Возникновение центральных эмиссионных банков и их роль в экономике государства

От эмиссионной монополии до кредитора последней инстанции

Возникновение центральных эмиссионных банков и их роль в экономике государства

ТЕМА 3. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ГОСУДАРСТВА, ЕГО СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ

3.Национальный банк – центральный банк Республики Казахстан.

Рождение первых эмиссионных банков в Европе. Бумажные деньги появились в Европе намного позже, чем в странах Азии и в арабском мире. Прежде всего, европейцы не располагали технологией производства бумаги. Роль бумаги выполнял пергамент, изобретенный еще до нашей эры в Малой Азии. Этот материал изготавливался из кожи животных по довольно сложной технологии, но зато был очень долговечен и позволял делать записи высокого качества. Первая европейская бумажная фабрика была открыта в 1511г. в Испании. Однако первоначально китайское изобретение не нашло своего признания из-за религиозных предубеждений. Представители католичества - папские священники - препятствовали распространению бумаги в средневековом обществе, поскольку она происходила из языческого мира. Борьба с бумагой достигла апогея в 1221г., когда император Священной римской империи Фредерик II объявил, что официальные документы, написанные на бумаге, теряют силу. Действительными остаются только документы, написанные на пергаменте или коже. Тем не менее, бумага благодаря своему очевидному удобству постепенно завоевывала популярность. На ней составляли рукописные расписки, удостоверяющие право получения металлических денег.

В первых европейских центрах, которыми в XVIIв. являлись Венеция и Голландия, активно использовались депозитные расписки. В ту далекую пору банковские институты встречались крайне редко и многие страны не имели их. На международной арене правили венецианские банки, первыми среди которых были Banco di Rialto и Banco del Giro (известный под названием Banco di Venezia). Они выпускали свои собственные банкноты в форме расписок, подтверждавших депонирование на счетах металлических денег. Среди банков существовала конкуренция как в области привлечения депозитов, так и по части эмиссии банкнот. К моменту создания первых ЦБ был накоплен достаточный опыт эмиссионной деятельности. В международном денежном обращении находились беспроцентные депозитные свидетельства казначейств, частные банковские и коммерческие векселя. Банки, действовавшие в эпоху «свободной банковской деятельности» (freebanking), подвергались такому же регулированию, как и обычные производственно-торговые предприятия.

Вместе с выпуском первых банкнот появились и первые серьезные проблемы, вызывавшиеся паническим поведением вкладчиков в результате мнимых или действительных кризисов ликвидности. Банкноты венецианских банков обладали особой популярностью из-за того, что они котировались ниже обращавшихся монет и дизажио (скидка) рассматривалось как страховой дисконт. Вторыми по популярности в Старом Свете были голландские банки, среди которых лидировал Wisselbank, основанный в 1609г. Он кредитовал Амстердам, голландские провинции и государственную компанию Вест-Индии. Кроме того, Wisselbank отвечал за чеканку монет и вексельные операции. Позднее, в 1683г. ему также разрешили кредитовать частный сектор Голландии. Многие платежи, включая налоги, проходили через Wisselbank, по этой причине финансовым домам было выгодно держать у него свой счета. Голландский Wisselbank как прототип ЦБ вызывал определенную зависть у финансовых кругов других стран, где ни один банковский институт не функционировал. Под давлением деловых кругов власти других европейских стран тоже начали учреждать первые национальные банки. В большинстве своем они обанкротились, и о многих из них мы ничего не знаем.

Первый ЦБ, доживший до наших дней, был создан в Швеции. Его прототипом являлся StockholmBanco, учрежденный голландским финансистом, выходцем из Риги Йоханом Палмстрюком в 1654г. Формально Банк Палмстрюка, как его называли, считался частным учреждением, однако связавшие его с королевским двором отношения делали банк полуправительственным учреждением. Во-первых, он кредитовал государственную казну за счет собственных средств. Во-вторых, половина прибыли банка ежегодно поступала в распоряжение короны. В-третьих, министр финансов Швеции одновременно занимал должность главного инспектора банка. В-четвертых, все налоговые платежи в стране проходили через Stockholm Banco. Он был не только прообразом первого ЦБ, ему также принадлежит честь выпуска первых в Европе полноценных банкнот (а не депозитных расписок, как обычно). Они носили название kreditivsedlar и были обязательны к приему в течение определенного периода времени, после чего разменивались на медные деньги. Банкноты имели статус законного платежного средства и принимались королевскими сборщиками налогов.

