Оценка и амортизация основных средств, инансирование их воспроизводства

Основной капитал (ОК) составляет мат. базу ихарактеризует технический ур-нь пр-ва. В фин. отч-ти ОК отражается как основные средства (ОС), матер-вещественный состав кот-х представ-т собой основные фонды. ОС - это денежная оценка ОФ.

ОФ пред-тия – сов-ть произведенных обществ-м трудом мат- вещ. ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длятельного периода времени и утрачивающих свою ст-ть по частям.

Ст-ть, авансированная в ОФ, совершает кругооборот в процессе их полезного исп-ия, который состоит из следующих стадий: 1. Капиталовложения. 2. Износ. 3. Амортизационные отчисления. 4. Накопление средств для восстановления ОФ. 5. Замена.

Фонды делятся на производственные и непроизводственные. Производственные делятся на активные (машины, оборудование, передаточные устройства, регулирующие и контрольно-измерительные приборы, ТС) и пассивные (здания, сооружения).

Оцениваются эти фонды по первоначальной ст-ти (сумма расходов на приобретение, сооружение, изготовление, доведение до состояния, в к-ом они пригодны для исп-ия), по восстановительной ст-ти (ст-ть на момент оценки), остаточной ст-ти (первонач. (восстановит.) ст-ть –износ).

Важно правильно оценивать по первонач. ст-ти и регулярно проводить переоценку. Первонач. ст-ть зависит от сп-ба поступления ОФ на пред-тие: если ОФ поступили от учредителей в счет взноса в УК, то их первонач. ст-ть оценивается по соглашению сторон; если безвозмездно получены, то по рыночной ст-ти на дату оприходования.

Первоначальная ст-ть ОС, поступающих на пред-тие в рез-те капвложений пред-тия вкл-т фактические з-ты на их сооружение и приобретение, доставку, установку.

Переоценку ОФ можно делать не чаще 1 раза в год путем индексации или прямого пересчета по рын-м ценам.

Эф-ть исп-ия ОФ хар-ся натурально (коэф-т сменности, коэф-т исп-ия полезного объема, коэф-т мощности) и обобщающими стоимостными показ-ми (фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность).

Амортизация- это денеж выражение износа ОФ и одновременно и процесс перенесения ст-ти ОФ на произведенную с их помощью пр-ию. Т.о. часть ст-ти ОФ по мере реал-ии пр-ии аккумулируется в обороте в виде аморт-х отчислений, полученных из выручки от реал-ии пр-ии. Назначение АмО состоит в накоплении денежных ср-в в размерах, необх-х для воспроизводства ОФ по истечении срока их полезного исп-ия, к-ый опред-ся пред-ем сам-но. Пред-тие также сам-но выбирает сп-б начисления АмО по каждой группе однородного оборудования в течение всего срока его исп-ия, что обязательно фиксируется в Приказе об учетной политике. Способы начисления: равномерный (линейный) и 3 ускоренных (сп-б уменьшаемого остатка, списание ст-ти по сумме чисел лет срока полезного исп-ия, списание ст-ти пропорционально объему пр-ии).

Начисление АмО приостанавливается на период реконструкции или перевода на консервацию сроком более 3-х месяцев. Это позволяет улучшить финансовые результаты за счет снижения себестоимости.

Выбор ускоренных методов начисления АмО обеспечивает ускоренный приток денежных средств, что позволяет быстрее обновлять ОФ. Однако, если пред-тие находится на картотеке, то все полученные на р/с ср-ва, в т. ч. АмО, списываются банком в безакцептном порядке на погашение обязательств. В случае хронических неплатежей пред-тия сумма АмО отчислений используется на расчеты с первоочередными кредиторами, а также на пополнение СОС и на выплату з/пл.

В целях налогообложения прибыли АмО начисляется одним из 2-х методов: линейным и нелинейным.

Линейный: первонач. ст-ть К=1/n*100% К – норма АмО, n – срок полезного исп-ия (мес).

Нелинейный: остаточная ст-ть К= 2/n *100% При этом с мес., след-го за мес., в к-ом ост-ая ст-ть аморт. им-ва достигнет 20 % от первонач (восст) ст-ти этого объекта, АмО по нему исчисляется в след. порядке:1. его ост. ст-ть фиксир-ся как базовая ст-ть для дальнейших расчетов; 2. АмО= базовая ст-ть / кол-во мес., оставшихся до истечения срока полезного исп-ия данного объекта.

