И кредитные технологии

Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действу- ющим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков (см. выше, табл. 3.1). Финансовыми посредниками на нем в перерас- пределении временно свободных средств хозяйствующих субъектов, государства и населения выступают коммерческие банки (универсаль-

ные и специализированные). Перераспределению временно свободных средств предшествует их мобилизация и сосредоточение на банковских счетах в виде бессрочных и накопительных вкладов (депозитов), кото- рые могут быть оформлены депозитными договорами, а также долговы- ми обязательствами в виде банковских векселей, депозитных и сберега- тельных сертификатов, банковских облигаций. Исходя из этих посылов, банковский кредитный рынок может быть структурирован следующим образом (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Структура банковского кредитного рынка

Отдельные авторы, например Л. Г. Кузнецова, выделяя в составе кре- дитного рынка рынок клиентского банковского кредитования, а также рынок межбанковского кредитования, указывают на то, что в рамках первого сегмента одновременно производится кредитование субъек- тов экономики и прием от них денег на депозитные счета, а на дру- гом сегменте банки могут и размещать излишки наличности на счетах в других банках и быстро привлекать необходимую наличность, делая займы в банках, у которых на данный момент имеются кредитные ре- сурсы 1. Таким образом, автором допускается сочетание в каждом сег- менте и привлечения свободных средств, и их размещения, в чем и со- стоит суть кредита. По нашему мнению, такая сегментация банковского кредитного рынка является вполне правомерной. Мы же при структу- рировании банковского кредитного рынка стремились отдельно выде- лить первоначальную фазу в деятельности банков, а именно процесс

1 См.: Кузнецова Л. Г. Структура и операции финансового рынка. Хабаровск: Изд-во «РИОТПИ» Хабаровской краевой типографии, 2005. С. 67.

накопления привлеченного капитала, а все остальные сегменты рынка (кроме рынка МБК) рассматривать уже с позиции размещения привле- ченных средств. Такой подход мы считаем также оправданным и име- ющим право на существование.

Рынок банковских депозитов (вкладов)

Рынок банковских депозитов (вкладов) как часть банковского кре- дитного рынка представляет собой рынок по привлечению банками в свой оборот свободных денежных средств для дальнейшего разме- щения. На этом рынке в качестве кредиторов выступают хозяйствую- щие субъекты, финансовые организации, государственные органы, на- селение, а заемщиками являются банки, которые конкурируют между собой за объемы и стоимость привлечения клиентских денег, исполь- зуя для этого депозитную, процентную и маркетинговую политику. О структуре привлеченных банками в последние годы клиентских средств можно судить на основании данных табл. 3.2.

Таблица 3.2

Структура привлеченных банками средств в разрезе экономических субъектов (на 01.01, в % к итогу)

Наименование ресурсов	на начало года
Средства, привлеченные от организа- ций, всего:	39,4	42,4	43,6	38,4	42,0	42,2
в том числе на срочные депозиты	13,2	13,9	16,2	20,0	24,0	22,9
Вклады физических лиц	36,7	33,7	31,9	25,9	32,9	37,2
Кредиты, депозиты и др. денежные средства, полученные от кредитных организаций1	14,8	15,4	17,6	30,7	20,0	15,5
Выпущенные долговые обязательства (облигации, векселя)	9,1	8,5	6,9	5,0	5,1	5,1
Итого привлеченных депозитов, креди- тов и прочих средств
Удельный вес привлеченных средств в пассивах банковского сектора	76,9	80,5	80,3	81,4	77,3	78,0

Источник: Рассчитано автором на основе данных Отчетов о развитии банков- ского сектора и банковского надзора за соответствующие годы (М.: ЦБ РФ).

1 Включая кредиты Банка России.

Таким образом, доля заемного капитала (привлеченных средств инвесторов) в общей сумме банковских ресурсов (в пассивах банков- ского сектора) в период 2005–2010 гг. была на уровне 80%. Основной же удельный вес в составе привлеченных средств приходился на де- нежные средства юридических лиц1 (от 38% и выше). На втором ме- сте были вклады граждан (от 26 до 37%). В совокупности эти две ста- тьи составляли 64–80% общей суммы аккумулированных банками ресурсов.

