Обсяги основної продукції ПАТ «ПівдГЗК» за 2011-2013 роки

АНАЛІЗ СТАНУ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

РОЗДІЛ 2

ПАТ «ПІВД ГЗК»

2.1. Загальна характеристика ПАТ «ПівдГЗК»

ПАТ "Пiвденний гiрничо-збагачувальний комбiнат" розташоване в пiвденнiй частинi м. Кривого Рогу Днiпропетровської областi, великого промислового центру i залiзничного вузла України. Пiвденний гiрничо-збагачувальний комбiнат - перше пiдприємство в країнах СНД збудуване для видобутку та збагачення залiзних магнетитових кварцитiв з одержанням залiзорудного концентрату та доменного агломерату. Публічне акцiонерне товариство "Пiвденний гiрночо-збагачувальний комбiнат" створене у вiдповiдностi з рiшенням Фонду державного майна України вiд 30 листопада 1994 року № 67-АТ шляхом перетворення орендного пiдприємства "Пiвденний гiрничо-збагачувальний комбiнат" у вiдкрите акцiонерне товариство "Пiвденний гiрничо-збагачувальний комбiнат" а у 2014 році набуває статусу публічного акціонерного товариства. Підприємство займається вiдкритим видобутком залiзної руди, її збагаченням та виготовленням концентрату та агломерату.

Залiзорудна продукцiя, що виробляється, вiдповiдає вимогам ДСТУ 3704:2005 "Продукцiя залiзорудна. Загальнi технiчнi умови", ТУ У 13.1-00191000-001:2009 Концентрат залiзорудний агломерацiйний (Змiна №1) та ТУ У 13.1-00191000-002:2009 Агломерат залiзорудний (Змiна №1). Середньореалiзацiйнi цiни основних видiв продукцiї, що вироблена ПАТ «ПIВДГЗК» у 2013 роцi (за 1 т.): - Агломерат - на внутрiшньому ринку 767,18 грн., на зовнiшньому ринку 1041,49 грн.; - Концентрат - на внутрiшньому ринку 742,64 грн., на зовнiшньому ринку 827,15 грн.

Протягом 2011-2013 рр. кількість виробленої продукції ПАТ «ПівдГЗК» постійно збільшується (Табл. 2.1).

Таблиця 2.1.

Вид продукції, (тис. тонн)	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Відхилення, (+,-)
2011-2012 роки	2012-2013 роки
Агломерат	1800.9	2022,9	2413.80	+222	+390,9
Концентрат	8817,16	8913,55	9155,19	+96,39	+241,64

Зобразимо на рисунку 2.1. обсяги реалізації основних видів продукції ПАТ «ПівдГЗК».

Рис. 2.1. Обсяги реалізації основних видів продукції ПАТ «ПівдГЗК»

протягом 2011-2013 рр.

Основнi ринки збуту ПАТ "Пiвд ГЗК" у 2013 роцi були наступні. На внутрішньому ринку по продукції:

- Агломерат – ПАТ "ЄВРАЗ - днiпропетровський металургiйний завод iм. Петровського", ПАТ "Єнакiєвський металургiйний завод", ПАТ "Металургiйний комбiнат "АЗОВСТАЛЬ".

- Концентрат - ТОВ "МЕТIНВЕСТ ХОЛДИНГ", вантажоотримувач ПАТ "Днiпровський металургiйний комбiнат iм. Ф.Е. Дзержинського".

Зовнішній ринок відповідно до виду продукції мав наступні сегменти збуту:

- Концентрат - Метiнвест Iнтернешнл СА, вантажоотримувачi пiдприємства Китаю. Концентрату марки КЗВ - Метiнвест Iнтернешнл СА, вантажоотримувачi: Тринецькi Залезарнi а.о. (Чешська Республiка), Arcelor Mittal Ostrava a.s. (Чешська Республiка), ArcelorMittal Poland S.A. Oddzial w Dabrowa Gorniza (Польща) та пiдприємства Китаю.

- Агломерат - Метiнвест Iнтернешнл СА (Чешська Республiка) вантажоотримувач Arcelor Mittal Ostrava a.s. (Чешська Республiка). Концентрату марки КЗ - Метiнвест Iнтернешнл СА, вантажоотримувачi пiдприємства Китаю.