Всё амортизируемое им-во разделено на 10 групп по критерию срока полезного исп-ия. С 8 по 10 группы исп-ся линейный метод. Сохранено право употреблять АмО с повышенным коэф-м не превышающем 2 (работа в условиях агрессивной среды и повышенной сменности), для аморт-х ОС, явл-ся предметом договора лизинга - коэф-т не превышающий 3. Одновременно применяют и понижающие коэф-ты для легк. авто и пассажирских микроавтобусов, если их первонач. ст-ть соот-но более 300т.р. и 400т.р., спец. коэф-т = 0,5. Допускается использование пониженных норм АмО.

В усл-х инфл-ии накопленных амрт-х ср-в не хватает для восстановления производств-го потенциала. При недостатке СОС аморт. деньги исп-ся на их пополнение. Заниженная величина остаточной ст-ти ОС обуславливает сверх изъятие налога на пр-ль, что ещё более усугубляет проблему платежеспособности пред-тия. Все это не позволяет решить вопрос не только расширенного, но и простого воспроизв-ва.

Воспроизводство ОФ осуществляется в двух формах: простое, когда затраты на финансирование в пределах сумм аморт-х отчислений; расширенное, когда затраты больше сумму амортизационных отчислений.

Осн-м методом воспр-ва явл-ся прямые инвестиции, финансир-ие к-х осущ-ся за счет:

1. собств-х ср-в пред-тия (АмО, ЧП (через фонд накопления или фонд развития пр-ва), внутрихозяйственные резервы); аморт-ые отчисления поступают в составе выручки на р/с. Специальные аморт. фонды не формируются.

2.Износ нематериальных активов – по нормам установленным предприятием исходя из ориентируемого срока их использования (максимум 10 лет).???????????????????

3.Привлеченные средства (эмиссия акций, облигаций)???

5.Заемные средства других предприятий, банковские кредиты, облигационный займ

6.Средства бюджетов и внебюджетных фондов.

7.Средства специализированных фондов.

8.средства иностранных инвесторов.

9.Лизинг как капиталосберегающий способ финансирования.

Расходы на все виды ремонтов включаются в состав затрат на производство (в приказе об учетной политике). Финансирование кап. ремонта ведется в соответствии с планом-графиком, разработанным пред-ем.

Пред-тие сам-но выбирает способ отнесения з-т по ремонту на себест-ть.

1.Сразу после осуществления ремонта в разрезе отдельных элементов затрат – при ремонте хозяйственным способом.

2.В течении года или ряда лет создается резерв денежных средств виде ремонтного фонда, по самостоятельно разработанным нормативам в % от стоимости ОФ, кот-ый переносится на с/с равномерно; расчет из этого источника ведется по мере необходимости за полностью законченные работы по актам приемки работ на основе договора – при подрядном способе.

3.Относятся на РБП с последующим их списанием на производственные затраты – по арендованным ОФ.

80. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

ФСП -категория, отражающая состояние кап-ла в процессе кругооборота и способность субъектов хоз к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Оценка ФСП позволяет опред-ть, на сколько успешно идет процесс форм-ия и исп-ия ден-х доходов на пред-тии, обеспечение кругооборота ср-в в воспроизв процессе, на сколько эф-на орг-ция взаимоотношений с бюджетом, банками, др. пред-ми. ФСП в значительной степени опред-т конкурентоспособность пред-тия, потенциал в деловом сотрудничестве. Позволяет оценить, в какой мере гарантированы эк-кие интересы самого пред-тия и партнеров по фин-м и др. эк-им отн-ям.

Устойчивое ФС формируется в процессе произв-хоз деят-ти. Опред-ие на дату помогает ответить на?: «на сколько правильно пред-тие управляло фин ресурсами в течении отч. года, как использовалось им-во, какова его структура, на сколько рационально сочетание СК и ЗК, насколько эффективно использовался СК, какова отдача произведенного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами». Показатели ФСП свидетельствовать о степени надежности пред-тия как потенциального партнера.

Оценка ФС не равнозначна анализу: анализ базой для проведения оценки. Оценка включает рассмотрение каждого показ-ля, полученного в рез-те анализа, с т. з. соответствия нормативу (если имеется), рассм-ие фактов, повлиявших на величину показ-ля и возм-ть изменений при изм-ии конкретного фактора, опред-ие ур-ня показателя на перспективу и способа достижения. Цель оценки: 1. Идентификация фин положения. 2. Выявление изменений в пространственно временном разрезе. 3. Выявление причин изменений. 4. Прогноз изменения фин состояния.

Пользователи инф о ФСП: – аудиторы, юристы, биржи, профсоюзы, пресса, потенциальные инвесторы и кредиторы; – собственники, к-х интер-т рент-ть СК, ур-нь дивидендных выплат, курс акций; - кредиторы, к-х интер-т фин устойчивость и ликвидность пред-тия; - поставщики, к-х интер-т платежеспособность пред-тия; налоговики – фин. рез-ты; фин. инвесторы, кот-х интер-т положение на РЦБ; руководители, кот-ые отвечают за аспекты деятельности предприятия, - рент-ть А, оборачиваемость..

