Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Кредитоспроможність позичальника - це наявність перед­умов для одержання кредиту і здатність повністю та в установ­лений термін розрахуватися з банком за своїми зобов'язаннями




З переходом до ринкових відносин однією з найважливіших проблем організації кредитування є оцінка комерційним банком фінансового стану підприємств, зокрема їх кредитоспроможності. Це пояснюється тим, що в умовах реорганізації банківської системи, переходу банків на госпрозрахунок, посилення ролі кредиту, з появою нових форм власності збільшився ризик неповернення кредитів. Усе це потребує оцінки кредитоспроможності при укладенні кредитних угод, вирішенні питання про можливість та умови видачі кредиту.

Ще до теперішнього часу в практиці як вітчизняних, так і зарубіжних банків відсутні детально розроблені однозначні правила оцінки кредитоспроможності.

Так, американські банки для оцінки кредитоспроможності своїх клієнтів використовують, в основному, такі показники:

· коефіцієнт ліквідності;

· коефіцієнт покриття;

· коефіцієнт залучень;

· показники оборотності капіталу;

· прибутковість основної діяльності.

Менеджери французьких банків віддають перевагу аналізові показників:

· іммобілізації активів;

· використання обігових коштів;

· грошових потоків;

· співвідношення результатів фінансової діяльності та складових капіталу і фінансових зобов'язань.

Однією з найбільш відомих систем показників для оцінки фінан­сового стану та можливості банкрутства підприємства-позичальника є розроблена Ліббі система таких показників фінансового стану.

· Прибутковість Чистий дохід/сукупні активи

· Діяльність Поточні активи/обсяг продажу

· Ліквідність Поточні активи/поточні пасиви

· Баланс активів Поточні активи/сукупні активи

· Становище з готівкою Готівка/ сукупні активи

Можливості клієнта визначаються на основі суб'єктивної оцінки спроможності клієнта зробити оплату. Для оцінки можливостей викорис­товуються як попередні звіти клієнта, так і інформація про поточну основну його діяльність (виробництво, використання виробничих потужностей, реалізація).

Для визначення фактора капіталу використовуються результати аналізу фінансових звітів клієнта. Особлива увага при цьому при­діляється коефіцієнтам ризику - борговому коефіцієнту, коефіцієнтам співвідношення оборотного капіталу до короткострокових зобов'язань та коефіцієнту співвідношення прибутків до відрахування податків та сплати відсотків до сумарних відсоткових платежів.

Фактор забезпечення подано активами, і клієнт може запро­понувати як заставу під час отримання кредиту.

Умови залежать від загальних економічних тенденцій, особливос­тей розвитку окремих регіонів, галузей економіки, які можуть негатив­но вплинути на здатність клієнта своєчасно і повністю повернути борг.

Контроль за своєчасністю та повнотою повернення кредитів забез­печується вимогами банківського законодавства та правил кредитування.

Інформація про ці шість факторів накопичується і поповнюється через розвинуту зовнішню систему збору даних, зокрема - через комп'ютерну телекомунікаційну мережу для збору, зберігання та розповсюдження інформації про кредитування.

Менеджери кредитних відділів американських банків складають типовий звіт про кредитні операції, який містить таку інформацію:

· зведення за балансом компанії та звіт про результати госпо­дарської діяльності;

· усі показники основних коефіцієнтів, а також інформація про подальшу діяльність;

· інформація фірм-постачальників, що вказує на швидкість виконання платежів даними клієнтами та випадки заборго­ваностей останнім часом;

· словесний опис фізичного стану господарської діяльності фірми;

· словесне досьє на власників фірми, що включає всі випадки минулих банкрутств, проблем із законом, шлюборозлучних процесів тощо;

· підсумкова характеристика даної фірми відповідно до її рейтингу в діапазоні А - Р, де А означає, що компанія абсолютно платоспроможна, а К - що існує величезна ймовірність того, що фірма не виконує своїх зобов'язань.

Попри те, що фахівець з кредитування має можливість отримати величезну кількість інформації через комп'ютерну систему, її слід опрацювати щодо суб'єктивної оцінки. Фахівці при прийнятті рішення про надання кредиту спираються не лише на отримані дані, а й на власну інтуїцію.

Дехто з відомих економістів України вважає за необхідне запрова­дити складання таких звітів у практику діяльності вітчизняних банків.

