Стратегії організаційного розвитку

Зміна організаційно-правової форми, складу власників, структури капіталу

Формальні перетворення Зміни в організаційній стратегії

У міжнародних корпораціях

Основні напрями організаційного розвитку згідно із структурними і поведінковими факторами, які представлені двома видами перетворень:

? формальними - зміни організаційної стратегії, структури власності, раціоналізація організаційних структур управління;

? неформальними - вплив на індивідуальні якості людини і групові характеристики.

Основна перевага пропонованого принципу побудови систематизації - можливість розгляду міжнародної корпорації як багатопланового явища, представлення широкого діапазону можливих напрямів і заходів організаційного розвитку, використовуваних корпорацією і її структурними одиницями.

Вибір стратегії організаційного розвитку визначається факторами зовнішнього і внутрішнього середовища: привабливістю галузі, умовами конкуренції, сильними і слабкими сторонами корпорації та її структурних одиниць, їхньою конкурентоспроможністю.

Виділяють дві основні стратегії організаційного розвитку: стратегії розширення і скорочення бізнесу (табл. 5.1). 256

Розділ 5. Організаційний розвиток міжнародних корпорацій

Зміна організаційної стратегії міжнародної корпорації та її структурних одиниць вимагає участі вищого управлінського персоналу, не гарантує зацікавленості співробітників, використовується в комплексі з іншими типами перетворень.

Ухваливши рішення щодо необхідності корпоративного зростання корпорація та її структурні одиниці переважно стоять перед вибором способу реалізації обраної стратегії: внутрішній розвиток або придбання зовнішніх ресурсів.

Стратегії розширення і скорочення сфери діяльності, а також внутрішнього розвитку в рамках корпоративної стратегії здійснюються в різних організаційних формах, наведених на рис. 5.8.

Таблиця 5.1

Найменування стратегії	Сутність стратегії
Стратегії зростання
1. Інтегроване зростання	Розширення шляхом додавання нових структур усередині галузі
1.1. Вертикальна інтеграція	Пряма - придбання компаній-продавців; зворотна - придбання компаній-постачальників
1.2. Горизонтальна інтеграція	Посилення контролю або придбання компаній-конкурентів
2. Концентроване зростання	Зміна продукту або ринку в рамках традиційної галузі
2.1. Захоплення ринку	Збільшення частки на традиційних ринках
2.2. Розвиток ринку	Нові ринки для старого продукту
2.3. Розвиток продукту	Новий продукт на традиційному ринку
3. Диверсифіковане зростання	Зміна продукту, ринку, галузі
3.1. Центрована диверсиф ікованість	Нові виробництва, що збігаються з основним профілем

■«Міжнародний менеджмент*

Продовження таблиці 5.1
Найменування стратегії	Сутність стратегії
3.2. Горизонтальна диверсифікованість	Нова непрофільна продукція для традиційних ринків
Стратегії скорочення бізнесу
1. Виділення	Передача частини акцій новоствореній компанії
1.1. Реструктуризація «нагору»	Створення материнської компанії для декількох незалежних раніше компаній, кожна з яких передає частину власності новій
1.2. Реструктуризація «униз»	Виділення незалежного дочірнього підприємства з діючої компанії
1.3. Горизонтальна реструктуризація	Виділення сестринських компаній шляхом створення фірм, які спеціалізуються у певних сферах діяльності
2. Продаж частини акцій
3. Деінвестування	Продаж окремих сегментів бізнесу, підрозділів
4. Ліквідація	Повна або часткова

Розділ 5. Організаційний розвиток міжнародних корпорацій

Рис. 5.8. Організаційні форми реалізації стратегії розвитку

Розрізняють інтеграційні (приєднання, об'єднання) і дезінтег-раційні (поділ, виділення) трансформації організаційних форм.

Приєднання - добровільне об'єднання двох або декількох компаній із зміною кількості юридичних осіб (злиття), придбання з повним поглинанням або створенням дочірньої компанії.

Об'єднання - співробітництво залежних компаній у формі концерну, частково залежних за типом консорціуму і незалежних у формі асоціацій, пулів, союзів.

Розподіл - вихід окремої компанії або декількох із об'єднання, групи, корпорації.

