Система показателей, рекомендуемая для аналитической работы

Кроме того, для обобщения результатов анализа предлагается произвести детерминированную комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности организации на основе данных бухгалтерской отчетности способом многомерного анализа, получившего наиболее широкое распространение для сравнительной оценки деятельности. Интегральный (обобщающий) показатель, используемый для рейтинга, может быть применен для оценки жизнедеятельности организации в динамике и при сравнении с фирмами-конкурентами.

Создание оптимальной системы оценочных показателей позволит вести целенаправленную работу по финансовому анализу деятельности организации; формированию рациональной структуры баланса; нахождению основных факторов, влияющих на финансовые результаты; разработке мероприятий по оптимизации объема и темпов прироста прибыли.

Методы финансового анализа. Особенностью организации аналитической работы является применение разнообразных приемов и способов оценки финансовых показателей, которые имеет в своем распоряжении современная экономическая наука. На протяжении всей истории развития экономического анализа учеными и практиками были выработаны основные правила чтения финансовой отчетности. Отечественная методика финансового анализа предусматривает следующие стандартные методы анализа финансовой отчетности:

1) горизонтальный (динамический) анализ — используется для определения абсолютных и относительных отклонений (выявленные изменения величин и их темпы за ряд лет дают возможность прогнозирования значений);

2) вертикальный {структурный) анализ — изучение структуры
финансовых показателей и оценка изменений, позволяющие проводить сравнительный анализ с учетом отраслевой специфики и сглаживать негативное влияние инфляционных процессов. На практике аналитикам следует объединять горизонтальный и вертикальный анализ (структурно-динамический);

3) трендовый анализ (вариант горизонтального, прогнозный) —
исследование динамических рядов и определения тренда, с помощью которого формируют возможные значения показателей, следовательно, ведется анализ тенденций развития, т.е. перспективный анализ. Прогноз на основании трендовых моделей содержит два элемента: точечный прогноз — единственное значение прогнозируемого показателя; интервальный прогноз — на базе расчета доверительного интервала, в котором с определенной вероятностью можно ожидать появление фактического значения прогнозируемого показателя;

4) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей) — расчет различных финансовых коэффициентов на основе
данных отчетности, их факторный анализ с определением взаимосвязи и взаимозависимости различных, но логически сопоставимых показателей. Данный метод занимает особое место в анализе, являясь наиболее эффективным, так как финансовые коэффициенты наиболее точно позволяют:

· определить слабые и сильные стороны деятельности предприятия;

· указать на вопросы, требующие дальнейшего исследования;

· выявить основные направления динамики показателей;

· определить степень воздействия факторов на изменение результативного показателя.

Все это невозможно проследить, рассматривая индивидуальные показатели отчетности с использованием методов вертикального, горизонтального, трендового анализа. Вместе с тем качественное значение их зависит от надежности и сопоставимости показателей, участвующих в расчете. На числовое значение коэффициентов оказывает влияние использование альтернативных методов учета. Множественность коэффициентов, используемых в анализе, затрудняет однозначную оценку финансового состояния. Ввиду того, что у рассчитываемых показателей иногда составляющие числителя и знаменателя совпадают, и вследствие этого на них оказывают влияние одни и те же факторы, отпадает необходимость использования всех возможных коэффициентов. Классическим примером такого агрегированного показателя является формула Дюпона (Du Pont) «Рентабельность активов»;

5) сравнительный (пространственный) анализ — это внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ показателей предприятия с показателями конкурентов и среднеотраслевыми. Преимуществом отраслевого сравнительного анализа является то, что в результате его аналитик глубже понимает содержание бизнеса и имеет возможность оценить его финансовые позиции и экономический потенциал;

6) факторный анализ — это комплексное и системное изучение
и измерение воздействия отдельных факторов на результативный
показатель с использованием детерминированных или стохастических моделей анализа. Факторный показатель характеризует объект исследования, т.е. результат.

В общем виде связь между результативным (у) и факторными признаками (х_ь х₂,..., х_п) имеет вид:

y = f(х₁, х₂, х₃,..., х_п).

Воснову экономико-математической модели положены выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменения результативных показателей. Один из способов систематизации факторов — создание детерминированных факторных моделей, т.е. Представление изучаемого объекта (результата) в виде произведения, частного от деления, алгебраической суммы. При моделировании используют различные методы: удлинения, сокращения, расширения. Классическим примером применения метода расширения является широко известная модель Дюпона (многофакторная модель рентабельности активов), которую можно представить в виде мультипликативной связи и получить влияние факторов.