На Заході широке розповсюдження одержала система фінансового аналізу «Дюпон», або «Дюпон-каскад». Ця система аналізу створена представниками школи мультиваріантних аналітиків, основним завданням діяльності якої є побудова системи взаємопов'язаних і взаємозалежних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства та ефективність його діяльності,

В основу системи «Дюпон-каскад» покладено модель, яка відо­бражає жорстку факторну залежність між показниками, що входять до неї, а саме:

· нетто-прибутковість власного капіталу (НПВК) (чистий прибуток: власний капітал);

· нетто-прибутковість продажу (НППр) (чистий прибуток: сума продажу);

· оборотність активів (ОА) (сума продажу: сума активів);

· нетто-прибутковість активів (НПА) (чистий прибуток: сума активів);

· коефіцієнт капіталізації (К) (сума активів: власний капітал).

Фахівцями Держуніверситету «Львівська політехніка», Залізнич­ного відділення Промінвестбанку, Львівського банківського інституту розроблено і впроваджено в практичну діяльність Промінвестбанку та інституту комп'ютерну програму оцінки кредитоспроможності підприємства, в основу якої покладено вищезгадану систему «Дюпон-каскад».

Національний банк України пропонує таку систему показників, що характеризують фінансовий стан позичальника, рекомендовану Положенням НБУ про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків, затвердженого постановою № 279 від 6 липня 2000 року:

· платоспроможність;

· фінансову стійкість;

· обсяг реалізації;

· обороти за рахунками (у динаміці);

· склад та динаміку дебіторське-кредиторської заборгованості (за останній звітний та поточні роки);

· собівартість продукції (у динаміці);

· прибутки та збитки (у динаміці);

· рентабельність (у динаміці);

· кредитна історія (погашення кредитної заборгованості в минулому, наявність діючих кредитів).

Окрім того, мають бути враховані фактори суб'єктивного характеру:

· ринкова позиція позичальника і його залежність від циклічних та структурних змін в економіці та галузі;

· наявність державних замовлень та державна підтримка позичальника тощо;

· ефективність управління позичальника;

· професіоналізм керівництва та його ділова репутація.

Для оцінки кредитоспроможності банки мають право визначати перелік необхідних для аналізу показників. Вибір цих показників залежить від галузі, ступеня розвитку ринкових відносин, форми власності. Але можна виділити деяку стійку загальну установку. Вона полягає в тому, що головним і визначальним моментом оцінки кредитоспроможності підприємств повинен бути аналіз ліквідності їх балансів. Саме ліквідність тісно пов'язана з фінансовою стійкістю, виділяється як критерій, який з найбільшою точністю дозволяє оцінити спроможність підприємства своєчасно і повністю розрахуватися за своїми зобов'язаннями.

Головна мета аналізу кредитоспроможності підприємства полягає в тому, щоб визначити:

· рівень ризику, який банк може взяти на себе;

· обсяг капіталу, що перебуває під ризиком;

· розробку заходів щодо запобігання або усунення ризику.

Аналіз кредитоспроможності підприємства проводиться поетапно.
Спочатку банк вивчає всю наявну інформацію про клієнта, а саме: період функціонування підприємства, наявність бізнес-плану (якщо це підприємство нове), тенденцію розвитку підприємства, його прибутковість, склад і розмір боргів підприємства, погашення позику минулому, сплата процентів за користування кредитом, мотиви звернення за позикою, репутація та дієздатність керівництва підприємства та інші.

Наступний етап оцінки кредитоспроможності передбачає вивчення фінансового стану позичальників та їх фінансової стійкості за вищерозглянутими показниками.

Окрім того, вивчаються і такі економічні показники, як:

· ефективність управління;

· стабільність виконання виробничих планів;

· ринкова позиція позичальника І його залежність від циклічних та структурних змін в економіці та галузі;

· співвідношення темпів зростання випуску продукції (обсягу реалізації) з темпами зростання кредитів банку;

· наявність одержаних замовлень та державної підтримки;

· рівень рентабельності;

· наявність оборотного капіталу та його оборотність;

· ефект фінансового важеля;

· питома вага заборгованості за позиками у валовому доході;

· суми і строки простроченої заборгованості за кредитами;

· здатність підприємства сплатити проценти за кредит;

· активність у веденні розрахункового рахунку (визначається
кількістю операцій за відповідний період часу), що характеризує
ділову активність.

