Анализ чувствительности. Риск ликвидности – Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности 2004 – Банки PwC

Рыночный риск

Риск ликвидности – Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности 2004 – Банки PwC

В нижеприведенной таблице анализируются активы и обязательства группы компаний по соответствующим группировкам по срокам погашения, основанному на оставшемся сроке, указанном на дату представления бухгалтерского баланса до обусловленной договором даты погашения.

На 31 декабря 2004	До 1 месяца	1-3 месяца	3-12 месяцев	1-5 лет	Свыше 5 лет	Всего
Активы
Денежные средства и счета в центральных банках	6,080	–	–	–	–	6,080
Казначейские векселя и другие учитываемые векселя			–	–	–	1,485
Другие счета ностро	2,157	3,127	2,507		–	8,576
Финансовые активы учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения на счетах доходов или расходов (включая торговлю)	1,640	1,309	1,898	1,915	1,959	8,721
Производные финансовые инструменты	1,301	1,453	1,258			5,325
Ссуды клиентам	4,676	11,583	24,008	14,432	4,504	59,203
Инвестиционные ценные бумаги
– имеющиеся в наличии для продажи	–	–	–		3,314	4,006
– до погашения	–	–	1,499		1,512	3,999
Прочие активы					3,447	4,138
Всего активы	16,894	18,587	31,185	19,815	15,058	101,539
Обязательства
Счета лоро	4,145	4,564	3,813	1,681		15,039
Прочие депозиты	3,706	4,639	3,219	3,390	1,295	16,249
Производные финансовые инструменты и торговые обязательства	1,140	1,072	1,062			4,039
Задолженность перед клиентами	26,056	8,387	12,973	2,445	1,914	51,775
Выпуск долговые обязательства			1,076		–	1,766
Прочие заемные средства	–	–	–		1,871	2,808
Прочие обязательства	1,316				1,112	4,318
Общая сумма обязательств	36,418	19,098	23,069	10,196	7,213	95,994
Разрыв чистой ликвидности	(19,524)	(511)	8,116	9,619	7,845	5,545
На 31 декабря 2XX3
Всего активов	17,055	11,703	13,342	24,129	19,930	86,159
Всего обязательств	38,428	25,159	6,266	6,404	5,437	81,694
Разрыв чистой ликвидности	(21,373)	(13,456)	7,076	17,725	14,493	4,465

В таблице показан дефицит краткосрочных средств (до 3-х месяцев), т.к. клиент имеет право быстро изымать большинство своих средств.

Если опыт показывает, что, скорее всего так и случится, тогда банк должен будет предоставить значительные краткосрочные средства. Если нет, банк должен рассчитать ожидаемый уровень требуемых средств, основанный на прошлом опыте.

Анализ чувствительности необходим для каждого вида рыночного риска, которому подвержено предприятие.

Если предприятие готовит анализ чувствительности, такой как стоимость, подверженная риску, который отражает взаимозависимость переменных факторов риска (например, процентная ставка и валютный курс) и использует его для управления финансовыми рисками, то предприятие может использовать этот анализ чувствительности.

Предприятие также должно раскрыть:

(i) метод, использовавшийся при подготовке анализа чувствительности, и основные параметры и допущения, поясняющие представленную информацию; и

(ii) цель используемого метода и ограничения, которые могут возникнуть из информации, не полностью отражающей справедливую стоимость используемых активов и обязательств.

ПРИМЕР – Анализ чувствительности   МСФО (IFRS) 7 требует проведения анализа чувствительности для каждого типа рыночного риска. Рыночный риск определяется как риск, что справедливая стоимость будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту будет изменяться в соответствии с рыночными ценами. Рыночный риск включает три типа риска: валютный риск, процентный риск и прочие ценовые риски.   Анализ чувствительности должен показывать влияние разумно возможного изменения в соответствующей переменной величине риска по прибыли или убытку или капиталу.   Предприятие хеджирует свою подверженность риску переменной процентной ставки по выпущенной облигации. Хеджирование классифицировано как хеджирование потока денежных средств. Облигация и инструмент хеджирования (процентный своп) имеют пятилетний оставшийся срок действия.   Если переменная сторона свопа точно соответствует плавающей процентной ставке облигации (не вызывая неэффективности), каким образом предприятие должно отразить влияние хеджирования на прибыль или убыток и капитал в своем анализе чувствительности?   Высокая эффективность хеджирования не обязательно означает, что не будет никакого влияния на капитал или прибыль, или убытки вследствие изменения риска процентной ставки.   Учет хеджирования потока денежных средств означает, что изменение справедливой стоимости, относящееся к эффективной части инструмента хеджирования, включается в капитал.   Суммы будущих периодов в капитале рециклируются в доходе или убытке, когда происходит транзакция хеджирования. Следовательно, разумно возможные изменения в риске процентной ставки оказывают влияние как на прибыль или убыток, так и на капитал.   В то же время, разумно возможные изменения в риске процентной ставки по облигации, находящейся в обращении, окажут влияние на прибыль или убытки, поскольку облигация была признана финансовым обязательством на дату составления бухгалтерского баланса.   Если влияние рециклирования и неэффективности не существенны, то предприятие может рассмотреть раскрытие следующей информации как упрощение анализа чувствительности:   Изменения, относящиеся к облигации и переменной стороне свопа, не отражаются, поскольку они взаимно исключаются. Изменения, относящиеся к риску остаточной справедливой стоимости по фиксированной стороне свопа, отражаются в той части анализа, которая описывает капитал.  

Дата добавления: 2015-03-31