Ринок залiзорудної сировини характеризується високою конкуренцiєю i має яскраво виражену сегментацiю. Основнi споживачi подiленi мiж учасниками ринку. Найбільший фактор, що визначає розвиток ПАТ «ПівдГЗК» є рівень наявної конкуренції в галузі. На сьогоднішній день конкурентними пiдприємствами для ПАТ "Пiвд ГЗК" є: ВАТ "Центральний ГЗК", ВАТ "Пiвнiчний ГЗК", ВАТ "Iнгулецький ГЗК", ВАТ "Полтавський ГЗК"а також Бразильськi гiрничо-руднi пiдприємства. Щодо вітчизняних конкурентів, то варто зазначити, що кожне підприємство працює на суворо визначеному сегменті українського ринку, це зумовлене загостренням конкуренції. ПАТ «ПівдГЗК» основними конкурентами на визначеному сегменті вважає ВАТ «ЦГЗК» та ВАТ «Північний ГЗК».

Для визначення загального положення ПАТ «Південний ГЗК» та його фінансової стабільності проведемо спочатку фінансово-економічну характеристику основних показників його фінансово-господарської діяльності (Табл. 2.2.).

Таблиця 2.2.

Показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «ПівдГЗК»

№	Показник	2012 рік	2013 рік	Відхилення,(+,-)	Відхилення,%
	Виручка від реалізації, тис. грн			+964328
	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн			+115535
	Чистий фінансовий результат:прибуток,тис. грн			+1140142
	Фондомісткість	0,71	0,67	-0,04
	Фондавіддача	1,4	1,5	+0,1
	Продуктивність,тис. грн.\чол			+144

Відповідно до розрахованої таблиці 2.2. маємо, що за період 2012-2013 рр. відбулося зростання виручки від реалізації на 12% через збільшення платоспроможного попиту на продукцію і у 2013 році досягла 9203258 тис. грн. При цьому собівартість реалізованої продукції зростає лише на 3% але і цк є позитивною тенденцією та означає, що витрати на обслуговування виробничого процесу, забезпечення виробництва сировиною, матеріалами, паливом, енергією скоротилися. Значно збільшується чистий прибуток підприємства на 1140142 тис. грн. На даний результат вплинули такi фактори, як збільшення цiн на продукцiю та збільшенняшення попиту на споживчому ринку товарiв. Збільшення обсягiв виробництва призвели до збільшення реалiзацiї агломерату та концентрату в 2013 роцi. Зважаючи на отриманi в звiтному перiодi прибутки, фінансово-економічна діляльність комбiнату є задовiльною. На ПАТ "Пiвд ГЗК" своєчасно проводяться розрахунки по виплатi заробiтної плати, з постачальниками за отриманi матерiальнi цiнностi та з пiдрядними органiзацiями за виконанi роботи та наданi послуги.

Відповідно до основних розрахункових коефіцієнтів маємо наступні результати:

1) Фондомісткість показує, яка вартість оборотних засобів припадає на одну гривню вартості реалізованої продукції. У 2012 році на 1 грн. вартості реалізованої продукції припадає 0,71 грн. оборотних засобів. А у 2013 році на 1 грн. вартості реалізованої продукції припадає 0,67 грн. оборотних засобів. Отже, на ПАТ «ПівдГЗК» фондомісткість в 2013 році зростає на 0,04 грн./грн., що є негативним явищем.

2) Фондовіддача - це показник, який показує кількість виручених коштів з однієї гривні вкладених коштів в основні фонди. На ПАТ «ПівдГЗК» у 2012 році показник фондовіддачі становив 1,4 грн./грн. У 2013 році показник фондовіддачі збільшився на 0,1 грн./грн., що є позитивною тенденцією.

3) Продуктивність праці зростає в 2013 році на 144 тис. грн./чол., що є позитивною тенденцією в фінансово-економічній діяльності ПАТ «ПівдГЗК».