Stockholm Banco просуществовал недолго: королевский двор так беззастенчиво залезал в карман банка, что вскоре он разорился. Большинство депутатов Риксдага высказывалось за необходимость продолжения в стране банковской деятельности (StockholmBanco был единственным национальным банковским институтом) и привилегии Банка Палмстрюка в 1668г. передали Riksen Standers Bank. Печальный опыт Stockholm Banco заставил парламентариев вывести банк из-под контроля короля и подчинить его себе. В 1866г. название банка было изменено на Sveriges Riksbank, которое он поныне и сохраняет.

Длительное время шведскому ЦБ запрещалось эмитировать банкноты. Лишь с 1710г. ему позволили выпустить так называемые кредитные ноты. В середине XVIIIв. в Швеции появились первые коммерческие банки и им также разрешили печатать банкноты. В качестве обеспечения бумажных денег банки должны были держать на счетах в Riksbank страховые депозиты. Весь XIXв. Riksbank занимал ведущие позиции в эмиссии банкнот. Кроме того, он лидировал в области кредитования и обслуживания внешней торговли. В 1897г. Riksbank стал полноценным ЦБ: Риксдаг принял первый закон, наделявший его исключительным правом денежной эмиссии.

Второй ЦБ появился в Англии. Начатая в 1689г. война против Франции вынуждала британское правительство к крупным платежам для финансирования военных расходов. Хронический дефицит бюджета заставил короля Вильгельма III принять схему, предложенную выходцем из Голландии У. Паттерсоном. Голландский финансист неоднократно предлагал британскому правительству банковские проекты, но все они отвергались. Как писал позднее Паттерсон, «многие говорили, что данный проект прибыл из Голландии, и мы не хотим о нем слышать, поскольку мы имеем и так уже слишком много голландских вещей». Однако нужда правительства в деньгах, с одной стороны, и лоббирование со стороны канцлера казначейства и лидеров Сити, с другой стороны, помогли протащить в 1694г. идею Паттерсона в парламенте. Акционерная компания под названием «Банк Англии» дала правительству кредит в 1,2 млн. фунтов стерлингов, а взамен получила право напечатать банкноты на аналогичную сумму. В 1697г. правительство возобновило и дополнило привилегии Банка Англии, разрешив ему увеличить собственный капитал и тем самым расширить выпуск банкнот. Наряду с этим банку предоставлялось монопольное право на ведение государственных расчетов по бюджету. Было также решено, что, во-первых, ни один другой банк не может быть учрежден тем же образом – через принятие парламентского акта, и, во-вторых, действия банка не могли повлечь за собой никакой имущественной ответственности его владельцев. Постепенное сосредоточение привилегий в руках Банка Англии привело к тому, что никто уже не мог с ним конкурировать, и с течением времени его банкноты вытеснили все остальные. Изначально Банк Англии задумывался как торговый банк. Однако после открытия он мгновенно превратился в кредитора и долгового менеджера правительства. Постепенно в круг его внимания попали и другие операции: управление правительственными счетами, расчеты по налогам и перечеканка монет. Затем Банк Англии обратился и к коммерческой деятельности: операциям с векселями, финансированию торговли и приему депозитов.

Следующим ЦБ, о котором редко упоминают, является Банк Шотландии, основанный в 1695г. спустя год после учреждения Банка Англии. Парламент страны, голосуя за соответствующий закон, «принял во внимание, сколь успешным может быть государственный банк в сем королевстве», страдавшем от нехватки звонкой монеты, скудных кредитных ресурсов и повторяющихся неурожаев. Банку Шотландии категорически запрещалось кредитовать правительство, однако сразу после открытия он мог выпускать банкноты, что продолжает и делать спустя 300 лет. После принятия шотландским парламентом в 1707г. унии с Англией банкноты Банка Англии начали обращаться на территории страны, слава Банка Шотландии померкла, и третьим ЦБ чаще всего называют Банк Франции.

