Этика фондовой биржи

Одной из важных задач фондовой биржи является разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли. Для её выполнения на бирже принимаются специальные соглашения, которые разрешают использование специфических слов и оговаривают соблюдение их строгой интерпретации: уста­навливают место и способ торговли (биржевой зал, терминал, эк­ран, телефон), а также время, в течение которого могут совершаться сделки; к участникам торгов предъявляются определённые квали­фикационные требования (обязательная сдача экзаменов для по­лучения квалификационного аттестата или статуса),

Биржа должна контролировать разработанные ею стандарты и кодекс поведения, применять штрафные санкции вплоть до приос­тановки деятельности или лишения лицензии в случае их несоблю­дения.

В зарубежной практике принято разрабатывать специальный свод деловых правил для биржи. В них излагаются основы обще­ния с клиентами: что разрешено и что не разрешено в рекламе; извещение о подтверждении сделки - минимальный перечень де­талей, о которых необходимо сообщить; телефонные разговоры -когда они разрешены и когда нет, и возможные темы разговоров; типы инвестиционных консультаций - доверительные, частные, про­фессиональные; услуги по оценке - какая минимальная информа­ция должна быть предоставлена; качество консультаций - не вво­дящие в заблуждение обзоры; защита денег клиента; достаточность Средств (капитала); контроль за соблюдением правил торговли.

В российской практике этические моменты в деятельности про­фессиональных участников рынка ценных бумаг закреплены в «Пра­вилах осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации», «Положении о дове­рительном управлении ценными бумагами и средствами инвести­рования в ценные бумаги», «Положении о клиринговой деятельно­сти на рынке ценных бумаг Российской Федерации» и других нор­мативных документах.

В частности, при осуществлении брокерской и дилерской дея­тельности на рынке ценных бумаг профессиональным участникам рынка ценных бумаг следует:

- добросовестно исполнять обязательства по договорам купли -продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно свя­занным с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- не осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженной ин­формации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекла­ме;

- в случае возникновения конфликта интересов, в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиентов о возникновении такого конф­ликта интересов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

- совершать сделки купли - продажи ценных бумаг по поруче­нию клиентов в первоочередном порядке по отношению к собствен­ным сделкам брокера.

Дата добавления: 2014-11-08