Отже, фінансово-економічний стан ПАТ «ПівдГЗК» у багатьох показниках є задовільним. У 2013 році збиток підприємства склав 3300449 тис. грн. Динаміка показників фондовіддачі та продуктивності є позитивною. Для більш детального дослідження необхідно провести аналіз фінансового стану ПАТ «ПівдГЗК».

2.2. Аналіз фінансового стану ПАТ «ПівдГЗК»

Фінансовий стан підприємства — це показник його фінансової конкурентоздатності, тобто платоспроможності, кредитоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами. Фінансовий аналіз — це засіб оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності. [21]

Для оцінки фінансового стану підприємства використовують такі групи показників: коефіцієнти оцінки майнового стану, коефіцієнти ліквідності та рентабельності, коефіцієнти фінансової стійкості та показники ділової активності підприємства. [22]

Для отримання загального висновку про успішність управління фінансовими ресурсами за 2012-2013 роки проведемо відповідно фінансовий аналіз діяльності ПАТ «ПівдГЗК».

Оцінка змін, що відбулися в складі та структурі майна підприємства є важливим етапом у характеристиці фінансового стану підприємства. Стабільність майнового стану підприємства залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. Отже, проведемо аналіз коефіцієнтів майнового стану ПАТ «ПівдГЗК» і результати розрахунків наведемо в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3.

Аналіз майнового стану ПАТ «ПівдГЗК»

Показник	рік	2013 рік	Відхилення, +,-	Відхилення, %
1) Коефіцієнт зносу основних засобів	0,39	0,45	+0,06
2) Коефіцієнт оновлення основних засобів	0,07	0,05	-0,02
3) Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах	0,03	0,03
4) Частка основних засобів в активах	0,23	0,19	-0,04
5) Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах			-	-
6) Коефіцієнт мобільності активів	2,94	3,55	+0,61

З результатів розрахунків у таблиці 2.3. можна зробити такі висновки:

1) Коефіцієнт зносу основних засобів вказує на рівень фізичного та морального зносу основних засобів. Позитивним є зменшення значення показника, що свідчить про інтенсифікацію процесів оновлення необоротних виробничих активів, що підвищує конкурентоспроможність підприємства. Коефіцієнт зносу основних засобів у 2012 році склав 0,39, а у 2008 році він зріс на 0,06, що є негативним явищем.

2) Коефіцієнт оновлення основних засобів суттєво не коливається, це означає, що інтенсивність уведення в виробництво нових основних засобів на ПАТ «ПівдГЗК» майже незмінна. У 2013 році коефіцієнт оновлення склав 0,05.

3) Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах в умовах інфляції повинна постійно збільшуватись, але в нашому випадку вона є незмінною. В 2012 та 2013 роках цей показник склав 0,03.

4) Частка основних засобів в активах повинна зменшуватись за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації продукції. В 2013 році частка основних засобів зменшилась на 0,04, що є позитивним явищем.

5) Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах протягом аналізованого періоду не змінюється і нічого не складає.

6) Коефіцієнт мобільності активів вказує на співвідношення оборотних та необоротних активів підприємства. Протягом вказаного періоду цей показник збільшується на 21%, що є позитивним явищем.

Отже, аналіз коефіцієнтів майнового стану свідчить про те, що майновий стан ПАТ «ПівдГЗК» протягом аналізованого періоду є задовільним.

Для того, щоб дослідити фінансовий стан ПАТ «ПівдГЗК» більш детально проведемо аналіз показників рентабельності та ліквідності, що дозволить зробити висновки про ефективність діяльності підприємства в 2012-2013 роках, а також рівень його платоспроможності в данний період.

Проведемо аналіз показників рентабельності і ліквідності на ПАТ «Півд ГЗК», що відображений у таблиці 2.4.

Таблиця 2.4.

Аналіз рентабельності та ліквідності показників ПАТ «ПівдГЗК»

Показник	Значення	Відхилення, +/-
2012 рік	2013 рік	2012-2013 рр.
Коефіцієнт покриття	23,3	31,5	+8,2
Коефіцієнт швидкої ліквідності	30,2	30,7	+0,5
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	15,2	16,4	+1,2
Коефіцієнт рентабельності активів	0,3	0,2	-0,1
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,4	0,2	-0,2
Коефіцієнт рентабельності продажу	0,5	0,4	-0,1

Для показника покриття нормативним вважається значення вище 1. Воно показує обсяг оборотних активів, що припадає на одиницю короткострокових зобов’язань. В нашому випадку розраховані значення даного показника є відмінними і мають зростаючу тенденцію (збільшення на 8,2).