Положенням НБУ про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків, затвердженим постановою № 279 від 6 липня 2000 року, передбачається класифікація позичальників за результатами оцінки їх фінансового стану.

Залежно від стану платоспроможності, фінансової стійкості, солід­ності та можливості виконувати свої зобов'язання перед банком підпри­ємство відносять до одного з п'яти класів, які характеризують його надійність.

клас «А» - фінансова діяльність дуже добра (прибуткова та рівень рентабельності вищий, аніж середньогалузевий, якщо такий визначається), що свідчить про можливість своєчасного виконання зобов'язань за кредитними операціями, зокрема погашення основної суми боргу та відсотків за ним відповідно до умов кредитної угоди; економічні показники в межах установлених значень (відповідно до методики оцінки фінансового стану позичальника, затвердженої внутрішніми документами банку); вище керівництво позичальника має відмінну ділову репутацію; кредитна історія позичальника -бездоганна. Забезпечення за кредитною операцією має бути першокласним. Немає жодних свідчень можливих затримок з поверненням основної суми боргу та/або зі сплатою відсотків. Одночасно можна зробити висновок, що фінансова діяльність і надалі проводитиметься на такому ж високому рівні;

клас «Б» - фінансова діяльність позичальника цієї категорії близька за характеристиками до класу «А» (тобто фінансова діяльність добра або дуже добра, рентабельність на середньогалузевому рівні, якщо такий визначається, окремі економічні показники погіршились або мають незначні відхилення від мінімально прийнятних значень), але ймовірність підтримування її на цьому рівні протягом тривалого часу є низькою. Позичальники (контрагенти банку), які віднесені до цього класу, потребують більшої уваги через потенційні недоліки, що ставлять під загрозу достатність надходжень коштів для обслуговування боргу та стабільність одержання позитивного фінансового результату їх діяльності. Забезпечен­ня кредитної операції не має викликати жодних сумнівів (щодо оцінки його вартості, правильності оформлення угод про забезпечення кредитних операцій тощо). Аналіз коефіцієнтів фінансового стану позичальника може вказувати на негативні тенденції в діяльності позичальника. Недоліки в діяльності позичальників, які віднесені до класу «Б», мають бути лише потенційними. За наявності реальних недоліків клас позичаль­ника потрібно знизити;

клас «В» - фінансова діяльність задовільна (рентабельність нижча, ніж середньогалузевий рівень, якщо такий визначається деякі економічні показники не відповідають мінімально прийнятним значенням) і потребує більш детального контролю. Надходження коштів і платоспроможність позичальника свідчать про ймовірність несвоєчасного погашення кредитної заборгованості в повній сумі і в строки, передбачені договором, якщо недоліки не будуть усунені. Проблеми можуть стосува­тися стану забезпечення за кредитними операціями, необхідної документації, що свідчить про наявність і ліквідність застави тощо. Одночасно спостерігається можливість виправлення ситуації і поліпшення фінансового стану позичальника;

клас «Г» — фінансова діяльність незадовільна (економічні показники не відповідають встановленим значенням) і спостерігається її нестабільність протягом року; є високий ризик значних збитків; імовірність повного погашення кредитної заборгованості та відсотків за нею є низькою. При проведенні наступної класифікації, якщо немає безсумнівних підтверджень поліпшити протягом одного місяця фінансовий стан позичаль­ника або рівень забезпечення за кредитною операцією, пози­чальника потрібно класифікувати на клас нижче (клас «Д»);

клас «Д» - фінансова діяльність незадовільна, с збитки; кредитна операція не забезпечена ліквідною заставою (або безумовною гарантією), показники не відповідають встановленим значен­ням, імовірність виконання зобов'язань з боку позичальника (контрагента) банку практично відсутня.

Цілком очевидно, що банк дуже ризикує, видаючи кредит підприємствам, які віднесені до класу «Г» і класу «Д». Банк може дати цим некредитоспроможним підприємствам позики лише на особливих умовах або під великий процент. У цьому разі перед банком:та є проблема невизначеності того, чи буде повернуто кредит вчасно і буде його повернуто взагалі.

 




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2015-05-24; Просмотров: 577; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.04 сек.