Количественное раскрытие информации

Рыночный риск – Пример из демонстрационной консолидированной отчетности 2004 – Банки PwC

Группа компаний подвержена рыночному риску. Рыночные риски связаны с открытой позицией в процентных ставках, валюте и продуктах капитала, все из которых подвержены общим и специфическим движениям рынка. Группа компаний применяет методику «стоимости, подверженной риску» для оценки рыночного риска для имеющихся позиций, и максимальных ожидаемых убытков, основываясь на ряде допущений о различных изменениях рыночных условий. Правление устанавливает пределы по величине риска, которая может быть принята, которые контролируются на ежедневной основе.

Величина ежедневной рыночной стоимости, подверженной риску (СПР), является оценочной суммой (со степенью достоверности 97.5%) потенциальных убытков, которые могут возникнуть, если существующее положение не изменится в течение одного рабочего дня. Система расчета построена таким образом, что ежедневные убытки, превышающие СПР, возникают, в среднем, не чаще одного раза за 60 дней. Реальные результаты регулярно контролируются, чтобы проверить обоснованность допущений и параметров/факторов, используемых при расчете СПР.

Поскольку СПР составляет неотъемлемую часть системы контроля рыночного риска Группы компаний, предельные значения СПР устанавливаются Правлением для всех торговых и портфельных операций; руководство компании ежедневно отслеживает реальное состояние по отношению к предельным значениям, вместе с консолидированной СПР всей Группы компаний. Средняя ежедневная величина СПР для Группы компаний составляла 187 евро (2ХХ2 (2ХХ1:173 евро). Однако использование данного подхода не предотвращает убытки, превышающие эти предельные значения, в случае более значительных изменений на рынке.

	12 месяцев до 31 декабря 2XX4	12 месяцев до 31 декабря 2XX3
	Средний	Высокий	Низкий	Средний	Высокий	Низкий
Процентный риск
Валютный риск
Акционерный риск
Всего СПР

Для каждого типа риска предприятие должно раскрыть:

(i) сводные количественные данные о подверженности этому риску на отчетную дату. Это раскрытие информации должно основываться на информации, представленной ключевому руководству, например, Правлению или Председателю правления.

(ii) информацию, детально приведенную ниже, если риск не является существенным.

(iii) концентрация рисков, если эта информация еще не раскрыта в пунктах (i) и (ii).

Если количественные данные, раскрытые на отчетную дату, не дают полного представления о подверженности рискам во время отчетного периода, предприятие должно представить дополнительную информацию.

Если используются несколько методов управления подверженности риску, предприятие должно раскрыть информацию, используя метод или методы, которые предоставляют наиболее уместную и надежную информацию. Существенность и надежность рассматриваются в МСФО (IAS) 8.

Концентрация рисков появляется из финансовых инструментов, имеющих сходные характеристики, и таким же образом подвергаются влиянию от изменений в экономических и других условий. Определение концентрации рисков требует суждения, отражающего обстоятельства предприятия.

Раскрытие концентрации рисков включает в себя:

(i) как руководство определяет концентрацию;

(ii) общую характеристику, которая определяет каждую концентрацию (например, контрагента, географическую область, валюту или рынок); и

(ii) Размер подверженности риску, связанный со всеми финансовыми инструментами, которые разделяют эту характеристику.

Стоимость, подверженная риску (СПР) представляет собой значение (цифру), которая означает, как рыночная цена актива (или портфеля активов) может уменьшиться за определенный период времени (обычно от одного до десяти дней) при обычных условиях. Обычно она используется фирмами по торговле ценными бумагами или инвестиционными банками для измерения рыночного риска своего портфеля активов (рыночная стоимость, подверженная риску), Пример Рассмотрим торговый портфель ценных бумаг. Его рыночная стоимость в долларах США на сегодняшний день известна, но на завтрашний день – нет. Инвестиционный банк, которому принадлежит этот портфель, может сообщить, что СПР на один день данного портфеля составляет 5 миллионов долларов США при степени достоверности 95%. Это означает, что (при условии, что нормальные условия продлятся дольше 1 дня) банк может ожидать, что с вероятностью 95% за один день стоимость этого портфеля уменьшится на 5 миллионов или меньше или, другими словами, банк может ожидать с вероятностью 5% (т.е. 100%-95%), что стоимость данного портфеля понизится больше, чем на 5 миллионов за один день. Или иными словами, банк может ожидать, что стоимость портфеля уменьшится на 5 миллионов или меньше в 95 из 100 нормальных биржевых дней, т.е. более чем на 5 миллионов в 5 из каждых 100 нормальных биржевых дней. Источник: http://en.wikipedia.org/wiki/Value_at_risk

Дата добавления: 2015-03-31