В целях размещения привлеченных средств в кредиты, ценные бу- маги и другие приносящие прибыль активы наибольшую ценность для банков представляют срочные депозиты. Их временную структуру ха- рактеризуют данные табл. 3.3.

Таблица 3.3

Структура срочных банковских депозитов по срокам привлечения, %*

№ п/п	Показатели на 01.01
	Всего привлеченные депозиты ор- ганизаций** и вклады физических лиц***, в том числе на срок:
1.1	до 1 года (краткосрочные ресурсы)	48,3	48,1	43,2	41,1	43,7	33,3
1.2	от 1 года до 3 лет (среднесрочные	44,5	45,1	44,3	44,1	42,7	50,8
	ресурсы)
1.3	свыше 3 лет (долгосрочные ресурсы)	7,2	6,8	12,5	14,8	13,6	16,0

* Составлено автором по данным ЦБ РФ: (http://www/cbr.ru/publ/BBS/ Bbs 0702 r.pdf; http:// www/ cbr.ru/publ/BBS/Bbs 0802 r.pdf; http://www/ cbr.ru/publ/BBS/Bbs 1002 r.pdf).

** Кроме кредитных организаций и индивидуальных предпринимателей; без средств на расчетных счетах организаций и включая депозитные сертифи- каты.

*** Включая сберегательные сертификаты.

1 Включая депозиты, средства государственных и внебюджетных фондов, Ми- нистерства финансов России, финансовых организаций, физических лиц — индивидуальных предпринимателей, клиентов по факторинговым, форфей- тинговым операциям, депозитные сертификаты, средства в расчетах, средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентским сче- там (без учета средств кредитных организаций).

По данным табл. 3.3 четко прослеживается тенденция увеличения доли среднесрочных и долгосрочных депозитов, особенно последних, что следует признать положительным явлением в привлечении ресур- сов коммерческими банками.

Особой заботой банков является привлечение средств во вклады от физических лиц, так как население располагает потенциальными воз- можностями увеличения размеров своих вкладов в банках, ибо их доля по отношению к денежным доходам хотя и растет, однако остается в Рос- сии все еще недостаточно высокой по сравнению с другими странами. При этом следует отметить: хотя в рыночных условиях хозяйствования появились альтернативные источники для помещения временно свобод- ных средств граждан с целью их сохранения и приумножения (за счет получения дохода), тем не менее банковские вклады (депозиты) были и остаются наиболее популярным и востребованным способом разме- щения денежных средств физических лиц.

Следует отметить, что существует большое многообразие банков- ских частных вкладов. Каждый коммерческий банк пытается расши- рить свою продуктовую линейку по вкладам, внести свою лепту в де- позитную политику банковского сообщества.

В настоящее время многие банки предлагают вклады с возможно- стью частичного снятия средств (без потери процентов) до окончания срока его действия; срочные пополняемые вклады; а также универсаль- ные вклады с возможностью пополнения и снятия денег с вкладного счета, что, несомненно, привлекает вкладчиков, привязывает их к бан- кам. В результате на среднесрочный период на 1 января 2011 г. банка- ми было привлечено 68,3% всех вкладов, а на долгосрочный (более трех лет) — 10,3%.

Без депозитного сегмента остальная часть банковского кредитного рынка представляет собой размещение привлеченных банками средств в кредиты. Об объемах этой части рынка, где банки уже выступают в ка- честве кредиторов, а также о ее структуре по основным субъектам кре- дитования (хозяйство, финансовый сектор, государство и население) можно судить по данным табл. 3.4.

Подавляющая часть распределяемых ресурсов приходится на кли- ентский рынок (организации нефинансового сектора, физические лица, государственные и другие финансовые органы). В последние два года на него приходится 86%, остальная доля падает на рынок МБК. Рассмо- трим банковский кредитный рынок по основным группам клиентов- заемщиков.

Таблица 3.4

Дата добавления: 2017-01-13