Учет векселей и факторинг

Одним из способов спонтанного финансирования является учет векселей и факторинг, которые позволяют превратить ТФП в отрицательную величину и способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Учет векселя - это покупка банком векселя до срока его погашения, оплачивается номинал векселя за вычетом дисконта.

В этом случае обязательства покупателя превращаются в денежную наличность.

Дисконт (руб.) = Номинальная стоимость векселя - ∑ выплаты банком по векселю

Дисконт = Номинал векселя * Учетная ставка * Количество дней от даты учета до даты платежа

100% * 360 дней

Для ускорения получения денег по векселю векселедержатель может его заложить, банк при этом требует аваля, т. е. гарантии своевременности платежа по векселю. Авалистом (гарантом, поручителем) может выступать третье лицо, либо одно из лиц, подписавших век­сель.

Факторинг - деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего кли­ента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Факторинг - инкассирование дебиторской задолженности.

1- поставка продукции,

4 - оплата требований,

5 - оплата требований со стороны покупателя.

Различают факторинг:

- с финансированием;

- без финансирования (клиент получает сумму по счетам-фактурам при наступлении срока платежа).

При факторинге с финансированием клиент может требовать немедленной оплаты сче­та-фактуры вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. В этом случае факторинговая фирма оплачивает 70-90% от суммы, указанной в счетах-фактурах, а о ставшаяся сумма обязательно возмещается продавцу при наступлении срока платежа за товар.

Стоимость факторинговых услуг складывается:

- комиссионное вознаграждение (платы за обслуживание в процентах от суммы
счета-фактуры),

- проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных документов.

Факторинг и учет векселей следует применять, когда выгода от немедленного по­ступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это возможно, если:

- предприятие имеет возможность применять средства с рентабельностью, превышающей
ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг;

- потери от инфляции могут превысить расходы по учету векселя и/или факторингу, при этом необходимо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции в про­центах за рассматриваемый период;

- когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом, так как он является дорогим.

Дата добавления: 2014-01-07