ВВЕДЕНИЕ. В рыночных товарно-денежных отношениях большое значение имеет умение проводить различные финансово-коммерческие расчёты

В рыночных товарно-денежных отношениях большое значение имеет умение проводить различные финансово-коммерческие расчёты. Знание основ этих расчетов необходимо специалистам, занятым в сфере финансов, учёта, аудита, управления.

В настоящее время эффективность финансовых операций определяется, как правило, на научной основе, в основу которой положена финансовая математика. Финансовая математика входит составной частью в управленческий анализ, без которого невозможно управление любым современным предприятием независимо от его величины, организационно-правовой формы, сферы деятельности. эквивалентного изменения условий сделки.

В качестве количественной основы финансового анализа, а также решений по финансированию, инвестициям, кредитам, займам и т. д. выступают правила и методы финансовой математики: арифметики, алгебры, оптимизации, в том числе при риске и неопределенности. Ее изучение, как и изучение математики вообще, невозможно без решения учебных задач. На пути к правильному ответу будущий менеджер приобретает необходимые навыки и умения, нацеленные на практическое использование полученных в вузе знаний.

Финансово-коммерческие расчеты нацелены на решение широкого круга задач от элементарных, связанных с начислением процентов и до сложных финансовых, кредитных и коммерческих проблем в различных их постановках, зависящих от конкретных условий. К ним, в частности можно отнести:

· измерение конечных финансовых итогов производственно-хозяйственной деятельности коммерческой сделки для каждой из участвующих сторон;

· выявление зависимости конечных результатов финансово-кредитной операции от основных ее параметров и условий, определение взаимосвязи этих параметров, их предельных (допустимых) значений;

· нахождение параметров эквивалентного (безубыточного) изменения условий сделки;

· разработка плана реализации финансово- кредитных операций.

Предлагаемый сборник состоит из одиннадцати тематических разделов, раздела с ответами на задачи и тесты и приложений и содержит задачи по основным разделам финансовой математики: расчеты по простым и сложным процентам, эквивалентность обязательств, потоки платежей, кредитные расчеты, анализ инвестиционных проектов, расчеты по лизинговым операциям. Также в сборнике представлен раздел стандартных программ, в частности финансовые функции программного продукта Excel, приведены комментарии и рекомендации по применению функций этого пакета. В приложение включены справочные таблицы для расчета коэффициентов наращения и дисконтирования для разных процентных ставок и сроков операций, а также приведены основные формулы для расчета параметров финансовых операций.

Каждый тематический раздел содержит необходимые теоретические сведения и формулы для расчетов, изучение которых является необходимым условием для понимания и качественного усвоения материала, а также типовые примеры. Затем идут вопросы для самостоятельного изучения, задания для самостоятельной работы и проверочные тесты, где оценка знаний по теме проводится на основе выбора правильных ответов из ряда предложенных..

Требуемые для расчетных задач вычисления могут проводиться «вручную», с помощью финансовых таблиц, а для повышенной сложности — с использованием Excel. Студент, знакомый с основами практической работы с этим программным продуктом, в состоянии, опираясь на знания терминов финансовой математики, самостоятельно освоить обеспечиваемые им финансовые функции, кроме. того, необходимые табличные значения финансовых коэффициентов можно оперативно получить с помощью Excel.

Научно-методическое пособие содержит систематизированное изложение основных понятий и методов финансовых вычислений и количественного анализа финансовых операций. Содержание охватывает базовые разделы финансовой математики, а также построение плана погашения кредита и финансовый анализ инвестиций.

Принятый в настоящем пособии состав и последовательность рассмотрения учебного материала, позволяет получить целостное представление о финансово-коммерческих расчетах и о практическом применении этих методов при разработке и реализации финансовых решений.

Процесс решения тестов и задач призван научить свободному владению терминами и понятиями, оказывать содействие развитию логического мышления, эффективному поиску нестандартных решений поставленных проблем.

Таким образом, научно-методическое пособие ориентирует студента на самостоятельную проверку усвоенного учебного материала, облегчает следующее общение с преподавателем, нацеливая на ответы конкретных вопросов.

Пособие направлено на формирование профессионального уровня экономиста любой специальности. Возможно использование учебного курса для слушателей факультетов повышения квалификации экономических специальностей, а также для финансистов-практиков. Полученные студентами знания по финансовой математике являются основой для дальнейшего изучения ими дисциплин "Финансовый менеджмент", "Инвестирование", "Анализ рынка ценных бумаг", "Банковское дело", "Страхование" и т.п.

Данное научно-методическое пособие написано на основе курса «Финансовая математика», читаемого автором в Севастопольском национальном техническом университете по специальности «Финансы». Вместе с тем, содержащиеся в нем задачи и справочные материалы будут полезны и для других направлений экономики и менеджмента, а также широкому кругу специалистов, использующих финансовую аналитику в практических приложениях.

Задания, вошедшие в сборник, прошли апробацию в учебном процессе при подготовке бакалавров по направлению «Финансы» на факультете экономики и менеджмента Севастопольского национального технического университета.

Автор выражает глубокую благодарность за содействие в подготовке данного пособия профессору, заведующему кафедрой «Финансы и кредит»СевНТУ А.П. Вожжову, ассистенту кафедры В.В.Ольховику.
1. ОСНОВНЫЕ КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТОВ

Проведение любой финансовой операции предполагает наличие условий ее осуществления. Условия могут быть представлены в виде следующих параметров:

· сумма выданного кредита;

· цена реализации товара;

· сроки осуществления оплаты;

· способы начисления процентов и т.д.

Наличие множества условий требует проведения количественного финансового анализа осуществляемых операций

Становление рыночных отношений в Украине сопровождается появлением навыков и методов, которыми необходимо пользоваться при оценке инвестиционных проектов, в проведении операций на рынке ценных бумаг, для расчетов параметров депозитных и кредитных операций, в оценке бизнеса и др.

Кардинальное изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, развитие фондового рынка и финансовой самостоятельности предприятий сделали актуальным управление финансовыми ресурсами, одним из краеугольных элементов которого являются финансовые вычисления, базирующиеся на понятии временной ценности денег. В практических финансовых и коммерческих операциях суммы денег обязательно связываются с некоторыми конкретными моментами или интервалами времени. Для этого в контрактах фиксируются соответствующие сроки, даты, периодичность поступлений денежных средств или их выплат.

При проведении финансовых расчетов используют следующие основные категории:

1. Процентные деньги или просто проценты в финансовых расчетах представляют собой абсолютную величину дохода (приращение денег) от предоставления денег в долг в любой его форме (причем эта финансовая операция может реально и не состояться).

2. Период начисления – это отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов.

Понятие процента связано с такой категорией, как время. Концепция времени определяет капитал, вложенный в дело, приносящий процент, таким образом, фактор времени определяет принцип не равноценности денежных сумм, относящихся к разным моментам времени.

3. Процентная ставка – это величина, характеризующая интенсивность начисления процентов и определяемая как отношение суммы процентных денег, полученных за определенный период к величине кредита или сумме инвестиций. Процентная ставка применяется не только как инструмент наращения суммы долга, но и в более широком смысле - как измеритель степени доходности (эффективности) финансовой операции или коммерческо-хозяйственной деятельности. В финансовых расчетах процентные ставки используются в виде коэффициента или в виде процентов.

Дата добавления: 2014-10-31