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, що в 2012 році на 1 грн. поточних зобов’язань припадало 30,2 грн. середньо- та високоліквідних оборотних активів активів підприємства, тоді як в 2013 р. ця величина збільшилась на 0,5 грн. В свою чергу даний показник знаходиться в рамках нормативу (не нижче 1), що свідчить про достатність оборотних засобів для погашення зобов’язань на протязі 2012-2013 рр.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності за весь аналізований період становив більше нормативного значення (0,2), що свідчить про достатність абсолютного покриття основних зобов’язань підприємства.

В 2012-2013 рр. на ПАТ «ПівдГЗК» збільшився чистий прибуток, що сформувало показники рентабельності активів на достатньому рівні. При цьому коефіцієнт рентабельності активів у 2013 році зменьшується на 0,1. Таким чином, капітал, який вкладається в діяльність підприємства за даний період приносить менший прибуток. Зменьшується також і коефіцієнт рентабельності власного капіталу в 2013 р. на 0,2. Така тенденція свідчить про зменшення прибутковості інвестування власного капіталу за 2012-2013 рр. Зменшується відповідно і рентабельність продажу.

Фінансова стійкість підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана зі ступенем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. У таблиці 2.5. наведені основні показники, що характеризують фінансову стійкість ПАТ «ПівдГЗК» за 2012-2013 рр.

Таблиця 2.5.

Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «ПівдГЗК»

Показник	Значення	Відхилення, +/-
2012 рік	2013 рік	2012-2013 рр.
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	0,91	0,95	+0,04
Коефіцієнт фінансування	0,09	0,06	-0,03
Коефіцієнт забезпеченості власними ОЗ	0,96	0,97	+0,01
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,79	0,77	-0,02

Отже, за розрахунками, проведеними у таблиці 2.5. можна зробити такі висновки:

1) Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів, його незалежність від позикових джерел. На ПАТ «ПівдГЗК» протягом 2012-2013 років коефіцієнт фінансової автономії є дуже високим та постійно збільшується, тобто підприємство виконує свої зобов’язання за рахунок власних активів, що є позитивною тенденцією.

2) Коефіцієнт фінансування характеризує забезпеченість підприємства позиковими коштами, а його нормативне значення (Кф.<1). На ПАТ «ПівдГЗК» у 2012 році коефіцієнт фінансування дорівнює 0,09, це означає, що кількість власних коштів домінує над позиковими, що є позитивною тенденцією. У 2013 році коефіцієнт фінансування дорівнює 0,06, що означає, що підприємство є фінансово стійким.

3) Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами також має дуже задовільні значення і у 2013 році становить 0,97.

4) Коефіцієнт маневреності власного капіталу має бути більше 0 і визначає частку власних обігових коштів у власному капіталі. На ПАТ «ПівдГЗК» у 2012 році данний показник склав 0,79, а у 2013 році він зменьшився і склав 0,77, тобто частка власних обігових коштів у власному капіталі зменьшилась, що є негативною тенденцією.

Отже, аналізуючи фінансову стійкість ПАТ «ПівдГЗК», можна зробити висновок, що за основними показниками фінансової стійкості досліджуване підприємство є фінансово стійким.

Наступним етапом дослідження фінансового стану ПАТ «ПівдГЗК» є визначення його ділової активності. Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. Коефіцієнти оборотності – система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності.

Розрахунок показників ділової активності ПАТ «ПівдГЗК» наведено у таблиці 2.6.

Таблиця 2.6.