Виділення - передача частини прав і обов'язків компанії но-воствореному підприємству без припинення власної діяльності.

Вибір організаційної форми розвитку залежить від загальної корпоративної стратегії, внутрішніх можливостей і необхі-

дності додаткових зовнішніх ресурсів, масштабів бізнесу та організаційно-правових форм, передбачених цивільним і/або господарським законодавством країни базування.

Зміна складу власників здійснюється за допомогою купівлі-продажу компаній або продажу їх часток, акцій, а також через здійснення процедури банкрутства.

Зміна структури капіталу здійснюється за рахунок реалізації схем одержання контролю над компаніями і запобігання захопленням, продажу або придбанню акцій, а також за рахунок конвертації акцій.

Для зміни структури власності та активів використовуються такі організаційні форми: акціонування, злиття, поглинання, створення СП, філій, представництв.

Під злиттям мається на увазі будь-яке об'єднання господарюючих суб'єктів, у результаті якого створюється єдина економічна одиниця з двох або більше існуючих раніше структур.

•«Міжнародний менеджмент*

Американська фармацевтична корпорація ICN Pharmaceuticals збирається змінити стратегію розширення ринку у країнах Центральної та Західної Європи, згорнувши там свій бізнес. Новий голова ICN Роберт О'Лірі вважає, що присутність на ринках цих країн не сприяє організаційному розвитку корпорації. Дійсно, поточні збитки підрозділів ICN у Східній Європі у третьому кварталі поточного року склали 75,7 млн. дол. проти 1,5 млн. за аналогічний період минулого року. Підрахували, що через нестабільний інвестиційний клімат у регіоні краще позбавитися від непідвласного, хоча і значного сектора (тільки на Росію доводиться близько 123% обороту), ніж чекати можливих змін і намагатися виправити ситуацію. Освоєння російського ринку тривалий час було одним із найпріоритетніших напрямів розвитку компанії. За 7 років присутності на цьому ринку ICN інвестувала у свій розвиток більше 200 млн. дол., їй на даний момент належить 5 виробничих заводів, які посіли друге місце серед російських виробників ліків. Обсяг виробництва ICN у Росії становить більше 30 млн. дол., а доля на ринку - 7,8%. На початку 2002 р. засновник і колишній керівник ICN Pharmaceuticals Мілан Павич заявив, що збирається вкласти у Росію не менше 200 млн. дол. (річний обіг компанії - 1 млрд дол.), більше ста аптек. Мілан Павич вважав російський ринок найбільш перспективним серед усіх і прогнозував його зростання до 30% на рік. Для виведення компанії з кризової ситуації Р. О'Лірі прийняв радикальне рішення - залишити ринки Східної Європи, у тому числі й перспективний російський. Однак збитки ICN у Східній Європі зростали. Мілан Павич був відсторонений від управління корпорацією. На його місце призначили О'Лірі, який вважався хорошим спеціалістом з управління. На «активи, що залишаються» у Росії, налагоджені виробничі потужності і найбільшу в країні аптечну мережу із загальним оборотом понад 130 млн. дол. на рік уже є претенденти.

Експерт. - 2002. - №22

Розділ 5. Організаційний розвиток міжнародних корпорацій

Поглинання компанії визначається як взяття однією компанією іншої під свій контроль, управління нею на основі придбання абсолютного або часткового права володіння на нею. Поглинання компанії найчастіше здійснюється шляхом скупки всіх акцій підприємства на біржі.

На ефективність об'єднання компаній впливають:

? характер інтеграції компаній;

? національна приналежність об'єднуваних компаній;

? ставлення компаній до злиття;

? спосіб об'єднання потенціалів;

? умови злиття;

? механізм злиття [7, 19, 22, 24].

Залежно від характеру інтеграції компаній виділяють наступні види злиття:

? горизонтальні злиття - об'єднання компаній однієї галузі, що виготовляють аналогічні вироби або здійснюють ті самі стадії виробництва;

? вертикальні злиття - об'єднання компаній різних галузей, пов'язаних технологічним процесом виробництва готового продукту, тобто розширення компанією-покупцем своєї діяльності або на попередні виробничі стадії, аж до джерел сировини, або на наступні - до кінцевого споживача;

? родові злиття - об'єднання компаній, що випускають взаємозалежні товари;

? конгломератні злиття - об'єднання компаній різних галузей без наявності виробничої спільності, тобто злиття фірми однієї галузі з фірмою іншої галузі, що не є ні постачальником, ні споживачем, ні конкурентом. У рамках конгломерату об'єднувані компанії не мають ні технологічної, ні цільової єдності з основною сферою діяльності фірми-інтегратора [22].