Первый эмиссионный банк во Франции был учрежден в 1800г. по директиве Наполеона I Бонапарта.

Таблица 9. Первые национальные эмиссионные банки, возникшие до XXв.

Банк	Год основания	Изначальная функция
Неизвестно		Первая в мире эмиссия бумажных денег в условиях свободной банковской деятельности в Китае
Bancodella Piazza del Rialto (Венеция)		Первый правительственный банк в Европе, призванный обслуживать государственный бюджет
Стокгольмский банк (Швеция)		Первая эмиссия бумажных денег в Европе
Шведский Риксбанк		Кредитование частного сектора
Банк Англии		Эмиссия банкнот и кредитование правительства
Банк Шотландии		Эмиссия банкнот, прием депозитов и кредитование частного сектора
Российский Ассигнационный банк		Первая эмиссия бумажных ассигнаций в Российской империи во времена Екатерины II
Банк Франции		Эмиссия банкнот и операции с векселями
Банк Финляндии		Эмиссия банкнот
Банк Нидерландов		Эмиссия банкнот и кредитование правительства
Банк Испании		Кредитование внутренней и внешней торговли
Банк Норвегии		Эмиссия банкнот и кредитование
Национальный банк Дании		Эмиссия банкнот и ипотечное кредитование
Банк Польши		Эмиссия банкнот
Национальный банк Бельгии		Эмиссия банкнот, прием депозитов, операции с векселями, кредитование правительства и бюджетные расчеты
Государственный банк Российской империи		Краткосрочное кредитование, операции с векселями, золотом и серебром, прием вкладов, покупка государственных долговых бумаг за свой счет
Немецкий Рейхсбанк		Эмиссия банкнот, прием депозитов, операции с векселями, кредитование правительства и бюджетные расчеты
Банк Японии		Эмиссия банкнот, прием депозитов, кредитование правительства и бюджетные расчеты

В то время он занимал пост Первого консула, и его заботой было восстановление экономического роста после глубокой послереволюционной рецессии. Задачей нового банка являлась эмиссия банкнот, обменивавшихся на дисконтные коммерческие векселя. По сравнению со своими коллегами из Англии и Швеции Банку Франции придали ограниченные возможности. Первоначальный устав банка наделял его правом денежной эмиссии в городе Париже и не освобождал его от конкуренции с другими банками. Составители устава опасались повторения опыта Банка Джона Ло и коллапса ассигнат революционного правительства. Они считали, что недоверие общества к бумажным деньгам может быть преодолено, если их эмиссия будет поручена независимому от правительства учреждению. По этой причине Банк Франции основали как акционерную компанию, учредителями которой в том числе числились Бонапарт и несколько членов его окружения. В 1803г. банк получил первое монопольное право на эмиссию банкнот в Париже в течение пятнадцати лет. В первые годы своей жизни Банку Франции пришлось преодолеть многие трудности, включая кризис государственных финансов и истощение золотых резервов, служивших обеспечением банкнот. Ограничения выкупа банкнот вынудило Наполеона провести реформу, расширившую влияние правительства на Банк Франции. В 1808г. новоявленный император утвердил очередной устав банка, который просуществовал без изменений вплоть до 1936г.

Потребность в центральных банках возникла в связи с развитием товарно-денежных отношений на рубеже перехода от феодализма к капитализму около трехсот лет назад (один из первых центральных банков - Шведский Риксбанк образован в 1668 г.). В XX в. понимание значения роли центрального банка для всего хозяйственного оборота страны становится всеобщим и Международная финансовая конференция, состоявшаяся в Брюсселе в 1920 г., записала, что "в странах, где не существует центрального банка, его следует создать".

Степень независимости центральных банков неодинакова - от максимально независимого Немецкого Федерального банка до Банка Франции, находящегося в полной зависимости от правительства. Банки Англии и России занимают в этом ряду промежуточное место. Здесь существенное значение имеет четкое законодательное разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами центрального банка.

Дата добавления: 2014-11-25