Анализ денежных средств

Цель анализа – оценка достаточности ДС для организации.

Источники информации: ф. № 1 и ф. № 4.

Основные этапы анализа:

I этап – оценка доли ДС в ИБ.

II этап – оценка отношения остатка ДС к величине наиболее срочных обязательств (задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом).

Показатель, единицы измерения	Источник данных	Наличие	Изменение
на начало года	на конец года	абсол. вел.	ТПР, %
1. Доля ДС в ИБ, %
2. Сумма ДС, тыс.руб.
3. Задолженность перед персоналом организации, тыс.руб.
4. Задолженность перед гос. внебюдж. фондами, тыс.руб.
5. Задолженность по налогам и сборам, тыс.руб.
6. Сумма наиболее срочных обязательств, тыс.руб.
7. Отношение суммы ДС к сумме наиболее срочных обязательств, доли ед.

III эпат – расчёт периода оборота ДС [ ТДС ], равного времени, на которое в среднем организация обеспечена ДС.

ТДС = СрОДС * 365 / (РДС ТД + РДС ИД + РДС ФД),

где СрОДС – средний остаток ДС (рассчитывается по простой средней, ф. № 1, стр. 260 или ф. № 4);

РДС ТД, РДС ИД, РДС ФД – расходы ДС по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности соответственно (ф. № 4).

IV этап – анализ движения ДС.

Движение ДС анализируют двумя методами: прямым и косвенным.

Преимущество прямого метода анализа ДДС в том, что он позволяет оценить сумму поступлений и платежей и обращает внимание аналитика на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток ДС. Считается, что недостатком прямого метода анализа ДДС является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения остатка ДС. Это позволяет осуществить косвенный метод.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежного потока (она равна и изменению остатка ДС) за анализируемый период. Недостатком анализа ДДС косвенным методом по данным ФО является недостаточность информации для формулирования выводов. Это связано с тем, что при этом методе анализа не выявляется: вложения средств в какие активы является целесообразным, а в какие – нецелесообразным.

Косвенный метод анализа ДДС обычно не используется при анализе отчетности, составленной по Российским стандартам. Поэтому рассмотрим только прямой метод анализа ДДС.

Цель анализа движения ДС прямым методом – оценить способность организации зарабатывать ДС в размере, необходимом для осуществления расходов, и выявить причины дефицита ДС.

При анализе движения ДС выявляются направления их расходования и источники поступления. Данные ф. № 4 дополняют показателями структуры и динамики денежных потоков, которые представлены отдельно по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Из дисциплины «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» вы знаете, какая деятельность относится к текущей, инвестиционной и финансовой. Напомню, что текущей считается основная деятельность, а также иная деятельность, которую нельзя отнести к инвестиционной и финансовой (например, поступление денег от продажи материалов, относящихся к текущей деятельности).

Инвестиционная деятельность связна с приобретением и продажей ВОА, в т.ч. ДФВ. Финансовой деятельностью является деятельность, в результате которой изменяется величина и состав СК и ЗК организации (поступления от выпуска акций, облигаций, погашение и получение кредитов и займов).

Ф. № 4 содержит величину чистых ДС по каждому виду деятельности и по деятельности в целом. Чистые ДС равны разности между суммой притока и оттока ДС, поэтому полученная величина может быть как положительной, так и отрицательной.

При анализе движения ДС ключевым моментом является величина чистых ДС по текущей деятельности, так как этот вид деятельности должен быть основным источником денег. Притока денег по текущей деятельности должно быть достаточно для финансирования расходов этой деятельности и для осуществления инвестиций. Если величина чистых ДС по текущей деятельности отрицательна, и эта ситуация повторяется, организация может оказаться в кризисном положении.

Финансовая деятельность должна служить дополнительным источником денег по отношению к текущей. Привлечение заемных средств для покрытия отрицательной величины чистых ДС по текущей деятельности означает либо неэффективность последней, либо нерациональное управление денежными потоками. Отрицательная величина чистых ДС по финансовой деятельности может означать погашение заемных средств, положительная – превышение полученных заемных средств над погашенными (повторение такой ситуации может привести к невозможности осуществления деятельности без заемных средств).

Инвестиционная деятельность не направлена на получение денег в текущем периоде, но требует их оттока, поэтому для нее характерна отрицательная величина чистых ДС. Инвестиционная деятельность должна финансироваться за счет текущей и финансовой деятельности.

Наилучшее распределение денежных потоков представлено на рисунке:

Текущая (основная) деятельность Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

При анализе движения денежных средств рассчитывают следующие показатели по каждому виду деятельности:

1) долю данного вида деятельности в общей сумме притока и оттока денежных средств;

2) величину чистых ДС (для наглядности рассчитывают соотношение притока и оттока денег). На основании этого показателя делают вывод о способности организации зарабатывать деньги в необходимом объеме;

3) структуру притока и оттока денежных средств по данному виду деятельности. В ходе анализа выявляются возможные причины дефицита денег.

Затем оценивают перераспределения денежных потоков по видам деятельности на основании величины чистых денежных средств. Выявляют, какой из видов деятельности служит источником денег для других видов деятельности.

Наименование показателя	Отчетный год	Предыдущий год
абсол. вел., тыс. руб.	доля 1, %	доля 2, %	абсол. вел., тыс. руб.	доля 1, %	доля 2, %
Текущая деятельность
Поступило ДС всего, в т.ч.
в виде выручки
в виде авансов
прочих доходов
Направлено ДС всего, в т.ч.
на оплату сырья и материалов
на оплату труда
на выплату дивидендов, процентов
на расчеты по налогам и сборам
на отчисления в государственные внебюджетные фонды
на выдачу подотчетных сумм
на выдачу аванса
на оплату процентов по кредиту
прочие расходы
Чистый денежный поток		х	х		х	х
Инвестиционная деятельность
Поступило ДС всего, в т.ч.
в виде выручки от продажи ОС (др. ВОА)
в виде выручки от продажи ценных бумаг
в виде дивидендов, процентов
в виде погашения займов другими организациями
Направлено ДС всего, в т.ч.
на приобретение дочерних организаций
на приобретение объектов ОС, НМА и др.
на приобретение ценных бумаг
на выдачу займов другим организациям
Чистый денежный поток		х	х		х	х
Финансовая деятельность
Поступило ДС всего, в т.ч.
в виде поступлений от эмиссии акций
в виде полученных займов и кредитов
Направлено ДС всего, в т.ч.
на погашение кредитов и займов (без процентов)
на погашение обязательств по финансовой аренде
Чистый денежный поток		х	х		х	х
Валовое поступление ДС			х			х
Валовой отток ДС			х			х
Чистый приток (отток) ДС		х	х		х	х

Дата добавления: 2015-04-24