К основным типам моделей, используемых в анализе, относятся:

• дескриптивные — модели описательного характера, основанные на использовании информации бухгалтерской отчетности;

• предикативные — модели прогностического характера, используемые для построения текущих и перспективных прогнозных оценок;

• нормативные — модели сравнения фактических результатов с
ожидаемыми, используемые в основном во внутреннем финансовом анализе.

Систематизированные данные о типах моделей представлены на рис. 5.3.

Рис. 5.3. Основные типы экономических моделей анализа

Кроме того, в настоящее время экономический анализ включает в себя большую совокупность различных способов и приемов, от/ носящихся к данной науке и заимствованных из других наук.

Логико-экономические методы (традиционные). Процедура экономического анализа с использованием логико-экономических методов включает:

• анализ показателей начинается с использования абсолютных величин, на основании которых рассчитываются относительные величины, незаменимые при анализе явлений динамики;

• с помощью средних величин определяют общие тенденции и закономерности в развитии экономических процессов;

• процедура сравнения основана на классификации и систематизации явлений, а также нахождении причинно-следственных связей;

• неотъемлемой частью исследования является группировка, на базе которой строятся аналитические таблицы, используемые на всех этапах проведения анализа в целях наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, алгоритмов их обработки и полученных результатов;

• одним из самых информативных и распространенных инструментов анализа является индексный метод, основанный на относительных показателях, с помощью которого можно оценить изменение уровня объекта исследования; решить
классическую аналитическую задачу выявления роли факторов в изменении результативного показателя, оценить влияние изменения каждого структурного элемента показателя на его общую величину;

• одним из методов детерминированного факторного анализа является метод цепных подстановок — элиминирование воздействия всех факторов, кроме одного, на результат при строго функциональной зависимости;

• балансовый метод отражает соотношения взаимосвязанных и уравновешенных показателей, итоги которых должны быть тождественны;

• в целях наглядности и понятности широко применяется графический метод — условное изображение показателей в виде диаграмм и графиков.

Экономико-математические методы в современных условиях нашли широкое применение, так как являются важным направлением совершенствования экономического анализа, повышая его эффективность. Общепринятая классификация экономико-математических методов пока не выработана:

· методы элементарной математики и классической высшей математики, в частности дифференцирование и интегрирование в факторном анализе;

· математико-статистические и эконометрические методы, которые играют важную роль в прогнозировании показателей и строятся на синтезе трех областей знаний: экономики, математики и статистики;

· раздел современной прикладной математики — математическое программирование — средство решения задач оптимизации производства;

· на основе методов экономической кибернетики анализируют
экономические явления с точки зрения законов управления и движения информации, а наибольшее распространение получили способы имитационного моделирования, которые используют сочетание математических (формализованных) методов и экспертных оценок специалистов.

На разных этапах анализа могут применяться различные методы, разработанные изначально в других экономических науках и присущие только им, так как наблюдается процесс взаимопроникновения и взаимозаимствования научного инструментария различных наук, при этом не существует никакой четкой регламентации по поводу их использования. В реальном анализе чаще всего используются комбинации различных приемов и способов.

Приведенные выше формализованные процедуры анализа бухгалтерской отчетности организации дополняются опытом, квалификацией, интуицией специалистов в области бухгалтерского учета и финансов, а также руководителей.

Но сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не в полном объеме владеют методами и процедурами финансово-экономического анализа, а специалисты планово-финансовых и экономических отделов, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета. В связи с этим неизбежно выделение службы, занимающейся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут являться:

• разработка и заполнение бухгалтерской службой входных (с
учетом уже используемых в бухгалтерском учете) и выходных
форм документов с показателями с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

• составление (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) к выходным формам с расчетными показателями пояснительных записок с подробным анализом и выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Вариант функциональной схемы взаимосвязей по проведению финансово-экономического анализа предприятия представлен нарис. 5.4.

Рис. 5.4. Вариант функциональной схемы взаимосвязей по проведению финансово-экономического анализа предприятия

После информационного обеспечения и рассмотрения аналитических процедур необходимо перейти к раскрытию методических и прикладных аспектов анализа бухгалтерской отчетности.

Дата добавления: 2014-12-29