Аналіз активів та пасивів підприємства

Аналіз балансу починається з визначення зміни суми валюти балансу, а також побудови балансу в агрегованому (ущільненому) вигляді, тобто з побудови балансу за основними розділами і деякими важливими групами статей. На основі агрегованого ба­лансу здійснюється аналіз структури майна підприємства, який зручно проводити у такій формі (табл. 7.1, 7.2).

Таблиця 7.1

Аналітичне групування та аналіз статей активу балансу

Актив. балансу	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення, тис. грн.	Темпи зростання, %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
І. Необоротні активи		45,6	10 186	64,6		239,1
II. Оборотні активи		53,3		34,5		109,1
У тому числі:
Ø запаси		37,0		25,2		114,9
Ø держані векселі		3,2		2,1		113,3
Ø дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги		6,4		4,1		106,6

Продовж. табл. 7.1
Ø дебіторська заборгованість за розрахунками та ін.		1,3		0,2	-94	24,2
Ø поточні фінансові інвестиції		1,1		0,2	-60
Ø грошові кошти та інші активи		4,3		2,6		103,0
III. Витрати майбутніх періодів		1,1		0,9
Баланс						168,7

Таблиця 7.2

Аналітичне групування та аналіз статей пасиву балансу

Пасив балансу	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення, тис. грн.	Темпи зростання, %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	%до підсумку
І. Власний капітал		81,4		85,2		176,7
II. Забезпечення наступних витрат і платежів		0,5		0,1	-32	27,3
III. Довгострокові зобов'язання		4,7		3,8		136,4
IV. Поточні зобов'язання		12,4		9,5		129,2
У тому числі: Ø короткострокові кредити банку		2,6		2,4		158,3
Ø поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями		0,4		0,2		100,0
Ø одержані векселі		1,3		1,6		216,7
Ø кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		5,3		2,8	-50	90,0
Ø поточні зобов'язання за розрахунками та ін.		2,7		2,3		142,2
V. Доходи майбутніх періодів		1,1		1,4
Баланс						168,7

Розглядаючи аналітичний баланс активу й пасиву, можна одержати низку важливих характеристик фінансового стану підприємства. Зокрема:

Ø загальну вартість майна підприємства - валюта, або підсумок балансу;

Ø вартість необоротних активів - підсумок розділу І активу балансу;

Ø вартість оборотних активів - підсумок розділу II активу балансу;

Ø розмір дебіторської заборгованості - рядки 160-210;

Ø суму вільних грошових засобів - рядки 230-240;

Ø суму поточних фінансових інвестицій - рядок 220;

Ø суму витрат майбутніх періодів;

Ø величину власного капіталу - розділ І пасиву балансу;

Ø розмір наступних витрат і платежів - розділ II пасиву балансу;

Ø суму довгострокових зобов’язань - розділ III пасиву балансу;

Ø суму поточних зобов'язань - рядки 500-610;

Ø суму доходів майбутніх періодів - рядок 630.

Горизонтальний аналіз цих показників дозволяє встановити їх абсолютні відхилення та темпи зростання за аналізований період. Наприклад, динаміка вартості майна дає можливість виявити по­тужність підприємства. Але поряд із горизонтальним аналізом важливе значення для оцінки фінансового стану має також вер­тикальний (структурний) аналіз активу й пасиву балансу.

За даними табл. 7.1 та 7.2 визначимо попередню оцінку фінансового стану підприємства, яку можна зробити на основі виявлення ненадійних статей балансу. Про недоліки в роботі підприємства свідчить наявність дебіторської і кредиторської заборгованості. Варто визначити, що дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги на кінець року збільшилася на 40 тис. грн. (640 - 600), а кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилася на 50 тис. грн. (450 - 500), сума за розрахунками зросла на 108 тис. грн. (364 - 256). Кредиторська заборгованість на початок року перевищує дебіторську на 32 тис. грн. (756 - 724), на кінець 7 на 144 тис. грн. (814 - 670). Це негативне явище свідчить про те, що підприємс­тво залучає кошти своїх клієнтів у власний оборот.

Зіставлення власного й позикового капіталів підтверджує авто­номію підприємства (13 438 - набагато більше від довгостроко­вих і поточних зобов'язань (600 + 1494)) і його високу фінансову незалежність. Особливе значення для виявлення перспективи роз­витку підприємства має трендовий аналіз окремих статей балансу за кілька періодів, тобто виявлення тенденцій розвитку.

Порівнюючи валюту балансу на кінець звітного періоду з по­чатком періоду, побачимо, що вона зросла на 6420 тис. грн. (15 764 - 9344). Таке зіставлення дає змогу визначити загальний напрям зміни руху суми балансу. Збільшення суми балансу - явище позитивне, зменшення - негативне.

Прикметами «позитивного» балансу з погляду підвищення ефективності можна назвати наступні показники: - коефіцієнт поточної ліквідності;

Ø забезпеченість підприємства власними оборотними засобами;

Ø зростання власного капіталу;

Ø дебіторська заборгованість перебуває в рівновазі з розмірами кредиторської заборгованості;

Ø відсутність збитків, простроченої заборгованості банкам, бюджету;

Ø запаси й витрати не повинні перевищувати мінімальних джерел їх формування (власних оборотних засобів, довгостроко­вих кредитів і позик, короткострокових кредитів і позик).

Дата добавления: 2015-05-24