■«Міжнародний менеджмент»

На початку серпня 2002 року італійська промислова група FIAT, контрольована сім'єю Ан'єллі, оголосила про продаж половини свого прибуткового підрозділу Teksid, що випускає алюмінієві деталі для автомобілів. Покупцями Teksid, обсяг продажів якого склав у 2005 році 836,5 млн. дол., виступили кілька інвестиційних фондів: Questor Partners Fund, JPM Morgan Partners, Private Equity Partners, а також ряд фондів, якими керує страхова і фінансова група AIG. За Teksid вони погодилися заплатити 453 млн. дол.. Продаж Teksid - складова частина масштабного плану реорганізації корпорації. За допомогою коштів, виручених від продажу активів, керівництво FIAT розраховує скоротити борг, який складає майже 6 млрд. евро, і уникнути зниження інвестиційного рейтингу компанії до «неприйнятного» рівня. Акції FIAT на початку серпня 2002 року упали до найнижчого за 17 років рівня. Довгостроковий рейтинг за борговими паперами фірми нині знаходиться на відстані однієї одиниці від позиції «сміття». Негативна реакція інвесторів викликана оголошенням нових фінансових показників FIAT. За підсумками другого кварталу 2006 року чисті збитки компанії досягли 34 млн. евро порівняно з прибутком у 190 млн. евро за аналогічний період 2005 року.

Експерт. - 2004. - №44 Запитання

1. Які цілі переслідує італійська промислова група FIAT, продаючи прибутковий підрозділ?

2. До якого виду організаційних змін відноситься плановане

Виділяють три різновиди конгломератних злиттів:

? злиття з розширенням продуктової лінії, тобто з'єднання неконкуруючих продуктів, канали реалізації і процес виробництва яких схожі;

? злиття з розширенням ринку, тобто придбання додаткових каналів реалізації продукції, наприклад супермаркетів, у географічних районах, які раніше не обслуговувалися;

Розділ 5. Організаційний розвиток міжнародних корпорацій

♦ чисті конгломератні злиття, що не передбачають жодної
спільності.

Залежно від національної приналежності об'єднуваних компаній виділяють два види злиття компаній:

? національні - об'єднання компаній, що знаходяться в рамках однієї держави;

? транснаціональні - злиття компаній, що знаходяться в різних країнах, придбання компаній в інших країнах.

Щодо ставлення управлінського персоналу компанії до угоди стосовно злиття або поглинання, компанії класифікують на:

? дружне злиття - злиття, при якому керівний склад і акціонери компаній, які здобувають і які здобуваються (цільової, обраної для купівлі), підтримують дану угоду;

? вороже злиття - злиття і поглинання, при якому керівний склад цільової компанії (компанії-мішені) не згодний з угодою, що готується, і здійснює ряд захисних заходів. У цьому разі компанії, що здобуває, доводиться вести на ринку цінних паперів дії проти цільової компанії з метою її поглинання.

Залежно від способу об'єднання потенціалу визначають такі

типи злиття:

? корпоративні союзи створюються шляхом об'єднання двох або декількох компаній, сконцентрованого на конкретному окремому напрямі бізнесу, що забезпечує одержання синергетичного ефекту тільки в цьому напрямі, в інших же видах діяльності фірми діють самостійно. Компанії для таких цілей можуть створювати спільні структури, наприклад спільні підприємства;

? корпорації передбачають об'єднання активів усіх фірм, які втягуються в угоду.

У свою чергу, залежно від того, який потенціал у ході злиття поєднується, виділяють:

♦ виробничі злиття - це злиття, при яких об'єднуються
виробничі потужності двох або декількох компаній з ме
тою одержання синергетичного ефекту за рахунок
збільшення масштабів діяльності;

Дата добавления: 2017-02-01