Аналіз показників ділової активності ПАТ «ПівдГЗК»

Показник	Формула розрахунку	Розрахунок показника	Відхилення, (+, -)
рік	рік	2012-2013 роки
1. Виручка від реалізації, тис. грн.	-			+402657
2. Чистий прибуток, тис. грн.	-			-910842
3. Продуктив ність праці, тис. грн. / особу	Виручка від реалізації / середньосписк. чисельність			+144
4. Фондовіддача, грн./грн	Виручка від реалізації / середня вартість основних фондів	1,4	1,5	+0,1
5. Оборотні кошти в розрахунках (в обороті)	Виручка від реалізації / середня дебіторська заборгованість	1,37	1,77	+0,4
6. Оборотність коштів в розрахунках, днів	360 днів / ряд. 5	262,77	203,39	-59,38
7. Оборотність виробничих запасів, оборотів	Затрати на виробництво продукції / середні виробничі запаси	12,27	10,15	-2,12
8. Оборотність виробничих запасів, днів	360 / ряд. 7	29,34	35,47	+6,13
9. Оборотність кредиторської заборгованості (у днях)	Середня кредиторська заборгованість ´ 360 / затрати на виробництво продукції	41,74	26,85	-14,89
10. Тривалість операційного циклу	ряд. 6 + ряд. 8	292,11	238,86	-53,25

Прод. табл. 2.7.

11. Тривалість фінансового циклу	ряд. 10 – ряд. 9	250,37	212,01	-38,36
12. Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	Середня дебіторська заборгованість / виручка від реалізації продукції	0,73	0,56	-0,17
13. Оборотність власного капіталу	Виручка від реалізації продукції / середня величина власного капіталу	0,64	0,56	-0,08
14. Оборотність основного капіталу	Виручка від реалізації продукції / підсумок середнього балансу	0,57	0,52	-0,05
15. Коефіцієнт стійкості економічного зростання	(Чистий прибуток — дивіденди, що виплачуються акціонерам) / власний капітал	0,16	0,18	+0,02

Ділова активність ПАТ «ПівдГЗК» за основними показниками знаходиться в задовільному стані але більшість її показників за вказаний період набули дуже негативної тенденції. А саме чистий прибуток знизився у 2013 році, порівняно з попереднім періодом на 910842 тис. грн. Знизилась ефективність використання основних виробничих фондів.

Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності і доцільності вкладення фінансових ресурсів в активи. Дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства, тому у наступному підрозділі дипломної роботи доцільно провести аналіз дебіторської заборгованості ПАТ «ПівдГЗК».

2.3. Аналіз дебіторської заборгованості ПАТ «ПівдГЗК»

Дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства. Джерело аналізу — баланс підприємства. Для внутрішнього аналізу застосовуються відомості аналітичного обліку (журнал-ордер або відомість облі­ку розрахунків з покупцями і замовниками). Слід наголосити, що де­тально аналізується дебіторська заборгованість з метою прийняття поточних управлінських рішень, спрямованих на її скорочення, і для застосування своєчасних заходів по стягненню сумнівної дебіторської заборгованості.[7-9]

Особливу увагу в процесі аналізу дебіторської заборгованості приділяють статті "Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги", яка має найбільшу питому вагу в загальній сумі дебіторської заборгованості. Згідно з національними стандартами бухгалтерського обліку ця дебіторська заборгованість відображається в балансі за чистою реалізаційною вартістю, тобто як сума дебіторської заборгованості за мінусом сумнівних та безнадійних боргів. [9]

Для проведення аналізу дебіторської заборгованості ПАТ «ПівдГЗК» необхідно розрахувати такі коефіцієнти як оборотність дебіторської заборгованості, період погашення дебіторської заборгованості, частка дебіторської заборгованості в поточних активах.

Для проведення розрахунку коефіцієнтів спочатку зобразимо у таблиці 2.7. необхідні дані з балансу за 2012-2013 роки.

Таблиця 2.7.

Вихідні дані для оцінки дебіторської заборгованості ПАТ «ПівдГЗК»

Показник	2012 рік	2013 рік	Відхилення, (+,-)
Виручка від реалізації, тис. грн.			+402657
Вартість активів, тис. грн.			+2816846
Дебіторська заборгованість, тис. грн.			-1086787

Далі проведемо аналіз стану дебіторської заборгованості ПАТ «ПівдГЗК». Дані для аналізу беремо з таблиці 2.7. Отримані результати розрахунків наведемо в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8.

Дата добавления: 2015-08-31