Оценка ликвидности и фин устойчивости.

Ликв-ть А – способность превращатся в ДС без существенных потерь времени и средств. Чем больше период времени, для превращения А в ДС, тем менее он ликвиден. В балансе РФ А расположены в порядке возрастания ликв-ти от НМА до ДС. Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств пред-тия, А, срок превращения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликв-ти баланса в сравнении средств по А, сгруппированных по степени ликв-ти в порядке убывания с обязательствами по П, сгруппированным по срокам погашения в порядке возрастания срока. В зав-ти от степени ликв-ти А на 4 группы: 1. А1 – наиболее ликв-ые А (ДС и КФВл: стр. 260 +стр. 250); 2. А2 –быстрореализуемые А (ДЗ, платежи по к-ой ожидаются в теч. 12 мес. и прочие ОА: стр. 240 +стр. 270); 3. А3 – медленно реализуемые А (З, долгоср. фин. влож-ия: стр.210+стр.220+стр.140); 4. А4 – трудно реализуемые А ((ВнА- стр.140) + ДЗ со сроком более 12 мес. (стр.190 –стр.140 +стр.230). П по степени срочности погашения обязательств: 1. П1 – наиболее срочные обязательства со сроком до 1 года (краткоср. КЗ и прочие КО (стр.620 +стр. 660); 2. П2 – краткосрочные кредиты и займы стр. 610; 3. П3 – долгосрочные обяз-ва стр.590; 4. П4 – постоянные П (итого по разделу III, зад-ть перед уч-ми по выплате доходов, ДБП, РПР: стр.490 +стр. 630 +стр.640 +стр.650).

Условия абсолютной ликвидности баланса. A1>=П1; А2>=П2;А3>=П3;А4<=П4.

Соблюдение 4-го неравенства - наличие соб-х ОбС у пред-тия, явл-ся min условием фин устойчивости и главным признаком ликвидности баланса. СОС= СК-ВнА или СОС=(СК+ДО)-ВнА или СОС= ОбА- КО СОС - часть СК и долгосрочного ЗК направленная на фин ОА.

Для комплексной оценки ликв-ти баланса коэф-т общей ликв-ти баланса:

К_олб=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3), К_олб ≥ 1 Коэф-т применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отч-ти.

Ликв-ть пред-тия – способность погашать в установленное время, в отдельных случаях с нарушением сроков оплаты, обязательства за счет собственных, и на основе привлеченных средств. Ликв-ть пред-тия - возможность продажи по разумной цене в разумные сроки.

Платежеспособность – моментная хар-ка, отражающая наличие свободных расчетных средств, достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать к-ые невозможно. Степень ликвидности определяется коэффициентами:

К. текущей ликвидности = ОА/краткосрочные П; Ктл > 2 [1-2]. Показывает, сколько руб. ОбС на 1 руб. краткосрочных обязательств. Наличие у пред-тия ср-в, достаточном для погашения краткоср. обяз-в и с нарушением сроков.

К. быстрой ликвидности = (ОА – З)/КП; {> 0,1}

К. абсолютной ликвидности = (ДС + КФВ)/КП; {0,05 -0,1}

К. обеспеченности СОС = СОС/ОА; {> 0,1}

Фин устойчивость – хар-ка риска несостоятельности пред-тия, способности не ухудшать состояние в процессе деят-ти. ФУ хар-ся структурой источников фин, показывающей степень зависимости пред-тия от внешних кредиторов. Рассч-ся коэф соотношения собственных и заемных средств. Т. к. источники фин различны ценой, доступностью, степенью риска, для предприятия важно иметь оптимальную структуру капитала, min средневзвешенную ст-ть капитала фирмы.

К. фин независимости = СК/А; {0,5 – 0,6}.

Дополняющий коэф-т фин. зав-ти = ЗК/А(пассивы); {0,4 – 0,5}.

К. обеспеченности СОС = СОС/ОА; {> 0,1}

К. маневренности капитала = СОС/СК (0,2; 0,5).

К. соотношения привлеченного и СК = ЗК/СК (менее 0,7); на 1 руб. своих денег - менее 70 коп. заемных.

Владелец предприятия (акционер) предпочитает рост доли ЗК, при фин фирмы, т.к. создает возможности наращивания нормы прибыли для собственников, в силу действия эффекта фин рычага. Кредиторы (поставщики) предпочитают предприятия с высокой долей СК, т.к. снижает риск неплатежей по кредитам.

Дата добавления: 2015-03-29