темп роста основного капитала (актив) и собственного (пассив). Желательно: Тр ОК (стр 1100) ≤ Тр СК (стр. 1300+1530). Это гарантирует условия образования собственного оборотного капитала.

4) Тр ДЗ = Тр КЗ. Равенство этих задолженностей не влияет на финансовое состояние организации, любое превышение вносит диспропорции.

5) С точки зрения процедуры расчета ликвидности и платежеспособности необходимо соблюдение соотношения: Тр текущих оборотных активов > Тр текущих пассивов. Это соотношение говорит о сохранении условий платежеспособности и ликвидности.

Вертикальный анализ (структуры) имущества организации

Структуру имущества рассчитывают и анализируют по основным группам (ОК и ОбК), а так же структуру внутри каждой из этих групп. Основные показатели, характеризующие структуру имущества:

1. Доля основного капитала в имуществе: ОК / ∑ всех активов*100. Высокий удельный вес основного капитала утяжеляет структуру имущества, т.к. ОК – это менее ликвидный элемент имущества и кроме того возможны ощутимые финансовые потери в случае снижения покупательной способности ОК и обесценения активов.

2. Доля активной части, а именно основных средств в основном капитале организации. Производственные возможности фирмы и реальный производственный капитал характеризуется, прежде всего, основными средствами.

3. Доля реальной стоимости ОФ в имуществе предприятия. Т.к. основные средства подвержены износу, то анализируют долю: остаточная стоимость ОС / ∑ активов.

4. Доля мобильных, оборотных или текущих активов в имуществе организации: Т.к. это наиболее мобильная часть имущества, то коэффициент носит название коэффициент гибкости активов и характеризует ликвидность баланса.

5. Для предприятий производящих продукцию особое значение имеет доля производственных запасов: производственные запасы / итог второго раздела. Это характеризует реальные производственные возможности и влияет на ликвидность баланса.

6. Наиболее ликвидными являются ДС и КФВ, поэтому изучают их долю в оборотных активах организации.

7. Особое внимание уделяется дебиторской задолженности и доле ДЗ в оборотных активах.

8. Особое значение, с точки зрения успешности бизнеса, имеет доля чистых активов, свободных от долгов в имуществе организации, т.к. это характеризует надежность организации с точки зрения ее платежеспособности. Также анализируют показатель удельный вес чистых оборотных активов (ЧОА) в оборотных средствах организации.

9. Доля финансовых вложений в имуществе организации: финансовые вложения (долгосрочные+краткосрочные) / имущество организации (итог актива)

Рассматривая структурные составляющие имущества, анализируют также как при горизонтальном анализе темпы роста структурных составляющих.

Дата добавления: 2015-04-23