Методы планирования

Тема 8. Методы планирования и формирования комплексной оценки деятельности хозяйствующего субъекта

8.1. Методы планирования

8.2. Методы комплексной оценки деятельности предприятия.

8.3. Основы рейтингового анализа.

Основными методами финансового планирования, как составной части планирования финансово-хозяйственной деятельности, являются:

- метод процента от реализации;

- бюджетное планирование.

Суть метода «процента от реализации» заключается в увязке плановых значений финансовых показателей с объёмом продаж, поэтому исходным моментом для составления финансового плана является наличие прогноза выручки от реализации продукции, работ, услуг, составленного маркетинговой службой предприятия. Основной принцип планирования - деление всех показателей плана на две группы: зависящие и не зависящие от объёма продаж. Методика планирования по методу «процента от реализации» предполагает следующую последовательность разработки финансового плана: на основе запланированного роста объёма продаж, выраженного в процентах, рассчитываются будущие расходы, активы и обязательства, зависящие от объёма продаж, а также объём нераспределённой прибыли планового периода. Затем для сбалансирования величины плановых активов и пассивов устанавливают сумму недостающих источников финансирования, определяют источники дополнительной потребности в финансировании (дополнительный долгосрочный заём, дополнительные краткосрочные кредиты, дополнительная эмиссия акций). На базе полученных параметров составляется плановый бюджет прибылей и убытков, прогнозный баланс организации. Метод «процент от реализации» популярен среди банков, занимающихся прогнозированием финансового положения клиента.

Рассмотрим данный метод планирования на конкретном примере.

За предыдущий год получены данные из отчёта о финансовых результатах (табл. 8.1).

Таблица 8.1 – Отчёт о финансовых результатах за год, предшествующий планируемому, тыс. руб.

Показатели	Сумма
Выручка от продажи продукции
Себестоимость проданных товаров (прямые расходы на производство продукции)
Коммерческие и управленческие расходы
Прибыль от продаж до уплаты процентов и налогов
Выплата процентов за пользование заёмными средствами
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль (20%)
Чистая прибыль
Дивиденды (40% от чистой прибыли)	38,4
Нераспределённая прибыль	57,6

Маркетинговая служба дала прогноз, что выручка от реализации составит на планируемый период 2250 тыс. руб., темп роста её за год составит 2250/1500*100 =150%. В отчёте о финансовых результатах к расходам, зависящим от объёма продаж, относятся прямые расходы на производство продукции. Коммерческие и управленческие расходы, сумма выплат процентов за пользование заёмными средствами и дивиденды на первом этапе расчётов (первой интерации) принимаются неизменными. Все перечисленные показатели, зависящие от объёма продаж, будут изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объёма продаж и тогда планируемые расходы и прибыль составят (табл. 8.2).

Таблица 8.2 – Первая итерация составления плана отчёта о финансовых результатах на плановый год, тыс. руб.

Показатели	Сумма
Выручка от продажи продукции
Себестоимость проданных товаров (прямые расходы на производство продукции)
Коммерческие и управленческие расходы
Прибыль от продаж до уплаты процентов и налогов
Выплата процентов за пользование заёмными средствами
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль (20%)	74,8
Чистая прибыль	299,2
Дивиденды (40% от чистой прибыли)
Нераспределённая прибыль

Упрощённый баланс предприятия на 31 декабря года, предшествующего планируемому, приведён в таблице 8.3

Таблица 8.3 - Упрощённый баланс предприятия на 31 декабря года, предшествующего планируемому, тыс. руб.

АКТИВ	ПАССИВ
№ п/п	Наименование статьи	тыс. руб.	№ п/п	Наименование статьи	тыс. руб.
	Внеоборотные активы			Уставный капитал
	Оборотные активы - всего, в т.ч.			Нераспределённая прибыль
	Запасы и затраты			Долгосрочные обязательства
	Дебиторская задолженность			Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.
	Денежные средства			Краткосрочные кредиты и займы
	БАЛАНС			Кредиторская задолженность поставщикам
				Задолженность по заработной плате с отчислениями
				БАЛАНС

В балансе к статьям, зависящим от объёма продаж относятся: денежные средства предприятия; дебиторская задолженность; запасы и затраты, кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам; кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам. Уставный капитал, долгосрочные кредиты банков и заёмные средства, краткосрочные кредиты банков и заемные средства (векселя) на первом этапе расчётов (первой интерации) принимаются неизменными. Тогда планируемый баланс первой интерации составит следующие значения (табл. 8.4).

Таблица 8.4 – Планируемый баланс первой итерации, тыс. руб.

АКТИВ	ПАССИВ
№ п/п	Наименование статьи	тыс. руб.	№ п/п	Наименование статьи	тыс. руб.
	Внеоборотные активы			Уставный капитал
	Оборотные активы - всего, в т.ч.			Нераспределённая прибыль
	Запасы и затраты			Долгосрочные обязательства
	Дебиторская задолженность			Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.	277,5
	Денежные средства			Краткосрочные кредиты и займы
	БАЛАНС			Кредиторская задолженность поставщикам
				Задолженность по заработной плате с отчислениями	112,5
				БАЛАНС	1297,02

Бюджет предприятия – это оперативный финансовый план предприятия, который разрабатывается на период до года, отражает расходы и поступления денежных средств в процессе его деятельности; это система взаимосвязанных бюджетов, включающих два блока: систему операционных бюджетов и систему финансовых бюджетов. Система операционных бюджетов состоит из бюджета продаж, бюджета материальных затрат, бюджета прямых трудовых затрат, бюджета общепроизводственных и общехозяйственных затрат, бюджета прибыли и убытков; система финансовых бюджетов включает бюджет движения денежных средств, бюджет капитальных вложений, прогнозный баланс предприятия.

Основой для составления всех видов смет является смета продаж или объём выручки в денежном выражении, содержащая информацию о предполагаемой выручке и ожидаемой цене единицы каждого товара. Бюджет продаж показывает объём продаж в количественном и стоимостном измерении. При оценке предполагаемого объёма продаж в натуральном выражении ожидаемый объём продаж предыдущего года изменяется в текущем году с учётом факторов, непосредственно влияющих на объём реализации: объём товаров заказанных, но не отгруженных; рекламной компании; экономической конъюнктуры в отрасли и экономике; производственных мощностей и степени их использования; ценовой политики; результатов рыночных исследований.

Дата добавления: 2017-02-01