Коефіцієнти ризиків цінних паперів у разі наявності рейтингової оцінки

Рейтингова оцінка емітента або цінних паперів емітента	Уточнене значення показника ризику цінного папера
Інвестиційнийклас
Спекулятивніінвестиції	0,5
Дефолт	1,0

Рейтингове агентство має бути незалежним від банку, тобто не матиме з ним пов'язаних осіб та конфлікту інтересів.

Під час використання рейтингових оцінок для уточнення зна­чення показника ризику цінного папера банк повинен ураховува­ти те, що в разі наявності:

• одночасно рейтингів емітента та рейтингів цінних паперів емітента банк повинен використовувати рейтинги цінних паперів та ігнорувати рейтинги емітента;

• одночасно двох різних рейтингів одного емітента або двох різних рейтингів цінних паперів емітента (які вказують на різні значення показника ризику цінного папера) банк повинен визна­чати значення показника ризику цінного папера на підставі ниж­чого рейтингу;

• одночасно трьох та більше різних рейтингів одного емітента або трьох і більше різних рейтингів цінних паперів емітента (які вказують на різні значення показника ризику цінного папера) банк повинен визначати значення показника ризику цінного па­пера на підставі нижчого рейтингу з двох найвищих.

Значення показника ризику цінних паперів, що емітовані центральними органами виконавчої влади та Національним бан­ком, установлюється на рівні «0».

Значення показника ризику облігацій місцевих позик установ­люється на рівні «0,2».

Значення показника ризику цінного папера встановлюється на рівні «1,0» незалежно від класу емітента:

а) за борговими цінними паперами, за якими є затримка пога­шення номіналу або відсотків понад сім календарних днів;

б) за всіма борговими цінними паперами одного емітента, як­
що щонайменше за одним із випусків (або видів) цінних паперів
цього емітента є затримка погашення номіналу або відсотків по­
над ЗО днів;

в) за цінними паперами, які банк отримав шляхом переоформ­
лення будь-якої заборгованості.

Класи емітентів цінних паперів визначаються за результатами оцінки фінансового стану емітента та з урахуванням таких фак­торів (табл. 6.7).

До класу А належать емітенти, щодо яких немає жодних сум­нівів, пов'язаних із своєчасністю та повнотою погашення борго­вих цінних паперів і сплатою процентів за ними, а також із стабі­льністю дохідності пайових цінних паперів.

До класу Б належать емітенти, стосовно яких немає офіцій­них претензій щодо їх спроможності своєчасно та повністю по­гашати боргові цінні папери, сплачувати відсотки, а також отримувати стабільні доходи за акціями та іншими цінними па­перами з нефіксованим прибутком на час їх класифікації, однак, певні внутрішні (передбачена реорганізація, зміна профілю дія­льності, регіону роботи тощо) або зовнішні фактори (загальний стан сфери основної діяльності тощо) не дають змоги віднести їх до вищого класу.

До класу В належать емітенти, стосовно яких є претензії щодо своєчасного та повного погашення боргових цінних паперів, за­тримки сплати відсотків, а також значного скорочення рівня до­хідності за акціями та іншими цінними паперами з нефіксованим прибутком.

До класу С належать емітенти, які не зможуть у строк погаси­ти боргові цінні папери, а також емітенти, щодо яких банк не може розраховувати на повернення суми внеску до статутного капіталу в разі їх реорганізації.

До класу Д належать емітенти, інвестування яких надалі є неприпустимим, а придбані боргові цінні папери практично неможливо погасити на час проведення їх класифікації (однак, можна буде погасити за рішенням суду або після санації), а та­кож ті емітенти акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком, за якими банк може не лише не повернути свою частку в статутному капіталі, а й бути правонаступником де­яких боргових зобов'язань. Якщо немає достовірної інформа­ції, що підтверджує оцінку ризику (класу емітента), то це є підставою для віднесення такого емітента до класу не вище класу «Д».

Таблиця 6.7

Дата добавления: 2015-07-02